시장 요약: 2023년 10월 23일부터 27일까지 주간

일본 경제

투자자 크로니클 & 블룸버그: 일본의 20년 만기 채권 경매 결과는 은행과 보험사의 내수 약세를 나타냅니다.일본은행 (BoJ) 은 다른 중앙은행과 달리 인플레이션 목표치인 2% 를 하회하는 것에 대해 우려하고 있으며, 현재 인플레이션은 3% 정도입니다.

이로 인해 일본의 높은 공공 부채에 대한 우려가 제기되고 보험 회사와 연금 기금에 영향을 미칠 수 있습니다.따라서 금리가 다시 한도에 근접할 경우 BoJ는 허용 한도 범위를 확대하는 방안을 고려할 수 있습니다.소시에테 제네랄의 애널리스트들은 2024년 1월 상한선이 1.5% 까지 상승할 수 있다고 제안합니다.

유럽 중앙은행

BNP 파리바: 금리인상 사이클이 거의 끝나가고 있을 수 있습니다.연말까지 경제 활동이 약화되고 기대 인플레이션이 낮아지면 유럽중앙은행 (ECB), 영란은행 (BoE) 과 같은 연준이 금리 인상을 중단할 수 있습니다.

그러나 추가 긴축 가능성은 여전히 남아 있습니다.즉각적인 인하 대신 인플레이션 완화를 위해 정책금리는 2024년 중반까지 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.BNP 파리바는 2024년 중반 이전에 연준, ECB, BoE의 정책금리 변동이 없을 것으로 예상하며, 이는 아마도 금리 인하가 시작될 가능성이 있습니다.이와 반대로 일본은행 (BoJ) 은 2024년 4월에 통화 긴축 정책을 시작할 예정입니다.

헤지 펀드 및 원자재

Kitco: 10월 17일로 끝나는 주간의 CFTC 최신 보고서에 따르면 헤지펀드들은 금 시장에서 상당한 변화를 목격하고 있습니다.

머니 매니저들은 코멕스 골드 선물의 투기 매수 포지션을 10,774계약 늘려 104,708건에 달했고, 숏 포지션은 31,096계약 감소하여 89,605계약으로 감소했습니다.

2주간의 순 공매도 이후 투기 포지션은 강세로 전환되었으며 순 매수 포지션은 15,103계약입니다.소시에 테 제네랄의 애널리스트들은 이를 2006년 이후 금 시장에서 두 번째로 큰 숏 커버링 움직임으로 꼽았습니다.

정량적 타이트닝

CNBC 및 포춘: 퍼싱 스퀘어의 설립자인 빌 애크먼은 장기 재무부에 대한 베팅을 은폐하기로 결정했다고 발표했습니다.그는 이러한 움직임의 이유로 지정학적 위험의 증가를 꼽았습니다.

그는 세계의 현재 위험 수준으로 인해 장기 채권의 숏 포지션을 현행 금리로 유지하는 것이 현명하지 않다고 우려하고 있습니다.제롬 파월 연방준비제도 (Fed·연준) 의장은 장기 국채 수익률 상승으로 중앙은행이 일련의 금리 인상을 중단할 수도 있다고 암시했습니다.

그러나 월스트리트 전문가들은 양적 긴축 (QT) 이 복잡하고 예측하기 어려우며 경제에 잠재적 위험이 있다고 경고합니다.

이자율

스웨덴 포스트센: ECB의 금리 발표는 이번 주 목요일에 있을 예정입니다.블룸버그 보고서에 따르면 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재는 유럽위원회, EU 의장국, 유로그룹 등과 전화 회의를 가졌습니다.

그녀는 향후 몇 분기 동안 침체가 악화될 것으로 예상하고 있습니다.라가르드 총재는 고용이 탄력적이지만 경기 둔화 조짐도 보이고 있습니다.

영국 실업률

가디언: 영국 고용 시장이 둔화 조짐을 보이면서 잉글랜드 은행은 두 번째로 금리를 5.25% 로 유지할 것으로 예상했습니다.

