Moliyaviy bozorlarning pichirlashlarini ochib berish: Foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishini ko'rsatuvchi signallarni ochish

Moliyaviy bozorlar foiz stavkalarini pasaytirish jarayonida turli xil signallar va ko'rsatkichlarni taqdim etadi. Markaziy banklar odatda iqtisodiy o'sishni rag'batlantirish yoki tanazzulga qarshi kurashish uchun foiz stavkalarini pasaytiradi. Bozorlar foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishini kutishganda, bu ko'pincha markaziy bank past foiz stavkalarini talab qiladigan iqtisodiy sharoitlar tufayli ko'proq moslashuvchan siyosat yo'nalishiga o'tayotgani haqidagi ishonchni anglatadi. Mana foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishini ko'rsatadigan ba'zi moliyaviy bozor signallari:

Invertiv hosildorlik egri chizig'i

‍Qisqa muddatli stavkalar uzoq muddatli stavkalardan yuqori bo'lgan invertiv hosildorlik egri chizig'i an'anaviy ravishda iqtisodiy sekinlashuvni anglatadi. Bu investorlar sekinroq iqtisodiy o'sish va inflyatsiyaning pasayishi tufayli kelajakdagi foiz stavkalari pasayishini kutmoqdalar, bu esa Fed-ni iqtisodiyotni rag'batlantirish va resessiyani oldini olish uchun stavkalarni pasaytirishga undaydi. Ammo hozirgi inversiya, tarixdagi eng uzoq davom etgan inversiya, darhol stavkalarni pasaytirishga olib kelmadi. Yaqinda kuzatilgan iqtisodiy qarshiliklar foiz stavkalarini oshirish ta'siri odatdagidan sekinroq bo'lishi mumkinligini ko'rsatmoqda. Ushbu noaniqlikka qaramay, uzoq davom etgan inversiya muhim signal bo'lib, bozor Fedni sekinlashuvni oldini olish uchun oxir-oqibat stavkalarni pasaytirishini kutmoqda.

Bozor beqarorligining oshishi

‍Foiz stavkalarini pasaytirishni kutish bozorlarda noaniqlikni kuchaytirishi mumkin, natijada aktsiyalar, obligatsiyalar va valyutalar kabi turli xil aktiv sinflarida beqarorlik kuchayadi. Investorlar kutilayotgan siyosat o'zgarishiga javoban o'z portfellarini sozlashlari mumkin.

Aktsiyalar narxlarining mustahkamlanishi

Agar investorlar foiz stavkalari pasaytirilishini kutmoqda bo'lsa, aktsiyalarning potentsial daromadlari qarzlardan olingan daromadga qaraganda nisbatan jozibadorroq ko'rinishi mumkin. Ushbu o'zgarish investorlarni investitsiyalarini obligatsiyalardan aktsiyalarga o'tkazishga undashi va aktsiyalar narxlarini oshirishi mumkin. Investorlar foiz stavkalarining pasayishini kutishganda, aktsiyalardan olingan potentsial daromadlar, belgilangan daromadli aktivlarga qaraganda, nisbatan jozibadorroq ko'rinishi mumkin. Bu siljish investorlarni o'z investitsiyalarini obligatsiyalardan aktsiyalarga o'tkazishga undashi mumkin, bu esa aktsiyalar narxining o'sishini ta'minlaydi. 

 Aktsiyalarga talabning oshishi  past foizli muhitda yuqori daromad izlashdan kelib chiqadi.

Valyuta harakatlari

Agar bozor muayyan mamlakatda foiz stavkalarini pasaytirishni kutmoqda bo'lsa, uning ichki valyutasi xorijiy valyutalargacha zaiflashishi mumkin. Past foiz stavkalari yuqori daromad izlayotgan xorijiy kapital uchun kamroq jozibador bo'ladi. Pastroq stavkalarni kutish xorijiy kapital oqimining kamayishiga va ichki valyutaning qadrsizlanishiga olib kelishi mumkin.

