Altın ve gümüş fiyatları, riskler göz önünde kalırken yükseliyor

Orta Doğu'da savaş davulları çalıyor. Fed faiz indirimi fısıltıları. Ve altın $3.450'ın hemen altında parlarken, gümüş $36 ile flört ediyor. Dünya şu anda risklerden yoksun değil - ancak gölgelerde saklanmak yerine, bunlar açıkça gözüküyor. Artık soru altın ve gümüşün neden yükseldiği değil - bu yükselişin ne kadar sürebileceği.

Altın fiyatlarındaki artışın arkasında ne var?

Ağır sıkletle başlayalım. Altın, iki ayın en yüksek seviyesine çıkarak Asya piyasalarının erken saatlerinde $3.450 civarına dokundu. Bu sadece teknik bir dönüm noktası değil - aynı zamanda güçlü bir mesaj. Yatırımcılar sarı metale sadece parlaklığı için değil, aynı zamanda klasik bir güvenli liman olarak statüsü için yöneliyorlar; güvenli olmayan bir dünyada bir sığınak.

Toksik bir karışım: Orta Doğu gerilimleri, faiz indirimi beklentileri ve doların biraz zayıflaması. İsrail'in İran'daki askeri hedeflere yönelik hava saldırıları piyasayı harekete geçirdi, İran'ın cevabı bunun tek seferlik olmadığını gösteriyor. Üzerine Rusya'dan endişe verici söylemler ve artan ABD asker konuşlandırmaları eklendiğinde, jeopolitik bir fitil kutusuyla karşı karşıyasınız.

Altına faiz indiriminin etkisi

Ve sonra Fed var. Geçen haftaya kadar çoğu trader Aralık’ta bir faiz indirimi bekliyordu. Şimdi? Eylül ise yüzde 70 olasılık ile hemen hemen kesin gibi görünüyor. 

Mayıs ayı enflasyon verisi beklentiden yumuşaktı ve beklenenden güçlü gelen tüketici güveni (52,2’den 60,5’e yükselmesi) dahi güvercin bir duruşa engel olmadı.

Daha düşük faizler genellikle daha düşük getiri ve zayıf dolar anlamına gelir - altın için mükemmel bir karışım. Sonuçta, tahviller fazla kazandırmadığında, faiz getirmeyen varlıklar olan altın gibi metallere yatırım yapmak çok daha çekici hale gelir.

Gümüş neden düşüyor

Şimdi gümüşten bahsedelim. Altın başlıkları süslerken, gümüş biraz geride kalıyor - aynı küresel ortamda $36,50'nin altına geriledi. Neden? Çünkü gümüş iki rolde: hem güvenli liman, hem de endüstriyel metal. Ve şu anda, endüstriyel yönü, güçlü dolar ve küresel büyü endişelerinden olumsuz etkileniyor.

Bununla birlikte, gümüş çökmedi - tam aksine. $36,20 civarında değerini koruyor ve altını yükselten aynı jeopolitik endişelerle destekleniyor. Dolar daha da zayıflarsa ya da ekonomik koşullar kötüleşirse, gümüş hızlı bir şekilde toparlanabilir.

Politik risk: Trump’ın tarifelerden bahsetmesi

Piyasalar biraz nefes alırken, eski ABD Başkanı Donald Trump bir ticaret bombası bıraktı. Tek taraflı tarifeler uygulama planları ve küresel partnerleri iki hafta içinde bilgilendireceğini söylemesi, ABD-Çin ticaret görüşmelerinden kaynaklanan son iyimserliği baltaladı. Politika riski tekrar gündemde ve değerli metallere parlamaları için yeni bir sebep veriyor. Değerli metaller teknik görünümü: Ne kadar yükseğe çıkabilirler?

İşler burada zorlaşıyor.

Orta Doğu daha da kötüleşir ve Fed faiz indirimi yaparsa, altın $3.500 seviyesini kolaylıkla aşabilir. Gümüş, doların etkisinden kurtulursa, kısa sürede $37 ile $38 arasını hedefleyebilir. Ancak, ve bu büyük bir ancak, bu yükseliş korunaklı değil.

Gerginlikler azalır veya Fed tekrar temkinli davranırsa, bu köpük hızlıca kaybolabilir. Altın ve gümüş risklere karşı yükseliyor olsa da, anlık duyarlılık değişimlerine karşı hâlâ savunmasızlar. Altın ve gümüş sadece emtia değil - dünyada gerçekten hareket eden şeyleri gösteren pusulalar.

Altın fiyatı görünümü

Yazım sırasında altın, hafta sonu kaydından sonra hafif bir geri çekilme yaşıyor.

Son birkaç gündeki alım baskısını gösteren hacim çubukları, yükseliş senaryosunu destekliyor. Eğer bir yükseliş görürsek, fiyatlar $3.500 direnç seviyesinde tutulabilir. Mevcut fiyat geri çekilmesi daha da derinleşirse, teklifler $3.300 ve $3.185 destek seviyelerinde desteklenebilir. Mevcut fiyat geri çekilmesi daha da düşerse, fiyatlar 3.300 $ ve 3.185 $ destek seviyelerinde tutulabilir.

Gümüş fiyatı görünümü

Gümüş de bir alım bölgesinde önemli bir fiyat geri çekilmesi yaşıyor, bu da fiyatların kuzeye doğru sıçrayabileceğine işaret ediyor. Bu yükseliş senaryosu, son birkaç gündeki hakim alım baskısını gösteren hacim çubukları ile destekleniyor. Eğer sıçrama gerçekleşirse, fiyatlar $36.87 direnç seviyesinde bir engelle karşılaşabilir. Öte yandan, daha fazla düşüş olursa, fiyatlar $36.00 ve $32.00 destek seviyelerinde desteklenebilir.

Riskler küresel piyasalarda yükseliyor mu? Altın ve gümüşün fiyat yönünü bir Deriv MT5 hesabıyla tahmin edebilirsiniz.

‍