Wyróżnienia Citigroup Q4

Reuters:

Przychody: 17,4 miliarda dolarów (↓3% r/r)
Przychody z rynków: 3,4 miliarda dolarów (↓19%)
Przychody bankowe: 949 milionów dolarów (↑22%)
U.S. bankowość osobista: 4,9 miliarda USD (↑12%)
Plany redukcji zatrudnienia: 20 000 (8% pracowników) do 2026 roku
Wyzwania trwają, a rywale, tacy jak JP Morgan i Bank of America, również raportują niższe zyski.

Globalne ETF-y na złoto

Światowa Rada Złota:

Netto odpływy: -1 miliard dolarów w grudniu (siódma z rzędu miesięczna strata)
Łączne aktywa: 3 225 ton (↓10 ton w grudniu)

Przepływy regionalne:

Ameryka Północna: +717 milionów dolarów
Azja: +208 milionów dolarów
Europa: -2 miliardy dolarów

Historyczne:

Łagodne lądowania: Średnie. stabilne zwroty w dwóch ostatnich przypadkach.
Siła w recesji: Złoto historycznie dobrze się sprawdza podczas spadków gospodarczych.

Gospodarka Japonii

Reuters, Gold.Org oraz Japan Times:

Spotkanie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii w dniach 22-23 stycznia wpływa na USDJPY
Rynek oczekuje informacji na temat płac i potencjalnego zakończenia ujemnych stóp procentowych w kwietniu.
Obawy dotyczące rzeczywistych płac: Malejące przez 20. miesiąc (listopad), spadek o 3,0% w porównaniu z rokiem ubiegłym — zwiększające obawy o odbudowę gospodarczą.
2024 Shunto (negocjacje płacowe): Rengo dąży do znacznego wzrostu wynagrodzenia o 5%.

Rynki ropy naftowej

Reuters oraz Offshore Technology:

Wynik konfliktu: Ograniczony wpływ na produkcję ropy
Zyski: Ceny osłabiły się po wzrostach o 2% w zeszłym tygodniu
Brent Crude: Zamknięcie na poziomie 78,15 USD (-0,2%)
WTI (West Texas Intermediate) Crude: 72,50 USD (-0,3%) na urlopie
Cięcia Arabii Saudyjskiej & Wzrost OPEC (Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową): Przeciwdziałanie obawom z Bliskiego Wschodu
Perspektywy EIA (Administracja Informacji Energetycznej USA): stabilne średnie ceny ropy na lata 2024-2025
Nawigowanie po geopolitycznych zmianach w krajobrazie energetycznym.

Inflacja w USA i strefie euro

Financial Review i The Wall Street Journal:

Gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller: USA „w zasięgu ręki” celu inflacyjnego na poziomie 2%
Zalecana ostrożność: Nie ma pośpiechu w cięciu stopy procentowej; musimy zapewnić trwałe obniżenie inflacji
Gospodarka silna, rynki pracy stabilne, stopniowy spadek inflacji do 2%
Prezydent Fed w Atlancie Raphael Bostic ostrzega przed „huśtawką” inflacyjną, jeśli stopy zostaną zbyt wcześnie obniżone
Euro osiąga 5-tygodniowy niski poziom w porównaniu do USD na zakładach o wczesnych obniżkach stóp przez Europejski Bank Centralny, w kontraście do potencjalnie długotrwałych wysokich stóp ze strony Rezerwy Federalnej USA

Gospodarka europejska

CNBC:

Gubernator Banku Centralnego Portugalii, Mario Centeno: inflacja w strefie euro porusza się pozytywnie
Skupienie się na średnim okresie, nie przywiązywanie uwagi do krótkoterminowych wahań, jak w lutym
Szef banku centralnego Niemiec, Joachim Nagel: Inflacja zbyt wysoka, aby obecnie rozmawiać o cięciu stóp
Potencjał letnich dyskusji, krajowe naciski wskazane na zmiany inflacyjne

Aktualizacja EBC

AFP News:

Prezydent Lagarde sugeruje potencjalne cięcia stóp procentowych latem
Podkreśla zależność od najnowszych danych gospodarczych w procesie podejmowania decyzji
Inflacja w strefie euro wynosiła 2,9% w grudniu, spadek z szczytu w 2022 roku, ale powyżej celu 2%
Kluczowe czynniki ryzyka: Ceny energii & zakłócenia łańcucha dostaw
Negocjacje płac & marże zysku ściśle monitorowane w walce z inflacją
Lagarde: Więcej klarowności w kwietniu/maju po umowach płacowych

Trendy premii na koniec roku 2023

Gusto i Morgan Stanley:

Amerykańskie premie spadły o 3,8-36,2% w porównaniu z 2022 rokiem, 12,3-36,7% w porównaniu z 2021 rokiem
Sektor technologiczny odporny (-3,8% r/r), stabilne premie mimo wolnego wzrostu
Sektor transportowy mocno dotknięty, spadek o 36,2% w porównaniu do roku ubiegłego
Cięcia premii mogą wpłynąć na konsumpcję i inflację
Morgan Stanley ostrzega przed przewartościowanymi akcjami po odbiciu w 2023 roku
Redukcja premii wywiera presję na rynek akcji

UK inflation

The Financial Review, DailyMail UK i The Guardian:

Raport o inflacji: ceny konsumpcyjne w Wielkiej Brytanii wzrosły o 4% w grudniu, przekraczając prognozy.
Rynki pieniężne wyceniają cztery obniżki stóp o ćwierć punktu.
Największy wkład w górę, tytoń, z powodu podatku
65% szans na piątą obniżkę w 2024 roku, według swapów powiązanych z posiedzeniami banków centralnych.
Szansa na obniżkę stopy w maju spadła do nieco powyżej 50%, z 85% z dnia poprzedniego.
Obniżka stopy w czerwcu pozostaje w pełni wliczona.
Kanclerz Wielkiej Brytanii Jeremy Hunt zapowiada duże cięcia podatków w budżecie marcowym.
Uwaga: mini-budżet byłego kanclerza Kwasi Kwartenga wywołał chaos w GBP z proponowaną obniżką stopy.

Redukcja zatrudnienia

Breakingthenews.net:

Macy’s redukuje zatrudnienie

Redukcja zatrudnienia: Około 2 350 pracowników (13% personelu korporacyjnego, 3,5% ogółu zatrudnionych).
Zamknięcia sklepów: Pięć lokalizacji zamkniętych w celu wprowadzenia automatyzacji i zadań offshore.
Strategiczne przesunięcie:
- Atrakcyjność wizualna: Skupienie na kierownikach wyświetlania wizualnego w celu poprawy wyglądu sklepu.
- Ulepszona technologia cyfrowa: Doskonalenie doświadczeń zakupów online poprzez ulepszenia funkcji cyfrowych.

‍

Disclaimer:

The information contained in this blog is for educational purposes only and is not intended as financial or investment advice. It is considered accurate at the date of publication by the sources. Changes in circumstances after the time of publication may impact the accuracy of the information.

Past performance is not indicative of future results. Doing your own research before making any trading decisions is recommended.

‍