Rapport de marché hebdomadaire — 25 avril 2022

Forex

‍

Après avoir atteint un sommet de 1,0936$ le jeudi 21 avril 2022, la paire EUR/USD a rebondi pour la deuxième semaine consécutive, passant d'environ 1,0761$ à près de 1,08$ pour s'établir à près de 1,08$ pour la semaine. Le dernier jour de bourse de la semaine, les inquiétudes liées au risque ont éclipsé les évolutions macroéconomiques positives, redonnant la faveur au billet vert.

La hausse initiale du cours de la paire a été causée par un changement de cap inattendu de la part de certains décideurs politiques européens. Luis de Guindos, vice-président de la Banque centrale européenne, a déclaré que l'inflation était proche d'un pic mais qu'une hausse des taux au second semestre était envisageable, en fonction des données macroéconomiques.

Les traders ont continué de rechercher la sécurité malgré les inquiétudes suscitées par la récession américaine et la crise en Europe de l'Est. L'enthousiasme a donc été de courte durée. Le rendement du billet du Trésor à 10 ans aux États-Unis était inférieur à 3 % cette semaine. En outre, l'inflation aux États-Unis a atteint son plus haut niveau en quarante ans, atteignant 8,5 % en glissement annuel en mars. Dans l'Union européenne, l'inflation a été vérifiée à 7,4 %, ce qui constitue également un record depuis plusieurs décennies, mais légèrement inférieur aux prévisions précédentes. À cet égard, les anticipations inflationnistes sont plus fortes que les indicateurs macroéconomiques d'apaisement des tensions sur les prix.

L'attitude belliciste des banquiers centraux est devenue la nouvelle norme. À l'exception de la Banque du Japon, pratiquement toutes les banques centrales prévoient un resserrement plus agressif de leur politique monétaire, ce qui ne semble pas suffisant pour contenir la situation. Un tel scénario constitue un terrain idéal pour une hausse du dollar américain, qui se poursuivra dans les semaines à venir, car aucune des raisons baissières du marché ne devrait s'estomper de sitôt. Les actions à haut rendement devraient également chuter, tandis que les marchés américains devraient s'améliorer puisque la Réserve fédérale américaine prépare depuis un certain temps les bases d'une hausse agressive des taux, dont la majeure partie a déjà été prise en compte.

On ne sait toujours pas si la Banque centrale européenne (BCE) agira en juillet (comme prévu cette semaine) ou optera pour une hausse de 25 points de base ou 50 points de base, laissant entrevoir la possibilité d'un renforcement à court terme de la monnaie commune.

Sur le plan technique, le graphique horaire de la semaine semblait être biaisé vers la droite pour les raisons mentionnées ci-dessus et se situe actuellement juste au-dessus des 5 et 10 SMA, à environ 1,0789$ et 1,0796$, respectivement. De plus, l'EUR/USD se négociait à son niveau psychologique d'environ 1,0810$ lorsqu'il a franchi le niveau le mercredi 20 avril 2022 et s'est échangé à son plus haut niveau le jeudi 21 avril 2022. Cependant, il est tombé en dessous de son niveau psychologique vers la fin de la semaine.

Le GBP/USD était en baisse, clôturant la semaine autour du niveau de 1,2839$ et donnant à la reprise de la semaine précédente l'impression d'être ponctuelle dans une tendance continue. Les haussiers de la livre sterling ont cherché à retrouver le niveau de 1,31 dollar au cours de la seconde moitié de la semaine, mais le dollar américain est resté dominant. La semaine prochaine, la paire se préparera à faire face à des publications économiques américaines critiques. Cependant, les publications de données au Royaume-Uni semblent relativement calmes.

Améliorez votre stratégie de trading grâce aux dernières informations sur le marché et négociez des CFD sur Dérive X Compte financier.

Matières premières

L'or a connu un changement de tendance générale pour la première fois depuis le début du mois d'avril. Les conditions commerciales du lundi de Pâques ont laissé place à un fort mouvement haussier. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, le métal jaune a commencé la semaine sur une note haussière, atteignant près de 2 000$, son plus haut niveau en plus d'un mois. Plus tard, le cours de l'or a rebondi autour du niveau psychologique de 1 980 dollars avant de s'engager dans une tendance à la baisse. Le lingot a connu une forte baisse le mardi 19 avril 2022, en raison de la prédominance des flux de risque sur les marchés financiers mondiaux.

Alors que les rendements des bons du Trésor et le billet vert ont été relevés en raison de l'accélération du resserrement de la politique de la Réserve fédérale, le métal précieux a terminé la semaine à près de 1 930 dollars. L'or a connu sa plus forte baisse hebdomadaire depuis la mi-mars, après avoir chuté en dessous de ses SMA 5 et SMA 10, qui font désormais office de résistances. Dans l'ensemble, l'or a enregistré une baisse similaire par rapport au dollar américain et à l'euro, après avoir chuté d'environ 2,4 % au cours de la semaine.

Cet actif refuge est très sensible à la hausse des taux d'intérêt à court terme américains et à la hausse des rendements, ce qui augmente le coût d'opportunité lié à la détention de lingots non productifs. Cependant, il s'agit d'un endroit sûr pour placer vos fonds en cas de tensions politiques et économiques croissantes.

Même si l'or a atteint ses récents sommets, l'inflation et les préoccupations géopolitiques continuent d'avoir un effet stimulant sur les cours de l'or. On peut dire sans risque de se tromper que l'or devrait se maintenir au-dessus du niveau de 1 900 dollars jusqu'à ce qu'il y ait un changement significatif dans le différend russo-ukrainien.