최근 수치에 따르면 실업률은 전분기의 4% 에서 상승한 4.2% 로 나타났습니다.CBI 설문조사에서 제조업체들은 경기심리 하락, 생산량 하락, 주의력 증대 등을 보고했습니다.

애널리스트들은 은행의 통화정책위원회가 고용 시장의 약세를 고려하여 금리를 유지할 것으로 예상합니다.#BankOfEngland #InterestRates #UKEconomy

전기 자동차

포브스: 보험 비용 증가와 보조금 만료 기한은 유럽 전기 자동차 시장에 어려움을 안겨줍니다.영국 언론은 보험료가 치솟고 있다고 보도했습니다. 한 Tesla Model Y 소유자는 전년도 1,000파운드 (1,200달러) 에서 인상된 5,000파운드 (6,000달러) 라는 충격적인 연간 보험료를 받게 되었습니다.

미국에서는 전기차 판매가 둔화되어 2023년 8월에 판매되기까지 1월에 비해 두 배 더 오래 걸렸습니다.Tesla의 가격 인하에도 불구하고 전기차 가격은 전년 대비 22% 하락했습니다.신에너지 자동차에 대한 보험은 높은 손실률로 인해 기존 자동차보다 20% 더 높은 경우가 많습니다.

캐나다 경제

캐나다 은행 (BoC): 캐나다 중앙은행 (BoC) 은 정책금리를 5% 로 동결하고 양적긴축 전략을 지속하기로 결정했습니다.캐나다 중앙은행은 올해 세계 GDP 성장률이 2.9%, 2024년에는 2.3% 로 전망하고 있습니다.기업 투자는 수요 약화와 차입 비용 증가로 인해 어려움을 겪고 있습니다.한편 캐나다의 인구 증가는 노동 시장과 주택 수요에 영향을 미치고 있습니다.

엔화 변동성

로이터: 스즈키 슌이치 일본 재무장관이 통화 시장 변동에 신속하게 대처하겠다는 일본의 약속을 재확인했습니다. 미국 달러 대비 엔화가 150을 넘어서면서 스즈키는 과도한 변동성을 억제하면서 펀더멘털에 기반한 안정적인 통화 움직임의 필요성을 강조합니다.

일본 법률은 정부에 통화 정책에 대한 통제권을 부여하며 재무부는 개입 결정을 내립니다.

유럽 금리 인상

가디언: ECB는 생활비 상승을 막기 위한 이전 10번의 금리 인상에서 벗어나 기준금리를 동결했습니다.

인플레이션이 목표치인 2% 를 상회했음에도 불구하고, 금리 인상이 유럽 경제, 특히 제조업 부진으로 10월에 4개월 연속 기업 활동이 위축된 독일에 미칠 수 있는 영향에 대한 우려가 커지고 있습니다.

크리스틴 라가르드 ECB 총재는 지속적인 경제 약세를 예상하고 있습니다.유로존 9월 인플레이션은 4.3% 로 하락하여 8월의 5.2% 에서 하락했는데, 이는 1년 전 9.9% 에 비해 하락한 수치입니다.

고지 사항:

이 블로그에 포함된 정보는 교육 목적으로만 사용되며 재정 또는 투자 자문을 위한 것이 아닙니다.출처에서는 발행일 기준으로 정확한 것으로 간주합니다.출판 시점 이후의 상황 변화는 정보의 정확성에 영향을 미칠 수 있습니다.

과거의 성과는 미래의 결과를 의미하지 않습니다.거래 결정을 내리기 전에 직접 조사해 보는 것이 좋습니다.

다음을 좋아할 수도 있습니다.

https://blog.deriv.com/posts/analysing-the-impact-of-the-israel-hamas-war-on-oil/

https://blog.deriv.com/posts/whats-expected-in-gold-after-the-recent-rally/

https://blog.deriv.com/posts/when-will-the-fed-hit-the-brakes-on-interest-rate-hikes/