Бараа бүтээгдэхүүн арилжааллах

Коммодитийн арилжааны давуу талууд:
‍

• ‍Портфолиогоо төрөлжүүлэх: Коммодити нь ихэвчлэн хувьцаа, бонд зэрэг уламжлалт санхүүгийн хөрөнгөтэй бага хамааралтай байдаг. Коммодити арилжаанд нэмснээр эрсдэлээ төрөлжүүлж, портфолиогийн тогтворгүй байдлыг бууруулах боломжтой.
• ‍Инфляцийн хамгаалалт: Алт, газрын тос, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн зэрэг олон коммодити нь инфляцийн эсрэг хамгаалалтын хэрэгсэл болж ирсэн түүхтэй.
• ‍Биет хөрөнгө: Коммодити нь биет хөрөнгийг төлөөлдөг. Гэхдээ цаасан бараа бүтээгдэхүүний үнэ зах зээлийн хямралын үед физик үнэ өртөгөөс түр зуур ялгарч, өндөрлөсөн байх үе бий.
• ‍Дэлхийн эдийн засгийн нөлөөлөл: Коммодити нь дэлхийн эдийн засгийн байдлыг илтгэдэг бөгөөд тодорхой салбар, бүс нутгийн эрүүл мэндийн талаар ойлголт өгдөг.
• ‍Эрсдэлийн удирдлага: Коммодитид суурилсан салбарт ажилладаг бизнесүүдэд (жишээ нь, хөдөө аж ахуй, эрчим хүч, үйлдвэрлэл) коммодитийн зах зээл нь хеджингээр дамжуулан үнийн эрсдэлийг удирдах боломжийг олгодог.
• ‍Улирлын чиг хандлага: Олон коммодити нь цаг агаар, ургацын мөчлөг, хэрэглэгчийн эрэлт зэрэг хүчин зүйлсээс шалтгаалан улирлын үнийн хэв маягтай байдаг. Арилжаачид түүхэн загварыг ашиглан үнийн хөдөлгөөнд урьдчилан таамаглаж, мэдээлэлд суурилсан арилжааны шийдвэр гаргаж болно.
• ‍Ил тод байдал: Коммодитийн зах зээл нь ихэвчлэн өндөр ил тод байдаг бөгөөд нийлүүлэлт, эрэлтийн үндсэн мэдээлэл амархан олдоно. Энэ ил тод байдал нь арилжаачид мэдээлэлд суурилсан шийдвэр гаргахад тусалдаг.

Deriv дээр олон төрлийн коммодитийг арилжаалах боломжтой, үүнд:

• ‍Үнэт металлууд: Алт, мөнгө, платинум, палладиум.
• ‍Эрчим хүчний бараа: NGAS, UK Brent болон US Oil.
• ‍Зөөлөн бараа: Чихэр, хөвөн, какао, кофе.

Үндсэн ялгаанууд:

• ‍Үндсэн хөрөнгийн өмчлөл: Коммодитийн шууд арилжаанд та бодит биет бараа бүтээгдэхүүн эсвэл тухайн бараа бүтээгдэхүүний өмчлөлийг төлөөлөх гэрээг худалдаж авч, эзэмшинэ. Харин CFD арилжаанд бараа бүтээгдэхүүний эзэмших эрх байдаггүй. Үүний оронд та бараа бүтээгдэхүүний үнийн хөдөлгөөн дээр арилжаа хийдэг.
• ‍Хүргэлт ба төлбөр тооцоо: Шууд гэрээ нь ихэвчлэн тодорхой газар, цагт биет бараа бүтээгдэхүүнийг хүргэх үйл явцыг хамардаг. Энэ нь хөдөө аж ахуй, эрчим хүчний бараа бүтээгдэхүүнийг хэлэлцдэг гэрээнд түгээмэл байдаг. Гэхдээ CFD арилжаанд физик хүргэлт байхгүй. Эдгээр нь бэлэн мөнгөөр тооцоо хийгддэг гэрээнүүд юм.
• ‍Левераж: Шууд арилжаанд левераж нь ихэвчлэн хязгаарлагдмал байдаг. Хэрэв та тодорхой хэмжээний бараа бүтээгдэхүүн худалдаж авахыг хүсвэл, бэлгүүдийн урьдчилсан үнэнд зориулан ийм их мөнгө төлөх шаардлагатай. CFD нь томоохон байрлалуудыг хянан биелүүлэх өндөр хөшүүрэг олгодог бөгөөд харьцангуй бага хэмжээний хөрөнгө шаарддаг. Энэ нь боломжит ашгийг өсгөх боломжтой боловч, алдагдлыг ч нэмэгдүүлэх эрсдэлтэй.
• ‍Богиноор худалдах: CFDs-ээр бараа бүтээгдэхүүнийг богино хугацаанд худалдах боломжтой.
• ‍Зохицуулалтын орчин: Биет коммодитийн шууд арилжаа нь хадгалалт, тээвэрлэлт, чанарын стандарт зэрэг олон төрлийн зохицуулалт, логистикийн шаардлагад хамаарагддаг. Тохиргооны хяналт эрх бүхий улсболон барааны төрлөөр өөр өөр байдаг.
• ‍Зардал: Шууд арилжаа хийх үед бараа бүтээгдэхүүнээс хамааран хадгалах төлбөр, тээвэрлэх зардал, даатгалын зардал зэрэг зардлууд гарч болно. Мөн шимтгэл болон төлбөрүүдийн зохицуулалт байхыг анхаар. CFD арилжаа нь шимтгэлгүй боловч, спред зардалтай бөгөөд ихэвчлэн өдөрт санхүүгийн төл нь ордог (хэлбэлзлийн ангид).

