Обзор рынка: неделя с 16 по 20 октября 2023 года

Курс иены падает

Рейтер: Старший сотрудник МВФ считает, что недавние падения курса иены в основном являются следствием фундаментальных факторов и не требуют вмешательства на валютном рынке.

Хотя существуют риски повышения инфляции из-за сильного спроса, Банк Японии остается осторожным в вопросе повышения процентных ставок на фоне неопределенности глобального спроса.

Гражданские волнения

Mining.com: Цены на золото резко возросли на этой неделе на фоне эскалации геополитических напряжений. Инвесторы, которые ставили на падение цен на золото, были вынуждены закрывать свои позиции по мере роста цен. Трагические события в Палестине привели к еще большему росту цен на золото, поскольку этот драгоценный металл рассматривается как безопасная гавань в условиях неопределенности.

Периоды глобальной нестабильности часто вызывают спрос на золото, поскольку тревожные инвесторы стремятся защитить свой капитал. Таким образом, цены на золото возросли в ответ на недавние беспорядки, подстегнутые его репутацией как хранилища стоимости в бурные времена.

Интервенция на валютном рынке иены

Рейтер: Министерство финансов Японии и МВФ расходятся во мнениях по поводу реакции на снижение курса иены. Канда из Министерства финансов предполагает готовность к действиям и вмешательству, учитывая различные факторы, включая процентные ставки. Официальный представитель МВФ подчеркивает, что падение курса иены обусловлено фундаментальными факторами, что делает вмешательство ненужным.

Цены на нефть на рынке

Reuters & Yahoo Finance: Chief Economist Lane stated that the European Central Bank needs more time to confirm inflation's return to the 2% target. И удерживать высокий уровень как минимум до весны следующего года. President Lagarde monitors the Israel-Hamas conflict's potential impact on oil prices. 

Розничные продажи в США

Reuters: U.S. розничные продажи в сентябре выросли на 0,7%, превысив ожидания, что указывает на рост экономической активности. Goldman Sachs повысил оценку роста ВВП на третий квартал до 4%.

Тем не менее, американские кредитные карты достигли рекордного уровня в 1,03 триллиона долларов, с учетом растущих просрочек по платежам, показывая напряжение для потребителей на фоне растущих затрат и процентных ставок.

Высокие ипотечные ставки

ABC.net: Губернатор резервного банка предупреждает о длительных рисках инфляции на фоне глобальных потрясений. Высокие ипотечные ставки уже влияют на экономику, говорит г-жа Мишель Буллок.

Дополнительные повышения процентных ставок могут быть необходимы, если ожидания инфляции останутся на повышенном уровне.

Закрытие правительства США

FX Street и BBC: Попытка Джима Джордана стать спикером Палаты представителей США провалилась.  Без спикера Конгресс не может принимать законы или предоставлять экстренную помощь, что может повлиять на критически важные сроки. Одним из таких сроков является надвигающееся требование о принятии бюджета 17 ноября, чтобы избежать закрытия правительства. С 1990 года было шесть частичных или полных закрытий правительства.

History suggested a potential 1%-1.5% dip in the US dollar index following a shutdown, with subsequent recovery suggesting a limited long-term impact on the currency.

Инфляция в Великобритании

Express: Министр финансов Эндрю Гриффит утверждает о приверженности правительства к снижению инфляции вдвое к концу года, оставаясь на курсе.

Несмотря на высокие данные по инфляции за сентябрь, губернатор Банка Англии Эндрю Бейли предостерегает от поспешных повышений процентных ставок. Инфляция в Великобритании за сентябрь составляет 6,7%

Энергетическая безопасность

Energy.GOV: США. DOE's Office of Petroleum Reserve will regularly seek to buy oil for the Strategic Petroleum Reserve (SPR) through May 2024.

Инициатива начинается с запроса на покупку до 6 миллионов баррелей нефти, которые будут доставлены с декабря 2023 года по январь 2024 года.

Их цель — обеспечить нефть по цене 79 долларов за баррель или ниже, что значительно ниже среднего уровня в 95 долларов за баррель во время экстренных продаж SPR в 2022 году.

Федеральная резервная система

NYTimes: Глава ФРС Пауэлл обсудил проблемы, с которыми сталкивается ФРС. Целью является балансировка контроля инфляции и экономического благосостояния.

Процентные ставки выросли до 5,25-5,5%, сдерживая экономическую активность, но рост остается устойчивым.

While no rate hike is expected at the Nov. 1 meeting, Powell's remarks hint at future potential increases, keeping the December 13 meeting in focus