Récapitulatif du marché : Semaine du 16 au 20 octobre 2023

Les devises yen chutent

Reuters : Un haut responsable du FMI considère les récentes baisses de la devise yen comme étant fondamentalement motivées et ne justifiant pas une intervention sur le marché des devises.

Bien qu'il existe des risques d'inflation à la hausse en raison d'une forte demande, la BOJ reste prudente face à une augmentation des taux au milieu des incertitudes de la demande mondiale.

Agitation civile

Mining.com : Les prix de l'or ont fortement augmenté cette semaine au milieu des tensions géopolitiques croissantes. Les investisseurs qui avaient vendu à découvert de l'or ont été contraints de couvrir leurs positions à mesure que les prix augmentaient. Les tragiques événements en Palestine ont propulsé l'or encore plus haut, avec ce métal précieux considéré comme une valeur refuge en période d'incertitude.

Les périodes de turbulences mondiales stimulent souvent la demande d'or alors que les investisseurs anxieux cherchent à protéger leur capital. Ainsi, les prix de l'or ont grimpé en réponse aux récentes turbulences, soutenus par sa réputation en tant que valeur refuge en période de volatilité.

Intervention sur la devise yen

Reuters : Le ministère des Finances du Japon et le FMI divergent sur la réponse à la baisse du yen. Kanda du MOF suggère une volonté d'agir et d'intervenir, en tenant compte de divers facteurs, y compris les taux d'intérêt. Le responsable du FMI souligne que les baisses du yen sont fondamentalement guidées, rendant l'intervention inutile.

Prix du marché pétrolier

Reuters & Yahoo Finance : Le chef économiste Lane a déclaré que la Banque centrale européenne a besoin de plus de temps pour confirmer le retour de l'inflation à l'objectif de 2 %. Et maintenir un taux élevé jusqu'au moins au printemps de l'année prochaine. La présidente Lagarde surveille l'impact potentiel du conflit Israël-Hamas sur les prix du pétrole. 

Ventes au détail aux États-Unis

Reuters : États-Unis. les ventes au détail ont bondi de 0,7 % en septembre, dépassant les attentes, ce qui indique un regain de croissance économique. Goldman Sachs a relevé ses estimations de croissance du PIB pour le T3 à 4 %.

Pourtant, les soldes de cartes de crédit américaines ont atteint un niveau record de 1,03 trillion de dollars, avec un nombre croissant de défauts de paiement, révélant la pression sur les consommateurs face à la hausse des coûts et des taux d'intérêt.

Taux hypothécaires élevés

ABC.net : La gouverneure de la réserve avertit des risques d'inflation prolongés au milieu de chocs mondiaux. Des taux hypothécaires plus élevés impactent déjà l'économie, selon Mme Michele Bullock.

D'autres hausses de taux peuvent être nécessaires si les attentes d'inflation persistent à des niveaux élevés.

Fermeture du gouvernement américain

FX Street et BBC : La deuxième tentative de Jim Jordan de devenir président de la Chambre des États-Unis a échoué.  Sans président, le Congrès ne peut pas adopter de législation ni fournir d'aide d'urgence, ce qui pourrait affecter des délais critiques. Un de ces délais est l'exigence imminente du 17 novembre de passer un projet de loi sur les dépenses et d'éviter une fermeture du gouvernement. Il y a eu six fermetures gouvernementales partielles ou complètes depuis 1990.

L'histoire a suggéré une baisse potentielle de 1 % à 1,5 % de l'indice du dollar américain à la suite d'une fermeture, avec une reprise subséquente suggérant un impact limité à long terme sur la monnaie.

Inflation au Royaume-Uni

Express : Le ministre des Finances Andrew Griffith affirme l'engagement du gouvernement à réduire de moitié l'inflation d'ici la fin de l'année, restant sur la bonne voie.

Malgré des données d'inflation plus élevées pour septembre, le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, est averti contre des hausses de taux d'intérêt hâtives. L'inflation de septembre au Royaume-Uni reste à 6,7 %

Sécurité énergétique

Energy.GOV : Les États-Unis. Le Bureau des réserves pétrolières du DOE achètera régulièrement du pétrole pour la Réserve stratégique de pétrole (SPR) jusqu'en mai 2024.

L'initiative commence par une sollicitation pour jusqu'à 6 millions de barils de pétrole, prévue pour livraison entre décembre 2023 et janvier 2024.

Leur objectif est d'acquérir du pétrole à un prix égal ou inférieur à 79 $ le baril, un coût significativement inférieur à la moyenne de 95 $ le baril lors des ventes d'urgence de la SPR en 2022.

Réserve fédérale

NYTimes : Le président de la Fed, Powell, a abordé les défis auxquels la Fed fait face. L'objectif est d'équilibrer le contrôle de l'inflation et le bien-être économique.

Les taux d'intérêt ont grimpé à 5,25-5,5 %, freinant l'activité économique, mais la croissance reste robuste.

Bien qu'aucune hausse des taux ne soit attendue lors de la réunion du 1er novembre, les remarques de Powell laissent entrevoir de potentielles augmentations futures, gardant la réunion du 13 décembre en ligne de mire.