Cena akcji Intel rośnie o 55%: Czy wsparcie polityczne pozwoli na wybicie powyżej 40 USD?

Ruch wzrostowy Intela nabiera rozpędu, ale to, czy kurs utrzyma się powyżej 40 USD, zależy od realizacji strategii, a nie polityki. Wzrost do 37 USD – odbicie o 55% w zaledwie sześć tygodni – napędzany jest wsparciem rządu USA, wielomiliardowymi inwestycjami od Nvidia i SoftBank oraz spekulacjami o nowych partnerstwach, w tym rozmowach z AMD. Te czynniki sprawiają, że test poziomu 40 USD jest prawdopodobny w krótkim terminie. Jednak bez dowodów na to, że Intel może zmniejszyć dystans do AMD i TSMC lub uczynić swoją odlewnię rentowną, rajd może się zatrzymać, gdy optymizm osłabnie.

Najważniejsze wnioski

• Akcje Intel wzrosły o 55% od początku września, co jest największym rajdem od 18 miesięcy, zamykając się w czwartek na poziomie 37,30 USD.
  
• Inwestycja Trumpa sprzed 6 tygodni wzrosła o 80%, podczas gdy 10% udział rządu USA zwiększył się z 8,9 mld USD do 16 mld USD.
  
• Za odbudową pozycji stoją instytucjonalne inwestycje Nvidia (5 mld USD), SoftBank i zainteresowanie Apple.
  
• Rozmowy z AMD otwierają możliwość, że Intel będzie produkował układy dla swojego wieloletniego rywala – to duża zmiana na rynku półprzewodników.
  
• CEO Lip Bu-Tan objął stanowisko po najgorszym roku w historii Intela (-60% w 2024 r.) i masowych zwolnieniach.
  
• Analitycy są podzieleni: Citi rekomenduje „sprzedaj”, twierdząc, że działalność odlewnicza ciąży spółce, mimo że inwestorzy wierzą w odwrócenie trendu.

Inwestycja rządowa w Intel wzmacnia zaufanie

Rajd Intela jest bezpośrednio powiązany z politycznym i przemysłowym wsparciem. W sierpniu administracja Trumpa wynegocjowała 10% udział w Intelu, nabywając 433,3 mln akcji po 20,47 USD za sztukę za 8,9 mld USD. Przy kursie 37 USD ten udział jest obecnie wart prawie 16 mld USD.

Zakup udziałów przez rząd został sfinansowany z grantów CHIPS and Science Act, pierwotnie przyznanych za prezydentury Bidena, co podkreśla ponadpartyjne uznanie, że półprzewodniki są kwestią bezpieczeństwa narodowego. Intel otrzymał już 2,2 mld USD z grantów CHIPS, kolejne 5,7 mld USD jest w drodze, a także 3,2 mld USD z osobnego programu.

Dla Waszyngtonu przetrwanie i odbudowa Intela to nie tylko kwestia rynku – chodzi o powrót produkcji do kraju i zmniejszenie zależności od tajwańskiego TSMC w obliczu narastających napięć USA – Chiny. Ten polityczny wymiar daje Intela siatkę bezpieczeństwa, której brakuje większości firm.

Umowa Intel-Nvidia i inne wsparcie sektora prywatnego napędzają wzrost

Wzrost napędzają także potężni inwestorzy prywatni:

• Nvidia zainwestowała 5 mld USD we wrześniu, łącząc procesory Intel z układami GPU Nvidia w przyszłych centrach danych i komputerach PC. Ten ruch wzmacnia pozycję Intela w infrastrukturze AI i obliczeniowej.
  
• SoftBank został udziałowcem na początku 2025 roku, zapewniając dywersyfikację kapitału i wzmocnienie bilansu.
  
• Apple podobno rozważa partnerstwo, a spekuluje się, że przyszłe ekosystemy produktowe mogą obejmować produkcję przez Intela.
  

Te wydarzenia przywróciły optymizm wobec firmy, która jeszcze rok temu była spisana na straty po latach pozostawania w tyle za AMD i TSMC, masowych zwolnieniach i rozważaniu sprzedaży działu odlewniczego.

Jednak niektórzy analitycy bagatelizują inwestycję Nvidia. Przy 67 mld USD gotówki, zobowiązanie 5 mld USD to niewielka kwota dla Nvidia i nie rozwiązuje automatycznie problemu Intela z wydajnością procesorów czy układów AI.

Partnerstwo Intel-AMD: Potencjalny wpływ

Jednym z najciekawszych katalizatorów rajdu Intela są doniesienia, że Intel i AMD prowadzą wstępne rozmowy o tym, by AMD zostało klientem odlewni Intela.

