Previsioni del prezzo del petrolio: il prezzo del greggio WTI può mantenersi sopra i 65 dollari?

Prezzi del petrolio rappresentano il valore di mercato globale del petrolio greggio, fungendo da indicatore economico critico che influenza l'inflazione, i costi energetici, il commercio globale e le strategie di investimento. Quando i prezzi del petrolio si muovono bruscamente, i trader, gli investitori e i responsabili politici se ne accorgono tutti.

Questa settimana, il greggio West Texas Intermediate (WTI) si è attestato poco sopra i 65 dollari, segnando il livello più alto dall'inizio di agosto. La mossa è stata determinata da un mix di forniture più limitate, nuovi rischi geopolitici e sorprendenti dati sulle scorte statunitensi. Ma la domanda chiave per i trader è se il WTI abbia lo slancio per mantenersi sopra i 65 dollari e spingersi verso i 70 dollari, o se la restituzione delle forniture dall'Iraq e dal Kurdistan, insieme all'aumento dei costi dello shale statunitense, potrebbe arrestare il rally.

Riepilogo rapido

• Riduzione delle scorte statunitensi → sentimento rialzista → il greggio WTI ha superato i 65 dollari
  
• Attacchi di droni ucraini → divieti di esportazione russi → fornitura globale più limitata
  
• Aumento dei costi di pareggio dello shale negli Stati Uniti → ridotta flessibilità per compensare gli shock → prezzi minimi più elevati
  
• Ripresa delle esportazioni irachene/Kurdistan → aumento dell'offerta → potenziale limite ai guadagni
  
• Maggiore crescita del PIL negli Stati Uniti → robusta domanda di petrolio ma Fed cauta → prospettive contrastanti per il consumo globale
  

Azione sui prezzi: Brent e WTI ai massimi di diversi mesi

• Il greggio Brent, il benchmark internazionale per oltre i due terzi del petrolio globale, è salito del 2,48% a 69,31 dollari.
  
• Il greggio WTI, il benchmark statunitense, ha guadagnato il 2,49% a 65,00 dollari.
  

Questi guadagni segnano le chiusure più forti dall'inizio di agosto, rafforzando lo slancio rialzista nei mercati del greggio.

I dati sulle scorte di petrolio greggio negli Stati Uniti sorprendono il mercato

L'Energy Information Administration (EIA), il ramo statistico del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti, ha riportato un calo di 607.000 barili nelle scorte di greggio statunitensi, sfidando le aspettative di una crescita di 235.000 barili.

Questo calo generalizzato di greggio, benzina e distillati ha sorpreso i trader e ha risollevato il sentimento. Sebbene inferiore alla stima di 3,8 milioni di barili dell'American Petroleum Institute, è stata comunque sufficiente a far salire i prezzi.

Divieto di esportazione di petrolio in Russia e rischi geopolitici

Il vice primo ministro russo Alexander Novak ha annunciato un'estensione del divieto di esportazione di benzina e un divieto parziale di esportazione di diesel fino alla fine dell'anno.

• La mossa è arrivata dopo che gli attacchi dei droni ucraini hanno danneggiato raffinerie e stazioni di pompaggio, interrompendo i percorsi delle raffinerie russe.
  
• Il porto russo di Novorossiisk ha dichiarato lo stato di emergenza, evidenziando la fragilità delle infrastrutture di esportazione in caso di conflitto.
  

Con Mosca già vincolata dalle sanzioni, ogni nuova interruzione delle forniture amplifica le preoccupazioni globali.

La Turchia, Trump e la politica energetica

Aggiungendo un altro livello di complessità geopolitica, l'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha esortato la Turchia a fermare le importazioni di petrolio russo in cambio della riconsiderazione della partecipazione di Ankara al programma di caccia F-35.

Sebbene non sia stato raggiunto alcun accordo, il messaggio sottolinea come i flussi di energia rimangano profondamente legati alla politica estera e ai negoziati di difesa. Per i trader, questo introduce un ulteriore rischio di volatilità.

La nuova era di costi più elevati dello shale

Lo shale americano un tempo fungeva da «ammortizzatore» del mercato. Ora, l'aumento dei costi sta erodendo questo ruolo:

• Enverus Intelligence Research prevede che i costi di pareggio aumenteranno dai circa 70 dollari al barile di oggi a 95 dollari entro la metà degli anni 2030.
  
• Aziende come Diamondback Energy stanno tagliando i budget, segnalando che la crescita della produzione potrebbe aver raggiunto il picco.
  
• L'indagine energetica della Fed di Dallas ha evidenziato ritardi negli investimenti e crescenti preoccupazioni per una «nuova era di costi più elevati».
  

Questo cambiamento strutturale significa che lo shale non può più inondare rapidamente i mercati per sopprimere i rally, rendendo gli shock di offerta più influenti.

Ritornano le esportazioni di Iraq e Kurdistan

Il governo regionale del Kurdistan ha annunciato che le esportazioni riprenderanno entro 48 ore a seguito di un accordo con il governo federale iracheno e le compagnie petrolifere.

Se le forniture riprenderanno senza intoppi, ciò potrebbe attenuare lo slancio rialzista e rimettere in gioco la narrativa dell'eccesso di offerta, soprattutto se l'OPEC+ mantiene livelli di produzione elevati.

Sfondo macroeconomico: crescita vs. tassi

L'economia statunitense è cresciuta a un ritmo annualizzato del 3,8%, superando le aspettative.

• Una crescita più forte → sostiene la domanda di petrolio.
  
• Ma una crescita più elevata → riduce la pressione sulla Fed affinché riduca i tassi, inasprendo le condizioni finanziarie.
  

Questo contesto eterogeneo suggerisce una resilienza dei consumi, ma con il rischio che costi di indebitamento più elevati possano frenare la domanda globale.

Analisi tecnica del prezzo del greggio WTI

Livelli di supporto e resistenza sulla piattaforma MT5 di Deriv:

• Livelli di resistenza: $65,15 e $68,00
  
• Livelli di supporto: $61.58
  

Se il WTI dovesse superare decisamente i 68,00$, 70$ diventerebbe il prossimo obiettivo chiave. Al contrario, potrebbe essere previsto un nuovo test di 61,58 dollari in caso di aumento dello slancio ribassista.

Come negoziare petrolio nel mercato attuale

1. Imposta il trading di petrolio su Deriv MT5.
   
2. Guarda gli indicatori tecnici (RSI, medie mobili e volume) per confermare lo slancio.
   
3. Supporto vicino al livello di prezzo di 61,58 dollari, con resistenza a 68,00 dollari.
   
4. Applica la gestione del rischio: imposta gli ordini di stop loss appena al di sotto del supporto o al di sopra della resistenza.
5. Considera i fondamentali: monitora i dati dell'EIA, gli aggiornamenti dell'OPEC+ e i titoli geopolitici.

Implicazioni relative al prezzo del petrolio

• Trader a breve termine: Opportunità intorno ai livelli tecnici ($61,58 — $68,00).
  
• Prospettive a medio termine: Piani più alti a causa dei costi dello shale, ma limitati al rialzo dall'offerta Iraqi/OPEC+.‍
• Azioni: Le raffinerie e i produttori a basso costo possono trarne i maggiori vantaggi, mentre i progetti ad alto costo sono soggetti a pressioni sui margini.

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