Masalan, EU yaqinda foiz stavkalarini pasaytirdi. Jadval soatlik asosda EUR/USD almashinuvi kursi ko'rsatilib, Yevro (EUR) ning AQSh dollari (USD) ga nisbatan keskin pasayishini ko'rsatadi. Ushbu pasayish tendensiyasi Yevropa Markaziy Banki (ECB) foiz stavkalarini pasaytirish bilan mos keladi, bu esa odatda Yevroning qadrsizlanishiga olib keladi.

Tovar narxlari

‍Foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishi iqtisodiy tiklanish va o'sishni kutishga olib kelishi mumkin, bu esa tovar narxlariga ijobiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Bunday vaziyatda asosiy materiallar va sanoat tovarlariga talab oshishi va narxlar yuqorilashi mumkin. Bundan tashqari, oltin narxlarining ko'tarilishi ko'pincha foiz stavkalarining pasayishini kutishni anglatadi, chunki foizsiz aktivni ushlab turishning imkoniyat xarajati kamayganida oltin jozibadorroq bo'ladi.

Quyidagi jadval oltin (XAU/USD) ning kunlik narxini ko'rsatib, yaqinda kuzatilgan bozor rivojlanishi va iqtisodiy prognozlar bilan mos keladigan sezilarli yuqoriga ko'tarilish tendensiyasini ta'kidlaydi.

Inflyatsiya ma'lumotlari

‍Markaziy bankning inflyatsiyani samarali nazorat qilishini ko'rsatuvchi inflyatsiya ma'lumotlarining pasayishi foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishini ko'rsatishi mumkin. Narxlarning pasayishi inflyatsiyani kuchaytirmasdan iqtisodiy faoliyatni qo'llab-quvvatlash uchun foiz stavkalarini pasaytirish uchun joy borligini ko'rsatadi.

Markaziy bankning bayonotlari

Markaziy bankning bayonotlari bozorning istiqbollariga ta'sir qilishda hal qiluvchi ahamiyatga ega. Markaziy bank amaldorlari o'z siyosatida potentsial o'zgarishlarga ishora qilganda, bozorlar javob berishga moyil bo'ladi. Yumshoq pozitsiya foiz stavkalarini pasaytirish ehtimolini ko'rsatadi va ko'proq moslashuvchan pul-kredit siyosatini anglatadi. Ushbu bayonotlar bozorning kutishini boshqaradi va mos keladigan bozor harakatlarini keltirib chiqarishi mumkin.

Opsion bozoridagi faoliyat

Opsion bozoridagi faoliyat bozorning kutishini anglatuvchi ma'lumotlarni berishi mumkin. Kall opsionlariga (yuqori stavkalarga tikish) bo'lgan talabning kamayishi va put opsionlariga (pastroq stavkalarga tikish) bo'lgan talabning oshishi yaqinlashib kelayotgan foiz stavkalarini pasaytirishni kutishni ko'rsatishi mumkin.

Moliyaviy bozorlar murakkab va iqtisodiy ma'lumotlarning e'lon qilinishi, geosiyosiy voqealar va kutilmagan yangiliklar kabi ko'plab omillar ta'sirida bo'lishi mumkinligini ta'kidlash muhim. Shuning uchun bozor signallari har doim ham aniq bo'lmaydi. Ushbu signallarni kapitalizatsiya qilishni istaganlar uchun Deriv savdo platformalari ajoyib imkoniyatlarni taqdim etadi. Opsionlar va multiplierslarni savdo qilish uchun sodda va foydalanuvchiga qulay platforma bo'lgan Deriv Trader bilan boshlang. Ko'proq ilg'or savdo uchun platformadagi murakkab vositalar va xususiyatlardan foydalangan holda Deriv MT5 da CFDlarning imkoniyatlarini o'rganing.