Prognoza cen ropy naftowej: Czy cena ropy WTI może utrzymać się powyżej 65 USD?

Ceny ropy reprezentują światową wartość rynkową ropy naftowej, służąc jako krytyczny wskaźnik ekonomiczny, który wpływa na inflację, koszty energii, globalny handel i strategie inwestycyjne. Kiedy ceny ropy gwałtownie rosną, inwestorzy, inwestorzy i decydenci zwracają na to uwagę.

W tym tygodniu ropa West Texas Intermediate (WTI) osiągnęła poziom nieco powyżej 65 USD, co oznacza najwyższy poziom od początku sierpnia. Ruch ten był napędzany mieszanką ściśniejszych dostaw, odnowionych zagrożeń geopolitycznych i zaskakujących danych o zapasach Stanów Zjednoczonych. Ale kluczowym pytaniem dla traderów jest to, czy WTI ma impuls, aby utrzymać się powyżej 65 USD i przesunąć się w kierunku 70 USD - czy też zwrot dostaw z Iraku i Kurdystanu, obok rosnących kosztów łupków amerykańskich, może zahamować rajd.

Krótkie podsumowanie

• Wycofanie zapasów w USA → zwyżkowe nastroje → ropa WTI przekroczyła 65 USD
  
• Ukraińskie ataki dronów → Rosyjskie zakazy eksportu → zaostrzenie globalnej podaży
  
• Rosnące koszty rentowności łupków w USA → zmniejszona elastyczność w celu zrównoważenia wstrząsów → wyższe ceny
  
• Wznowienie eksportu Iraku/Kurdystanu → zwiększona podaż → potencjalny limit zysków
  
• Silniejszy wzrost PKB USA → silny popyt na ropę, ale ostrożny Fed → mieszane perspektywy globalnej konsumpcji
  

Akcja cenowa: Brent i WTI na wielomiesięcznych szczytach

• Ropa Brent, międzynarodowy punkt odniesienia dla ponad dwóch trzecich światowej ropy naftowej, wzrosła o 2,48% do 69.31 USD.
  
• Ropa WTI, amerykański benchmark, zyskała o 2.49% do 65.00 USD.
  

Zyski te oznaczają najsilniejsze zamknięcia od początku sierpnia, wzmacniając zwyżkowy impuls na rynkach ropy naftowej.

Dane dotyczące zapasów ropy naftowej w USA zaskakują rynek

Energy Information Administration (EIA) — jednostka statystyczna Departamentu Energii USA — zgłosiła wzrost zapasów ropy w USA o wartości 607 000 baryłek, przeciwstawiając się oczekiwaniom dotyczącym produkcji 235 000 baryłek.

Ten szeroki spadek ropy naftowej, benzyny i destylatów zaskoczył handlowców i podniósł nastroje. Chociaż mniejszy niż szacuje American Petroleum Institute o wartości 3,8 miliona baryłek, nadal wystarczył, aby podnieść ceny.

Rosyjski zakaz eksportu ropy naftowej i zagrożenia geopolityczne

Wicepremier Rosji Aleksander Nowak ogłosił przedłużenie zakazu eksportu benzyny i częściowego zakazu eksportu oleju napędowego do końca roku.

• Posunięcie nastąpiło po tym, jak ukraińskie ataki dronów uszkodziły rafinerie i przepompownie, ograniczając ruch rosyjskich rafinerii.
  
• Rosyjski port Noworosyjsk ogłosił stan wyjątkowy, podkreślając kruchość infrastruktury eksportowej będącej w konflikcie.
  

Ponieważ Moskwa jest już ograniczona sankcjami, każde nowe zakłócenie dostaw wzmacnia globalne obawy.

Turcja, Trump i polityka energetyczna

Dodając kolejną warstwę złożoności geopolitycznej, były prezydent USA Donald Trump wezwał Turcję do wstrzymania rosyjskiego importu ropy w zamian za ponowne rozważenie udziału Ankary w programie myśliwców F-35.

