Salesforce kazanç önizlemesi: Piyasa spekülasyonları arasında güçlü finansal performans

Salesforce'un veri yönetim firması Informatica'yı satın alabileceğine dair söylentiler, piyasada dalgalanmalara yol açtı ve hisse senedi geçen ay %7 değer kaybetti, buna göre analistler. Bu spekülasyon, aktivist yatırımcı baskısı ve kârlılığa yenilenen bir odak ile işaretlenen, çalkantılı 2022'nin ardından Salesforce için kritik bir anda meydana geldi.

Aktivist baskısı yanıtında şirket, 2023'ün başlarında birleşme ve satın alma komitesini feshetti ve büyük harcamalarda bir duraklama sinyali verdi. Ancak, üretken yapay zekanın meteoritik yükselişi stratejik manzarayı yeniden şekillendirdi ve Salesforce’un Informatica gibi satın almalara olan iştahını yeniden uyandırabilecek.

Salesforce, piyasa dalgalanmalarını geride bırakarak Wall Street’in beklentilerini aşan sağlam bir dördüncü çeyrek kazanç raporu sundu. Şirket ayrıca, hisse başına 40 sent ilk temettüsünü ve hisse geri alım programına 10 milyar dolarlık bir artış duyurarak yatırımcıları şaşırttı. Bu da toplam geri alım miktarını Ağustos 2022'den bu yana yaklaşık 12 milyar dolara taşıdı. Bu hamleler, Salesforce’un finansal gücünü ve hissedarları ödüllendirmeye yönelik kararlılığını işaret ediyor. Ancak, şirketin 2025 mali yılına yönelik gelir tahmini analist beklentilerinin altında kaldı, bu da başlangıçtaki piyasa heyecanını biraz azaltıyor.

Aktivist yatırımcıların baskıları altında kalan Salesforce, kârlılığı artırmaya odaklanarak, Ocak ayının sonunda duyurulan 700 işin ortadan kaldırılması gibi maliyet düşürme önlemleri uyguladı. Şirketin hisseleri 2023'te neredeyse %98, 2024'te ise %12 arttığı halde, bazı analistler yalnızca marj iyileştirmeye odaklanmanın hisseyi daha da yükseltmek için yeterli olmayabileceğine dikkat çekiyor. Salesforce’un, yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi için gelir büyümesini yeniden canlandırmasına ihtiyaç olduğunu vurguluyorlar.

Salesforce kazanç raporu

Salesforce, Eylül ayındaki Dreamforce konferansında üretken yapay zekaya yönelik artan odaklanmasını vurgulayarak Einstein 1 platformunu ve Einstein Copilot özelliğini tanıttı. Salesforce'un yapay zekadaki stratejik girişimlerinin, dijital dönüşüm projelerine yapılan devam eden yatırımlarla birlikte gelecekteki büyümeyi yönlendirmede önemli bir rol oynaması bekleniyor.

Salesforce'un Q4 kazançları, kazançların %36 artarak hisse başına 2.29 dolara ve gelirin %11 artarak 9.29 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Analistler, kazançların hisse başına 2.27 dolar ve 9.22 milyar dolarlık satışlar bekliyordu. Ayrıca, mevcut kalan performans yükümlülükleri (RPO) rezervasyonları %12 artarak 27.6 milyar dolara ulaştı ve 27.09 milyar dolarlık tahminleri aştı.

Nisan ayı sonunda sona erecek mevcut çeyrek için Salesforce, analistlerin tahminleri ile uyumlu olarak 9.12 milyar dolardan 9.17 milyar dolara kadar gelir tahmin etti. 2025 tam yılı için Salesforce, %9'luk bir büyüme ile 37.7 milyar dolardan 38 milyar dolara kadar gelir bekliyor; bu, 38.57 milyar dolarlık tahminlerin veya %11'lik büyümenin biraz altında.

Teknik analiz ve piyasa hissiyatı

Analistler, teknik göstergelerin bu yıl Salesforce için güçlü boğa momentumunu resmettiğini, CRM hissesinin Ocak'tan bu yana neredeyse %12 yükseldiğini belirtiyor. Ancak, hissenin mevcut konumunun üst Bollinger Bandına değmesi, potansiyel aşırı alım koşullarına işaret ediyor ve bunun da yakın gelecekte bir yavaşlama veya geri dönüş sinyali verebileceği düşünülüyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 58 civarında düz kalıyor ve kısa vadede yukarı harekette potansiyel bir tükenmeyi gösteriyor. Analistler, böyle aşırı alım koşullarının fiyat düşüşüne neden olması durumunda, yatırımcıların 272 dolar ve 268 dolarda ana destek seviyeleri tespit etmelerini bekleyebileceklerini söylüyor.

Salesforce'un Q4 kazançları, temettü duyurusu ve hisse geri alımları, piyasa volatilitesinin ortasında gücünü sergiliyor. Ancak, şirketin temkinli gelir görünümü ve potansiyel aşırı alım hisse koşulları, gelecekteki yolunun tamamen pürüzsüz olmayabileceğini öne sürüyor. Aktivist yatırımcılar, yapay zeka gelişmeleri ve satın alma spekülasyonları arasında şirketin büyümeyi yeniden hızlandırma ve marjları yönetme yeteneği, anahtar olacak. Yatırımcılar, CRM devinin bu dinamik ortamda evrimini ve uyumunu sürdürdüğünü izlemeye kesinlikle dikkat edecekler.