Предварительный отчет о прибылях Salesforce: сильные финансовые результаты на фоне рыночной спекуляции

Шепоты о потенциальном приобретении Salesforce фирмы по управлению данными Informatica вызвали волнения на рынке и привели к падению акций на 7% в прошлом месяце, согласно аналитиков. Это предположение возникло в решающий момент для Salesforce, который только что вышел из бурного 2022 года, отмеченного давлением активистских инвесторов и обновленным фокусом на прибыльности.

В ответ на давление активистов компания распустила свой комитет по слияниям и поглощениям в начале 2023 года, сигнализируя о приостановке крупных трат. Тем не менее, стремительный рост генеративного ИИ изменил стратегический ландшафт, потенциально возобновив интерес Salesforce к приобретениям, таким как Informatica.

Salesforce отреагировала на рыночную бурю, представив сильный отчет по прибылям за четвертый квартал, который превзошел ожидания Уолл-Стрит. Компания также удивила инвесторов, объявив о первом дивиденде в размере 40 центов на акцию и о 10 миллиардах долларов, дополнительно выделенных на программу обратного выкупа акций, увеличив общую сумму выкупа до примерно 12 миллиардов долларов с августа 2022 года. Эти действия сигнализируют о финансовой силе Salesforce и приверженности вознаграждению акционеров. Тем не менее, прогноз доходов компании на 2025 финансовый год оказался ниже прогнозов аналитиков, что несколько охладило первоначальный рыночный энтузиазм.

В условиях давления со стороны активистов, Salesforce сместила свой фокус на повышение прибыльности, реализовав меры по сокращению затрат, включая сокращение 700 рабочих мест, объявленное в конце января. Несмотря на то, что акции компании выросли почти на 98% в 2023 году и на дополнительные 12% в 2024 году, некоторые аналитики предупреждают, что простой фокус на улучшении маржи может оказаться недостаточным для дальнейшего роста акций. Они подчеркивают необходимость для Salesforce возобновить рост доходов, чтобы поддерживать свою восходящую траекторию.

Отчет о прибылях Salesforce

На конференции Dreamforce в сентябре Salesforce акцентировала свое внимание на генеративном ИИ, запустив платформу Einstein 1 и функцию Einstein Copilot. Стратегические инициативы Salesforce в области ИИ, как ожидается, сыграют ключевую роль в обеспечении будущего роста, наряду с продолжающимися инвестициями в проекты цифровой трансформации.

Прибыль за четвертый квартал Salesforce показала значительный рост: прибыль выросла на 36% до $2.29 на акцию с учетом корректировок, а выручка увеличилась на 11% до $9.29 миллиардов. Аналитики ожидали, что прибыль составит $2.27 на акцию при продаже $9.22 миллиардов. Кроме того, текущие оставшиеся обязательства по производительности (RPO) возросли на 12% до $27.6 миллиардов, превысив оценки в $27.09 миллиардов.

Для текущего квартала, заканчивающегося в апреле, Salesforce прогнозирует доход в диапазоне от $9.12 миллиардов до $9.17 миллиардов, что соответствует оценкам аналитиков $9.14 миллиардов. Для полного 2025 года Salesforce ожидает доход в диапазоне от $37.7 миллиардов до $38 миллиардов, при этом рост составит 9%, что немного ниже оценок в $38.57 миллиардов или 11% роста.

Технический анализ и рыночные настроения

Аналитики отмечают, что технические индикаторы рисуют картину сильного бычьего импульса для Salesforce в этом году, с акциями CRM, которые выросли почти на 12% с января. Тем не менее, текущее положение акций, касающееся верхней полосы Боллинджера, воспринимается как сигнал возможных условий перекупленности, намекая на возможное замедление или разворот в ближайшем будущем.

Индекс относительной силы (RSI) показывает стабильный уровень около 58, указывая на возможное исчерпание роста в краткосрочной перспективе. Аналитики говорят, что трейдеры могут ожидать, что ключевые уровни поддержки будут определены на уровне $272 и $268, если эти условия перекупленности приведут к снижению цен.

Прибыль за четвертый квартал Salesforce, объявление дивидендов и обратные выкупы акций демонстрируют его силу на фоне рыночной нестабильности. Тем не менее, осторожный прогноз доходов компании и возможные условия перекупленности акций предполагают, что путь вперед может быть не совсем гладким. Способность компании вновь ускорить рост, управляя маржами, будет ключевой в условиях давления активистов, прогресса ИИ и слухов о приобретениях. Трейдеры, безусловно, будут внимательно следить за тем, как CRM-гигант продолжает развиваться и адаптироваться в этой динамичной среде.