Снижение цены Биткойна вызывает сомнения в его статусе безопасного актива

После нескольких недельremarkable устойчивости Bitcoin показывает признаки напряжения. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации упала до трехнедельного минимума $77 700 в выходные, снизившись более чем на 6% за 24 часа, поскольку мировые инвесторы сталкивались с нарастающей торговой напряженностью и масштабной распродажей рискованных активов.

Ethereum последовал за ним, упав почти на 12% до $1 575. Solana и Cardano также испытали резкое падение, что отражает широкой волатильность на рынке цифровых активов. С учетом нарастающих макроэкономических давлений криптовалютный рынок вступает в решающую фазу, которая может помочь определить, как будут вести себя цифровые активы в условиях жесткой политики.

Крипто и новая макроэкономическая ситуация

На этот раз триггером стали новые обширные пошлины от США, возглавляемые президентом Дональдом Трампом. Всеобъемлющая 10% пошлина на импорт, наряду с более резкими, специфическими для стран ставками, такими как 34% на китайские товары и 20% на импорт из Европейского Союза, потрясла глобальные рынки и возобновила опасения по поводу затяжной торговой войны.

Фьючерсы на акции быстро отреагировали. Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq и Dow упали между 4–4,6% во время ранних торговых часов в Азии. 

Как только открылись фьючерсы CME, Bitcoin также стало снижаться, что выделяет его растущее соответствие с макроэкономическим настроением - по крайней мере в краткосрочной перспективе.

"Было разговор, что столы Уолл-стрит были вызваны рано перед открытием CME - напряжение витало в воздухе," - сказал Питер Чун из алгоритмической торговой фирмы Presto.

Проблемы поддержки, возвращение волатильности

Всего несколько дней назад Bitcoin впечатлил наблюдателей на рынке, держась на уровне около $83 000, несмотря на резкие потери на рынке акций и товаров. Однако к понедельнику BTC упал до $78 931 — падение на 5,6% менее чем за 12 часов — пробив внимательно следимый уровень поддержки в $80 000.

Эта поддержка была важна не только с психологической точки зрения. Согласно Coinglass, почти $793 миллиона в крупных длинных позициях скопилось около уровня $81K. Как только эта зона была пробита, каскадные ликвидации могли усилить падение.

"Волатильность вернулась, и с ней приходит возможность," - сказал Пратхик Кала, глава исследований в Apollo Crypto. "Это похоже на подготовку к повторному входу - осторожно, в небольших объемах." Трейдеры ждут, когда разберутся с происходящим, но эти моменты не длятся вечно."

От декуплинга к рекуплингу?

Ранее сила Bitcoin вселяла надежды на долгожданное "декупление" от традиционных рынков. Когда золото, серебро и акции падали, Bitcoin лишь слегка снизился, после чего восстановился - что дает основание считать, что он может быть более защитным активом.

Однако распродажа на этой неделе усложняет этот рассказ. С учетом того, что криптовалюта внезапно движется в ногу с более широкими рынками, некоторые задаются вопросом, сможет ли Bitcoin действительно выполнять функцию хеджирования - или остаётся активом с высокой бета-коэффициентом, попавшим в те же рискованные циклы, что и всё остальное.

Тем не менее, исторический прецедент предоставляет некоторую перспективу. В марте 2020 года Bitcoin обрушился наряду с акциями во время первоначальной паники из-за COVID. Однако через несколько недель он начал один из самых сильных бычьих рынков в своей истории - поскольку институциональный капитал хлынул в эту область, ища альтернативы традиционным активам.

Ждем следующего шага

Теперь многое зависит от того, как политики отреагируют. Президент Трамп призвал Федеральную резервную систему снизить процентные ставки, оказывая давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы тот действовал. Пауэлл пока сохраняет осторожную позицию, но любой знак о смене курса на более жесткий может быстро изменить тон глобальных рынков - и, возможно, криптовалюты. Реакция рынка была быстрой: США. индексы продолжали терять, Nasdaq также упал на 6% и все больше напоминает медвежий рынок. 

«В Белом доме есть намеки на разногласия по поводу темпов введения тарифов», - сказал Чунг. «Если Трамп изменит своё решение или подаст сигнал о гибкости, это может спровоцировать резкий рост рисковых активов - включая криптовалюту».

Тем временем, продолжающаяся геополитическая неопределенность, скорее всего, сохранит высокую волатильность. Инвесторы будут следить за реакцией Европейского Союза и за дальнейшими указаниями со стороны США. монетарных властей. В этой обстановке поведение Биткойна может дать ранние сигналы касательно направления уверенности инвесторов.

Солана под давлением

Солана продолжает сталкиваться с собственными трудностями. Уровень сопротивления в $150 оказался упорным, и токен сейчас колеблется ближе к $120. Недавняя разблокировка токенов на сумму $200 миллионов добавила дополнительное давление на сторону предложения, еще больше ослабляя настроение.

Несмотря на спад, институциональное принятие продолжает развиваться фоново. Недавняя интеграция Соланы от PayPal напоминает нам, что инфраструктура все еще строится, даже если цены пока это не отражают. Но с тем, что импульс замедляется, трейдеры ищут более сильные катализаторы для восстановления интереса.

Технический анализ: взгляд в будущее

Отметит ли это временную коррекцию или ранние этапы более глубокого изменения рынка, еще предстоит увидеть. Текущая ценовая динамика криптовалюты подчеркивает её растущую взаимозависимость с глобальными макроэкономическими силами - признак зрелости и уязвимости.

Если Биткойн стабилизируется и вернется к более высоким уровням в ближайшие дни, это может укрепить его репутацию как устойчивого актива в условиях неопределенности. Если нет, то ближайшие недели могут проверить уверенность инвесторов новыми способами.

На момент написания BTC резко упал ниже 80 000 $, и нисходящее давление теперь доминирует на дневном графике, так как цены остаются ниже скользящей средней. Тем не менее, цены также приближаются к нижней полосе Боллинджера, сигнализируя о перепродаже, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевые уровни для наблюдения составят 85 000 $ и 88 500 $, а на понижении ключевой уровень для наблюдения - 76 400 $.

Солана также снижается после того, как удерживалась на выходных, с явным нисходящим уклоном на дневном графике, поскольку цены остаются в зоне продажи. Тем не менее, цены также приближаются к нижней полосе Боллинджера, сигнализируя о перепродаже, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевые уровни составят 120,00 $ и 136,00 $. На понижении ключевой уровень поддержки будет около 99,00 $.

Вы можете участвовать и спекулировать на цене этих двух криптовалют с помощью Deriv MT5 или аккаунта Deriv X.