Le pétrole a suivi les traces de l'or et a augmenté ses pertes de la semaine dernière. Le lundi 18 avril 2022, les cours du pétrole ont chuté à leur plus bas niveau depuis près de deux semaines en raison des inquiétudes croissantes concernant la réduction de la demande de carburant en raison des blocages prolongés liés à la COVID-19 à Shanghai. Dans l'ensemble, les cours du pétrole ont chuté de près de 4 % la semaine dernière.

En outre, les cours du pétrole brut sont inférieurs d'environ 20 dollars au pic du mois dernier. Le président Biden a récemment puisé dans la réserve stratégique de pétrole et a rouvert des baux pétroliers sur des terres publiques. Cette évolution n'a toutefois pas eu d'impact sur l'actif et les prix du carburant restent élevés.

Alors que la crise ukrainienne s'aggrave, les cours du pétrole ne devraient pas chuter en dessous de la barre des 90 dollars le baril alors que l'Union européenne envisage d'interdire le pétrole russe. Si cela devait se produire, l'offre encore plus faible ferait chuter les cours du pétrole dans la direction opposée.

Tirez le meilleur parti de ces opportunités de marché en affinant votre stratégie de trading et négociez sur les marchés financiers avec des options et des multiplicateurs Dérive Trader.

Crypto-monnaies

Le Bitcoin (BTC), la plus grande cryptomonnaie au monde en termes de capitalisation boursière, est tombé sous la barre des 40 000 dollars, tandis que l'éther a chuté sous le niveau de 3 000 dollars.

La corrélation croissante entre le BTC et les actions a fait chuter le Bitcoin de plus de 3 % le vendredi 22 avril 2022, lorsque les indices boursiers américains ont chuté. Le discours prononcé par Powell la nuit précédente a pesé sur les marchés américains et s'est répercuté sur le marché des cryptomonnaies, laissant émerger une rupture avec une ligne de support critique. Ce mouvement est évident sur le graphique, où nous assistons à une baisse du BTC/USD qui est tombée en dessous de la barre des 39 500$ après avoir atteint son plus haut niveau de la semaine, au-dessus de la barre des 42 500$. Le Bitcoin est ensuite resté sur la bonne voie pour le reste de la semaine. Sur la base du graphique horaire de la semaine, le BTC/USD se situait à environ 39 508$, en dessous des 5 et 10 SMA à environ 39 564$ et 39 603$, respectivement, qui font actuellement office de niveaux de résistance.

En outre, Ethereum était en baisse de plus de 2,4 %, tandis que les autres principaux altcoins du top 10 étaient en baisse de 0,4 % (Terra) et de 4,7 % (Polkadot).

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies, selon CoinMarketCap, a chuté du jour au lendemain de 2,2 % pour atteindre 1,88 billion de dollars.

Dans le même temps, le vendredi 22 avril 2022, Twitter Inc. a annoncé qu'elle travaillait avec le processeur de paiement numérique Stripe Inc. sur un programme d'essai pour les paiements en cryptomonnaies pour ses produits de monétisation. Pour atteindre « l'économie des créateurs » et augmenter ses revenus, Twitter a ajouté des fonctionnalités de monétisation l'année dernière. En outre, les utilisateurs qui reçoivent des paiements en cryptomonnaies peuvent conserver leurs gains dans des portefeuilles cryptographiques du réseau Polygon, une société d'infrastructure cryptographique basée sur la blockchain Ethereum.

Indices américains

‍

Les actions ont plongé le vendredi 22 avril 2022, le Dow Jones Industrial Average chutant de plus de 900 points et enregistrant sa pire journée depuis 2020, les derniers bénéfices des entreprises plus faibles que prévu et la perspective d'une hausse des taux ayant provoqué une vague de ventes.

Le Dow Jones a enregistré sa quatrième perte hebdomadaire consécutive et le S&P 500 a enregistré sa troisième. Le Dow Jones a chuté de 1,9 % sur la semaine, le S&P 500 de 2,8 % et le Nasdaq de 3,8 %. De plus, Goldman Sachs, Home Depot et Visa ont largement contribué à la baisse.

En plus de réagir aux rapports de bénéfices plus faibles que prévu, le sentiment des traders a été influencé par la politique de resserrement de la Réserve fédérale. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a décrit son approche la plus agressive pour maîtriser l'inflation et a souligné qu'une hausse de 50 points de base était prévue pour le mois de mai. En outre, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a atteint un nouveau sommet en trois ans, soit un peu moins de 3 %, alors que la liquidation du marché obligataire mondial se poursuivait.

La saison des résultats ne fait que commencer et les résultats ont été mitigés dans les différents secteurs. Parmi celles-ci, Netflix, Inc. a fortement chuté après que la baisse inattendue de ses abonnés ait pesé sur le secteur des services de communication, qui a enregistré la pire performance de la semaine.

La semaine prochaine sera peut-être la plus chargée de cette saison des bénéfices des entreprises, avec des dizaines de sociétés de premier plan dans divers secteurs de marché publiant des bénéfices. Apple, Amazon, Microsoft, Meta Platforms et Google, les cinq plus grandes entreprises technologiques, publieront leurs résultats la semaine prochaine.

Maintenant que vous êtes au courant de la performance des marchés financiers la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et négocier des CFD sur Dérive MT5 Comptes STP financiers et financiers.