Ихэнх бараа бүтээгдэхүүний CFD-д хадгалах эсвэл физик хүргэлтийн шаардлага байхгүй. CFD (ялгаатай гэрээнүүд) арилжаачингуудад физик хөрөнгө эзэмшихгүйгээр бараа бүтээгдэхүүний үнийн хөдөлгөөнөд таамагласан арилжаа хийх боломжийг олгодог тул. CFD нь нээсэн болон хаагдсан байрлалуудын үнийн зөрүүнд тулгуурласан бэлэн мөнгөөр шийдвэрлэгддэг.

‍

Гэсэн хэдий ч, зарим бараа бүтээгдэхүүн, ялангуяа ирээдүйн зах зээл дээр, байрлалууд гэрээний хүчинтэй хугацаа дуусах хүртэл хадгалагдвал бие махбодийн хүргэлт оролцож болохыг анхаарах нь чухал юм. Ийм тохиолдолд, арилжаачингууд физик хүргэлтэд орж эрүүл мэндийн үүргээс зайлсхийг хэлэлцсэн байрлалаа урагшуулал. Таны арилжаалж буй барааны тодорхой гэрээний нөхцөл, үзүүлэлтүүдийг ойлгох нь чухал юм.

‍

Бараа бүтээгдэхүүний үнэд нөлөөлдөг олон хүчин зүйлс байдаг, жишээлбэл:
‍

• ‍Нийлүүлэлт ба эрэлт: Нийлүүлэлт, эрэлтийн тэнцвэр нь коммодитийн үнийн гол хөдөлгөгч хүчин зүйл юм. Улс хэрэглээний хэв маяг, цаг агаарын нөхцөл байдал, геополитик үйл явдал, бүтээгдэхүүний түвшин зэрэг хүчин зүйлсийг нийлүүлэлт, эрэлтийн динамикад нөлөөлөх боломжтой.
• ‍Эдийн засгийн хүчин зүйлс: ДНБ-ий өсөлт, инфляци, хүүгийн түвшин, валютын ханш зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд нь коммодитийн үнэд нөлөөлдөг. Коммодитийн үнэ нь ихэвчлэн дэлхий эсвэл бүс нутгийн эдийн засгийн ерөнхий эрүүл мэндийг илтгэдэг.‍
• Засгийн газрын бодлого: Засгийн газрын зохицуулалт, худалдааны бодлого, татаас, тариф, татварын алба нь коммодитийн үнэд нөлөөлдөг. Улс төрийн тогтворгүй байдал, геополитик мөргөлдөөн зэрэг нь мөн байнгын нөлөөг үзүүлж болно.
• ‍Цаг уурын нөхцөл: Цаг уурын хэтийн прогноз, шүхэр, байгалийн гамшиг зэрэг нь хөдөө аж ахуй болон энергид нөлөөлж болно (жишээлбэл, Мексикийн буланд нефтийн үйлдвэрлэлд нөлөөлж буй шуургатай).
• ‍Таамаглал ба хөрөнгө оруулагчийн сэтгэлгээ: Таамаглалын арилжааны үйл ажиллагаа болон хөрөнгө оруулагчийн сэтгэлгээ нь коммодитийн үнийн богино хугацааны хэлбэлзэлд нөлөөлдөг. Инфляцаас хамгаалах эсвэл аюулгүйн хөрөнгө болгон барааг хөрөнгө оруулагчдын эрэлт нь үнийн тогтворгүй байдалд нөлөөлж болно.
• ‍Америкийн долларын хүч: Бараа бүтээгдэхүүнүүд ихэвчлэн АНУ-ын доллараар үнэлэгддэг тул Америкийн долларын индекс (DXY) -ээр хэмжигддэг долларын хүч нь коммодитийн үнэд эсрэг нөлөө үзүүлдэг.