Hướng dẫn cho trader về cách điều hướng độ biến động của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán được biết đến với những thăng trầm của nó, và việc hiểu và điều hướng những biến động này là rất quan trọng đối với các trader. 

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng tôi sẽ khám phá khái niệm về độ biến động của thị trường chứng khoán, nguyên nhân của nó và tác động của nó đối với các chiến lược đầu tư. Chúng tôi cũng sẽ cung cấp những hiểu biết và chiến lược thực tiễn để giúp bạn điều hướng qua bối cảnh thị trường luôn thay đổi.

Độ biến động của thị trường chứng khoán là gì?

Độ biến động của thị trường chứng khoán là một chỉ số về mức độ thay đổi tổng thể của giá trị thị trường chứng khoán lên và xuống. Nó cũng có thể đề cập đến độ biến động của các cổ phiếu riêng lẻ. Độ biến động thường được tính toán bằng cách sử dụng thước đo thống kê gọi là độ lệch chuẩn, đại diện cho mức độ giá của một tài sản thay đổi so với giá trung bình của nó.

Các sự kiện bên ngoài tạo ra sự không chắc chắn thường góp phần làm tăng độ biến động của thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19, thị trường chứng khoán đã trải qua độ biến động đáng kể, với các chỉ số cổ phiếu lớn tăng và giảm hơn 5% mỗi ngày. Sự không chắc chắn này dẫn đến việc mua bán điên cuồng khi các nhà đầu tư vật lộn với những điều chưa biết.

Năm 2023 đã mang đến những thách thức độc đáo. Với S&P 500 và Nasdaq trải qua những sự suy giảm đáng kể, và trong bối cảnh lạm phát và Chính sách tiền tệ quyết liệt từ Cục Dự trữ Liên bang, việc hiểu các động lực thị trường trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. 

Điều quan trọng cần lưu ý là độ biến động không đo lường hướng đi của các biến động giá cổ phiếu. Thay vào đó, nó đo lường kích thước của các đợt biến động giá. Độ biến động có thể được coi là một thước đo về sự không chắc chắn ngắn hạn.

Các loại độ biến động

Có hai loại độ biến động chính: độ biến động lịch sử và độ biến động ngụ ý.

1. Biến động lịch sử: Biến động lịch sử là một thước đo bao nhiêu một tài sản đã biến động trong quá khứ. Nó cung cấp cái nhìn sâu về mức độ giá của một tài sản đã thay đổi trong một khoảng thời gian cụ thể. Độ biến động lịch sử có thể giúp các trader hiểu được khoảng biến động giá có thể trong tương lai dựa trên hiệu suất trong quá khứ.

2. Biến động ngụ ý: Biến động ngụ ý là một chỉ số đại diện cho sự biến động mà các nhà giao dịch mong đợi ở một tài sản trong tương lai. Độ biến động ngụ ý thường được sử dụng trong các mô hình định giá quyền chọn, vì nó giúp xác định kỳ vọng của thị trường về các biến động giá trong tương lai. Biến động ngụ ý thường được sử dụng trong các mô hình định giá quyền chọn, vì nó giúp xác định các kỳ vọng của thị trường về những chuyển động giá trong tương lai.

Làm thế nào để chúng tôi đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán?

Có nhiều phương pháp được sử dụng để đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán, bao gồm các chỉ số cụ thể cho các cổ phiếu riêng lẻ và các chỉ số thị trường rộng hơn.

1. Beta: Beta là một thước đo biến động lịch sử của một cổ phiếu so với một chỉ số chuẩn, chẳng hạn như S&P 500. Một beta lớn hơn một cho thấy rằng một cổ phiếu đã biến động nhiều hơn chỉ số tham chiếu trong quá khứ. Một beta nhỏ hơn một cho thấy một cổ phiếu ít phản ứng hơn đối với các biến động chung của thị trường.

2. VIX (Chỉ số Biến động): VIX, còn được biết đến như là thước đo nỗi sợ hãi, là một thước đo về sự biến động dự kiến trong thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới. VIX được tính toán bởi Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE) và thường được sử dụng như một chỉ báo cảm nhận của thị trường. Một sự tăng đáng kể trong VIX có thể chỉ ra sự lo lắng gia tăng và dự đoán các biến động lớn của giá cổ phiếu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến độ biến động

Độ biến động của thị trường chứng khoán có thể bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố vi mô và vĩ mô. Hiểu những yếu tố này có thể giúp các trader dự đoán và điều hướng trong các giai đoạn biến động gia tăng.

1. Các yếu tố vĩ mô: Các yếu tố vĩ mô đề cập đến những điều kiện kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán nói chung. Các yếu tố này bao gồm:

• Cú sốc và sự không chắc chắn: Những sự kiện như suy thoái kinh tế, thay đổi chính sách hoặc khủng hoảng toàn cầu có thể tạo ra sự khó lường và làm gia tăng xác suất biến động.
• Chính sách tiền tệ: Những thay đổi về lãi suất, cung tiền và lạm phát có thể ảnh hưởng đến độ biến động của thị trường.
• Các sự kiện chính trị và xã hội: Sự bất ổn chính trị, bầu cử hoặc những căng thẳng địa chính trị có thể tạo ra sự không chắc chắn và biến động trên thị trường. 

2. Các yếu tố vi mô: Các yếu tố vi mô liên quan đến các công ty, ngành nghề hoặc lĩnh vực cụ thể. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến độ biến động của các cổ phiếu hoặc lĩnh vực riêng lẻ. Ví dụ bao gồm:

• Tin tức cụ thể về công ty: Báo cáo lợi nhuận, sáp nhập và mua lại, hoặc thay đổi ban quản lý có thể ảnh hưởng đến độ biến động của một cổ phiếu.
• Xu hướng cụ thể của ngành: Những tiến bộ công nghệ, sự thay đổi quy định, hoặc sự chuyển mình trong hành vi người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến độ biến động của một số ngành.

Quản lý độ biến động trong các chiến lược giao dịch 

Độ biến động trong thị trường chứng khoán có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội cho các trader. Dưới đây là một số chiến lược bạn nên cân nhắc khi quản lý độ biến động trong danh mục giao dịch của mình:

1. Đa dạng hóa: Phân tán các giao dịch của bạn trên nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
2. Giao dịch dài hạn: Tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn thay vì những biến động ngắn hạn.
3. Trung bình hóa chi phí đô la: Giao dịch một số tiền cố định định kỳ, bất kể điều kiện thị trường.
4. Cân bằng lại: Điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn định kỳ để duy trì mức độ rủi ro mà bạn mong muốn.
5. Tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia: Một cố vấn tài chính có thể cung cấp hướng dẫn cá nhân hóa dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Độ biến động của thị trường chứng khoán là một khía cạnh vốn có của việc đầu tư. Hiểu các nguyên nhân và tác động của độ biến động có thể giúp bạn đưa ra các quyết định giao dịch thông minh và phát triển các chiến lược để điều hướng qua những biến động của thị trường. 

Hãy nhớ rằng độ biến động và rủi ro không phải là như nhau, và các trader dài hạn nên tập trung vào triển vọng tăng trưởng cơ bản của các giao dịch của họ thay vì các dao động giá ngắn hạn. 

Đăng ký một tài khoản demo miễn phí của Deriv và thực hành đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán mà không có rủi ro. Tài khoản demo đi kèm với số tiền ảo để bạn có thể thử nghiệm những mẹo này và xác định điều gì là tốt nhất cho bạn.