Снижение цены Биткойна вызывает сомнения в статусе криптовалют как актива-убежища

После недель удивительной стойкости, Bitcoin начинает проявлять признаки напряжения. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации упала до трехнедельного минимума в $77 700 в выходные, потеряв более 6% за 24 часа, поскольку глобальные инвесторы боролись с нарастающими торговыми напряжениями и общей распродажей рискованных активов.

Ethereum последовал примеру, упав почти на 12% до $1 575. Solana и Cardano также продемонстрировали резкие падения, отражая широкую волатильность на рынке цифровых активов. С увеличением макропресса криптовалютный рынок входит в решающую фазу, которая может помочь определить, как будут вести себя цифровые активы в условиях высокой ставки и ориентированного на политику окружения.

Криптовалюта и новое макроуравнение

На этот раз причиной стали новые широкие тарифы со стороны США, инициированные президентом Дональдом Трампом. Универсальный импортный тариф в 10% администрации, наряду с более высокими тарифами для отдельных стран, такими как 34% на китайские товары и 20% на импорт из Европейского Союза, потрясли глобальные рынки и возобновили опасения о затяжной торговой войне.

Фьючерсы на акции быстро отреагировали. Фьючерсы S&P 500, Nasdaq и Dow упали на уровне от 4 до 4,6% во время ранних торговых часов в Азии. 

Как только фьючерсы CME открылись, Bitcoin также начал падать, что подчеркивает его растущую корреляцию с макронастроениями - по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

«Существовали разговоры о том, что рабочие места Уолл-стрита были вызваны раньше, перед открытием CME - напряжение ощущалось в воздухе», - сказал Питер Чунг из алгоритмической торговли Presto.

Технические уровни поддержки ослабевают, волатильность возвращается

Всего несколько дней назад Bitcoin впечатлял наблюдателей рынка, удерживаясь на уровне около $83 000, несмотря на резкие потери в акциях и товарах. Но по состоянию на понедельник BTC упал до $78 931 - на 5,6% ниже за менее чем 12 часов - пробив уровень поддержки в $80K, за которым следили.

Эта поддержка была не только психологической. Согласно данным Coinglass, почти $793 миллиона в плечевых длинных позициях были сосредоточены на уровне $81K. Как только эта зона уступила, каскадные ликвидации могут усилили снижение.

«Волатильность вернулась, и с ней приходит возможность», - сказал Пратдик Кала, руководитель исследований компании Apollo Crypto. «Это похоже на настройку для повторного входа - осторожно, в небольшом объеме. Трейдеры ждут, когда все уляжется, но эти моменты не вечны.»

От декуплирования к рекуплированию?

Ранее сильные позиции Биткойна породили надежды на долгожданное «отклеивание» от традиционных рынков. Когда золото, серебро и акции упали, Bitcoin упал лишь незначительно, прежде чем отскочить - что может предполагать, что он может быть более защита.

Но распродажа на этой неделе усложняет нарратив. С учетом того, что криптовалюта неожиданно перемещается в такт с широкими рынками, некоторые задаются вопросом, может ли Bitcoin действительно выступать в качестве хеджирования - или он все еще является активом с высокой бета, попавшим в те же циклы рисков, что и все прочее.

Тем не менее, исторический прецедент дает некоторую перспективу. В марте 2020 года Bitcoin упал вместе с акциями во время первоначальной паники COVID. Однако, через несколько недель он начал один из самых сильных бычьих рынков в своей истории - когда институциональный капитал хлынул в отрасль, ища альтернативы традиционным активам.

Ожидание следующего хода

Многое теперь зависит от того, как ответят политики. Президент Трамп призвал Федеральную резервную систему понизить процентные ставки, оказывая давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы тот предпринял действия. Пауэлл на данный момент сохраняет осторожную позицию, но любой признак мягкого поворота может быстро изменить тон глобальных рынков - и потенциально криптовалют. Реакция рынка была быстрой: США. индексы расширили свои потери, индекс Nasdaq также упал на 6%, и это все больше похоже на медвежий рынок. 

«Есть намеки на разногласия внутри Белого дома по поводу темпов повышения тарифов», - сказал Чунг. «Если Трамп сделает шаг назад или даст сигнал о гибкости, это может вызвать резкий отскок рискованных активов - включая криптовалюту.»

В то же время продолжающаяся геополитическая неопределенность, вероятно, сохранит высокую волатильность. Инвесторы будут следить за реакцией Европейского Союза и дальнейшими указаниями от США. монетарных властей. В этом окружении поведение Биткойна может предложить ранние сигналы о том, куда движется инвесторская уверенность.

Солана под давлением

Солана продолжает сталкиваться с собственными проблемами. Сопротивление на уровне $150 оказалось стойким, токен в настоящее время находится ближе к $120. Недавняя разблокировка токенов на сумму $200 миллионов добавила давления со стороны предложения, еще больше ослабив ситуацию.

Несмотря на кризис, институциональное принятие продолжает происходить на заднем плане. Недавняя интеграция Соланы в PayPal напоминает нам о том, что инфраструктура все еще строится, даже если цены пока не отражают этого. Но с торможением импульса трейдеры ищут более сильные катализаторы, чтобы оживить интерес.

Технический анализ: смотрим вперед

Означает ли это временную коррекцию или начало более глубокого рыночного сдвига, еще предстоит выяснить. Текущие ценовые действия криптовалют подчеркивают их растущую взаимосвязанность с глобальными макрофакторами - признак зрелости и уязвимости.

Если Биткойн стабилизируется и восстановит более высокие уровни в ближайшие дни, он может укрепить свою репутацию как устойчивый актив в условиях неопределенности. Если нет, предстоящие недели могут проверить уверенность инвесторов новыми способами.

На момент написания статьи Биткойн резко упал ниже 80 000 долларов, а давление вниз доминирует на дневном графике, так как цены остаются ниже скользящей средней. Тем не менее, цены также постепенно падают ниже нижней границы Боллинджера, сигнализируя о перепроданности, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание, составят 85 000 и 88 500 долларов, а на понижение ключевым уровнем будет 76 400 долларов.

Солана также падает после того, как держалась на уровне выходных, с четким нисходящим уклоном на дневном графике, так как цены остаются в зоне продаж. Тем не менее, цены тоже постепенно падают ниже нижней границы Боллинджера, сигнализируя о перепроданности, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевыми уровнями будут 120,00 и 136,00 долларов. Снизу ключевым уровнем поддержки будет примерно 99,00 долларов.

Вы можете участвовать в торгах и спекулировать на цене этих двух криптовалют с помощью Deriv MT5 или аккаунта Deriv X.