Chociaż nie osiągnięto porozumienia, przesłanie podkreśla, że przepływy energii pozostają głęboko uwikłane w negocjacje dotyczące polityki zagranicznej i obronności. Dla traderów wprowadza to dodatkowe ryzyko zmienności.

Nowa era wyższych kosztów Shale

Amerykańskie łupki służyły kiedyś jako „amortyzator” rynku. Teraz rosnące koszty niszczą tę rolę:

• Enverus Intelligence Research przewiduje, że koszty rentowności wzrosną z ~ 70 USD/bbl dzisiaj do nawet 95 USD w połowie lat 30. XX wieku.
  
• Firmy takie jak Diamondback Energy zmniejszają budżety, sygnalizując wzrost produkcji mógł osiągnąć szczyt.
  
• Badanie energetyczne Dallas Fed podkreśliło opóźnienia w inwestycjach i rosnące obawy dotyczące „nowej ery wyższych kosztów”.
  

Ta zmiana strukturalna oznacza, że łupki nie mogą już szybko zalewać rynków, aby stłumić wzrosty, co czyni wstrząsy podażowe bardziej wpływające.

Eksport z Iraku i Kurdystanu powraca

Rząd Regionalny Kurdystanu ogłosił, że eksport zostanie wznowiony w ciągu 48 godzin po zawarciu porozumienia z rządem federalnym Iraku i firmami naftowymi.

Jeśli dostawy powrócą płynnie, może to złagodzić wzrost i przywrócić do gry narrację nadpodaży, zwłaszcza jeśli OPEC+ utrzymuje wysoki poziom produkcji.

Tło makro: Wzrost a stopy

Gospodarka USA rosła w rocznym tempie 3,8%, przekraczając oczekiwania.

• Silniejszy wzrost → wspiera popyt na ropę.
  
• Ale wyższy wzrost → zmniejsza presję na Fed, aby obniżył stopy procentowe, zaostrzając warunki finansowe.
  

To mieszane tło sugeruje odporną konsumpcję, ale z ryzykiem, że wyższe koszty pożyczek mogą ograniczyć globalny popyt.

Analiza techniczna cen ropy naftowej WTI

Poziomy wsparcia i oporu na platformie MT5 firmy Deriv:

• Poziomy oporu: 65,15 USD i 68,00 USD
  
• Poziomy wsparcia: $61.58
  

Jeśli WTI znacznie przekroczy 68,00 USD, następnym kluczowym celem staje się 70 USD. I odwrotnie, powtórny test na poziomie 61.58 USD może mieć miejsce na kartach, jeśli wzrośnie spadkowy pęd.

Jak handlować ropą na obecnym rynku

1. Rozpocznij handel ropą na Deriv MT5.
   
2. Obserwuj wskaźniki techniczne — RSI, średnie kroczące i głośność — aby potwierdzić pęd.
   
3. Wsparcie w pobliżu poziomu cenowego 61.58 USD, z oporem na poziomie 68,00 USD.
   
4. Zastosuj zarządzanie ryzykiem — ustaw zlecenia stop-loss tuż poniżej wsparcia lub powyżej oporu.
5. Weź pod uwagę podstawy — monitoruj dane OOŚ, aktualizacje OPEC+ i nagłówki geopolityczne.

Konsekwencje inwestycji w ceny ropy

• Handlowcy krótkoterminowi: Możliwości na poziomie technicznym (61,58—68,00 USD).
  
• Perspektywy średnioterminowe: Wyższe piętra ze względu na koszty łupków, ale ograniczone wzrostem od podaży Iraku/OPEC+.‍
• Akcje: Największe korzyści mogą skorzystać rafinerie i tanich producenci, podczas gdy projekty o wysokich kosztach znajdują się pod presją marży.

Podążaj za trajektorią cen ropy za pomocą Konto Deriv MT5.