CRM kazançları önizlemesi: Salesforce, Nvidia’nın parıltısını alır mı?

Kazanç sezonu sona yaklaşırken, Salesforce 28 Şubat Çarşamba günü Q4 kazançlarını açıklamaya hazırlanıyor. Teknoloji şirketleri son birkaç haftada dikkat çekti; Microsoft ve Amazon gibi devler Wall Street’in kazanç tahminlerini aşmayı başardı. Salesforce Q4 sonuçları, yoğun bir 2023’ün zirveye ulaştığını işaret eden ilginç bir izleyecek.

2023'te Salesforce

2023 yılı şirket için zor kararlar yılıydı. CEO Marc Benioff, pandeminin başlangıcında aşırı büyüme olduğunu kabul etti. “Gelirimiz pandeminin ortasında hızlanırken, şu anda karşılaştığımız ekonomik durgunluğa girerken fazla insan aldık ve bunun sorumluluğunu alıyorum.”

Bu, Salesforce’un personelinin %10’unu azaltmasına ve daha düşük genel giderleri sağlamak için birleşme ve satın alma komitesini feshetmesine yol açtı. Bu tedbirlere rağmen, şirketin faturası Airkit.ai ve Spiff'i satın alma planlarını açıkladıktan sonra hala yüksekti. Bu, şirketin pazarlama ve satışa 13,5 milyar dolar harcayan bir yılı tamamlamak için geldi. 

Mali üçüncü çeyrekte Salesforce, tahminlere uygun olarak 8,72 milyar dolar gelir açıkladı. Önceki satın almalardan gelen satışlar, özellikle Tableau ve MuleSoft, üçüncü çeyrekte fırtınalı bir artış göstererek ana satışlardaki yavaşlamaları dengeledi. 

Salesforce Q4 kazançlarını bekliyoruz

Şirketin tasarruf tedbirlerinin, sektör tahminlerini aşan güçlü Q3 kazançları kaydettiği için karşılığını verdiği görülüyor. Q4 raporunun Q3’ü aşması beklenirken, Factset analistleri, gelirinin 9,2 milyar dolara ve hisse başına 2,27 dolara ulaşmasını öngörüyor.

Kârların ve marjların 2023’te odak noktası olmasıyla birlikte, Salesforce Q4 rakamlarının 21 Şubat Çarşamba günü Nvidia’nın Q4 kazanç çağrısıyla benzer bir şekilde başlıklara çıkabileceğini görebiliriz. 

Salesforce ve Nvidia'nın AI Yarışı

Teknoloji hisselerinin kazanç sezonu başlıklarını domine etmesiyle, Nvidia bu sektörün gözbebeği oldu. 2023'te hisse fiyatlarını üç katına çıkarmayı başardılar. Öte yandan, Salesforce’un 2023’deki büyümesi, hisse fiyatı 2021'in tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmak üzere %80'den fazla büyümesine rağmen çok fazla ilgi çekmedi.

Salesforce ve Nvidia, biri bir SaaS lideri ve diğeri bir çip üreticisi öncüsü olmakla birlikte, AI hedefleri nedeniyle rekabet halindedir; 'Nvidia derin öğrenme' ve 'Salesforce Einstein' gibi ürünlerle kurumsal ve hükümet müşterileri için yarışıyorlar. Bu, AI’nin on yılın ana oyuncusu haline gelmesi arka planda gerçekleşiyor. 

Nvidia, 'Altın standart' AI çipleri sayesinde büyük bir başarı elde etti, Salesforce ise Airkit.ai gibi AI şirketlerini satın alarak benzer bir başarı peşinde. Şirket ayrıca Nvidia’nın çip satıcısı Together AI’ye yatırım yapmayı planlıyor. Büyüyen AI ortamına adım atmayı hedefliyorlar.

Salesforce hisse fiyatı dinamiklerini yönlendirmek

CRM’nin hisse fiyatı şu anda $290 işaretinin biraz üzerinde. Bu ayrıca tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 309,96 $’a doğru bir yol izliyor gibi görünüyor. Boğalar, 2021’in dördüncü çeyreğindeki gibi o işarete ulaşır ve karşılaşmadıkları takdirde, CRM için yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini görebiliriz.

‍

50 günlük basit hareketli ortalama (SMA), 200 günlük SMA'dan önemli ölçüde daha yüksektir, bu da güçlü kısa vadeli boğa hissiyatını gösteriyor. Yine de, yatırımcıların 70'in aşırı alım eşiğine yaklaşan Göreceli Güç Endeksi’ni (RSI) dikkate almaları gerekiyor.

Analistler, anahtar göstergelere ve beklenen kazanç çağrısına çok dikkat ediyor. Bu, şirketin teknoloji alanındaki seyrini daha iyi anlamak için.