Résultats de Nvidia du Q3 — Mardi, 21 novembre

L'intelligence artificielle continue de jouer un rôle central cette saison des résultats des entreprises technologiques, alors que la demande pour les microchips et les semi-conducteurs d'IA ne cesse de croître à un rythme exponentiel. Au premier plan de ce paysage se trouve Nvidia, qui produit actuellement 70 % des puces et semi-conducteurs utilisés dans les applications d'IA à l'échelle mondiale.

Alors que l'anticipation monte, le prochain rapport de résultats de Nvidia, prévu pour publication à 16h00, heure de New York, le mardi 21 novembre, devrait fournir des informations critiques sur la performance de l'entreprise et sur la trajectoire plus large du secteur technologique alimenté par l'IA.

Que faut-il attendre du rapport de résultats de Nvidia ?

Selon Bloomberg, les revenus de Nvidia au troisième trimestre devraient atteindre 16,04 milliards USD, contre 13,5 milliards USD au trimestre dernier, tandis que le bénéfice par action (EPS) devrait passer de 2,70 USD au dernier trimestre à 3,36 USD.

Les investisseurs examineront également les prévisions futures de Nvidia, notamment à la lumière des récentes restrictions d'exportation des États-Unis, qui ont limité l'exportation des puces A800 et H800 de Nvidia vers la Chine. Selon le Financial Times, Nvidia prévoit de sortir trois nouvelles puces, H20, L20 et L2, adaptées à la Chine et conformes aux contrôles d'exportation américains.

Nvidia a également annoncé le dévoilement de sa puce d'IA H200 améliorée, qui offre une bande passante et une capacité mémoire accrues par rapport à la H100. Les investisseurs analyseront également les nouvelles prévisions de ventes de puces, qui doivent être publiées au deuxième trimestre de 2024.

Le rapport financier du deuxième trimestre de Nvidia

Au cours du deuxième trimestre, Nvidia a surpassé les attentes du marché, affichant une croissance significative sur des indicateurs clés. Notamment, la société a enregistré un BPA de 2,70 USD, dépassant les 2,07 USD attendus par Bloomberg. Le chiffre d'affaires pour le trimestre a atteint 13,51 milliards USD, en hausse de 88 % par rapport au premier trimestre précédent, dépassant l'estimation de 11,04 milliards USD de Bloomberg. Nvidia a également annoncé un rachat d'actions de 7,5 millions d'actions et la distribution de dividendes totalisant 3,38 milliards USD. Leurs actions ont grimpé de 6 % lors des transactions prolongées après la publication.

Lors de la conférence de presse post-résultats, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a souligné l'adoption proactive des technologies de calcul rapide et de l'IA par les entreprises du monde entier. Le succès de l'entreprise a été particulièrement porté par son activité de centre de données, stimulée par la demande de ses puces d'IA A100 et H100, cruciales pour le développement et l'exécution d'applications d'intelligence artificielle telles que ChatGPT. 

Analyse des résultats Q3 de Nvidia : implications pour la direction des actions et le secteur technologique de l'IA

L'action a été le meilleur performeur de l'indice S&P 500 cette année, en hausse de 230%. Elle s'est récemment consolidée dans une fourchette de 100 USD, approchant un niveau de résistance fort autour de 500 USD. 

Le rapport de résultats devrait aider les commerçants à clarifier si Nvidia est un achat ou une vente à ces niveaux record. Avec des résultats plus faibles, nous pourrions voir une baisse vers les niveaux de support de 470 USD et 450 USD. Cependant, un rapport positif pourrait propulser l'action vers de nouveaux sommets au-dessus de 500 USD.

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Il est également important de considérer que Nvidia a un ratio cours/bénéfice supérieur à 113, ce qui amène certains investisseurs à dire que l'action est surévaluée. 

Comparer ce ratio à celui de Qualcomm, l'un de ses petits concurrents, révèle un contraste frappant. Le ratio cours/bénéfice de Qualcomm est de 18,73, bien inférieur à celui de Nvidia. Lors de leur dernier rapport de résultats, le BPA de Qualcomm s'est élevé à 2,02 USD, dépassant l'estimation de 1,92 USD de Bloomberg. Le chiffre d'affaires a été de 8,67 milliards USD, supérieur aux 8,51 milliards USD attendus. Ils ont également donné des prévisions solides pour le trimestre en cours et ont augmenté de plus de 3 % lors des transactions prolongées après la publication. En fait, de nombreuses banques d'investissement, comme JP Morgan, ont une forte recommandation d'achat pour l'action.

Quoi qu'il en soit, le prochain rapport de résultats du troisième trimestre de Nvidia est positionné pour offrir des informations cruciales sur la direction générale du secteur technologique alimenté par l'IA. Gardez un œil sur le fait de savoir si leur BPA et leurs revenus dépassent les attentes du marché et quelles prévisions sont données pour la croissance future de l'entreprise. Restez à l'écoute.