Les transactions sur le marché des changes : Comment fonctionne le marché le plus liquide

Avec plus de 6 000 milliards de dollars de transactions quotidiennes en 2023, le marché du Forex est le plus grand marché du monde. Elle est réputée pour sa liquidité, qui permet des transactions fluides 24 heures sur 24, 5 jours sur 7.

Qu'est-ce que la liquidité sur le marché des changes ?

Pour commencer, la liquidité du marché des changes désigne la facilité avec laquelle une paire de devises peut être achetée ou vendue. Sur un marché liquide, les opérateurs n'ont pas à s'inquiéter de l'absence de contrepartie, car il y a toujours suffisamment d'acheteurs et de vendeurs. 

Comment identifier la liquidité sur les paires de devises ?

L'analyse de l'écart entre les cours acheteur et vendeur est un moyen pour les traders d'évaluer la liquidité du marché des changes. Il s'agit de la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (bid) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (ask) pour une paire de devises donnée. Un écart étroit indique généralement qu'il y a suffisamment d'acheteurs et de vendeurs prêts à négocier à ces prix. Il est important de noter que les spreads varient généralement d'un courtier à l'autre en raison des différences dans leurs modèles de tarification et leurs marges.

Dans l'exemple de la plateforme Deriv MT5 ci-dessous, nous pouvons voir que les paires de devises majeures comme EUR/USD ont des spreads serrés (0,00005) en raison de leur grande liquidité, tandis que les paires de devises mineures comme CAD/JPY ont des spreads légèrement plus larges (0,019) en raison de leur liquidité légèrement plus faible. Gardez à l'esprit que les spreads du forex restent généralement plus serrés et plus stables que ceux des autres classes d'actifs.

Un autre moyen d'identifier la liquidité sur le marché des changes consiste à examiner les volumes de transactions. Lorsqu'ils sont élevés, cela indique généralement une plus grande disponibilité des acheteurs et des vendeurs sur le marché, ce qui entraîne une augmentation de la liquidité. Sur une période de 24 heures, les volumes ont tendance à commencer à augmenter lors de la session de Tokyo, à poursuivre la tendance à la hausse lors de la session de Londres, avant de culminer lors de la session de New York. 

Les volumes peuvent être affichés sur les graphiques Deriv MT5 sous Insert > Indicators > Volumes > Volumes comme indiqué ci-dessous. 

Analyser le marché des changes

Les traders intéressés par le marché des changes doivent garder un œil sur les données économiques et les événements géopolitiques.

En particulier, la publication des données sur l'inflation d'un pays est très attendue. Des chiffres d'inflation plus élevés que prévu peuvent conduire à une augmentation des taux d'intérêt des banques centrales, attirant les traders à la recherche de revenus d'intérêts plus élevés et augmentant ainsi la demande et la valeur de la monnaie. À l'inverse, dans l'exemple de la plateforme Deriv MT5 ci-dessous, nous pouvons voir que des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu impliquent des taux d'intérêt plus bas pour le marché, ce qui rend le dollar moins attrayant pour les investisseurs.

Les événements géopolitiques peuvent également avoir un impact sur les mouvements de prix sur le marché des changes. Les conflits politiques et les différends commerciaux entre pays peuvent susciter une aversion au risque sur le marché des changes, poussant les investisseurs à déplacer leurs fonds vers des actifs plus sûrs. Les élections peuvent également entraîner une volatilité des marchés et avoir un impact sur la valeur des monnaies. 

Le trading sur le marché des changes pour vous

Avec la mondialisation de l'économie, les événements sont de plus en plus interconnectés. En surveillant de près ces facteurs et en les combinant avec d'autres techniques de trading, les traders peuvent augmenter leurs chances de réussite.

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