Taka umowa byłaby historyczna – dwóch odwiecznych rywali współpracujących. Dla Intela mogłoby to potwierdzić model odlewni, pomagając monetyzować od lat nierentowny dział. Dla AMD oznaczałoby to dywersyfikację produkcji poza TSMC, którego dominacja w zaawansowanej produkcji naraża branżę na ryzyka geopolityczne na Tajwanie.

Jednak rozmowy są na wczesnym etapie. Pozostają pytania, jak duża część produkcji AMD mogłaby zostać przeniesiona i czy AMD zainwestuje bezpośrednio w Intela w ramach umowy. Na razie to bardziej czynnik sentymentalny niż realny katalizator zysków.

Zmiana przywództwa po najgorszym roku Intela

Proces odwrócenia losów Intela odbywa się pod nowym kierownictwem. Lip Bu-Tan został CEO w grudniu po odejściu Pat Gelsingera. Jego nominacja nastąpiła po najgorszym roku finansowym w historii firmy w 2024 r., gdy akcje straciły 60% wartości w wyniku zakłóceń łańcucha dostaw, ostrej konkurencji i błędów strategicznych.

Firma przeszła przez masowe zwolnienia, przegląd aktywów i restrukturyzację wewnętrzną. To bolesne przewartościowanie, połączone z kapitałem rządowym i instytucjonalnym, daje Intela szansę na odbicie – ale stawia też wysoką poprzeczkę dla realizacji celów.

Sceptycy podkreślają trwające ryzyka

Pomimo rajdu sceptycy ostrzegają, że fundamenty Intela nie nadążają za ceną akcji:

• Analityk Citi Christopher Danely obniżył rekomendację Intela do „sprzedaj”. Twierdzi, że 5 mld USD od Nvidia „to nic wielkiego” i nie zmieni istotnie pozycji konkurencyjnej Intela.
  
• Intel wciąż pozostaje w tyle za AMD w procesorach i za Nvidia w układach AI.
  
• Działalność odlewnicza Intela nadal przynosi straty, a kontynuacja tego kierunku może utrzymać firmę w cyklu słabych wyników.
  
• Niektórzy analitycy sugerują, że Intel mógłby uwolnić większą wartość, całkowicie rezygnując z działalności odlewniczej.
  

Ten pesymistyczny scenariusz podkreśla napięcie: dziś Intel jest wyceniany na podstawie nadziei, polityki i partnerstw, a nie udowodnionej realizacji.

Wpływ na rynek i scenariusze cenowe

Dynamika sugeruje, że Intel może wkrótce przebić poziom 40,00 USD. Wsparcie rządu, inwestycje instytucjonalne i narracja AMD to silne paliwo dla krótkoterminowych traderów.

Jednak trwałość wzrostów zależy od zdolności Intela do:

• Wykazania postępów w produktach AI i dla centrów danych.
  
• Przełożenia wsparcia rządowego i prywatnego na rentowność.
  
• Zmniejszenia dystansu do AMD i TSMC w zaawansowanej produkcji układów.
  

Bez tego rajd może się zatrzymać lub odwrócić, gdy optymizm osłabnie.

Prognozy dla akcji Intel

W chwili pisania tego tekstu dzienny wykres pokazuje wyraźną przewagę byków, co sugeruje możliwość dalszych wzrostów. Jednak słupki wolumenu wskazują na powrót presji sprzedażowej, co może ograniczyć potencjał wzrostowy. Jeśli przewagę zdobędą sprzedający, ceny mogą spaść w kierunku wsparcia na poziomie 24,00 USD, a głębsze wsparcie znajduje się na poziomie 20,00 USD. 

Traderzy chcący analizować te układy w czasie rzeczywistym mogą skorzystać z Deriv MT5, który oferuje zaawansowane wykresy i wskaźniki dla rynków napędzanych impetem, takich jak Intel.

Handel impetem Intela na platformach Deriv

Dla traderów obecna zmienność Intela stwarza okazje na platformach Deriv:

• Deriv MT5 CFD: Spekuluj na krótkoterminowych ruchach cen Intela z dźwignią, umożliwiając zarówno strategie long (kontynuacja wzrostów powyżej 40,00 USD), jak i short (odwrócenie od oporu). Kluczowe jest ścisłe ustawienie stop-loss ze względu na gwałtowne wahania kursu.
  
  
• Multiplikatory: Impet Intela sprawia, że multiplikatory są atrakcyjne dla tych, którzy chcą szybko wykorzystać ruchy wokół poziomów wybicia bez pełnej ekspozycji na CFD. Wybicie powyżej 40,00 USD może być naturalnym sygnałem wejścia dla krótkoterminowych transakcji na multiplikatorach.
  
  
• Zarządzanie ryzykiem: Ze względu na polityczne powiązania Intela i spekulacyjny rajd, skoki zmienności są prawdopodobne. Korzystanie z wbudowanych narzędzi Deriv – takich jak ustawienia stop-loss i take-profit – jest niezbędne dla zdyscyplinowanego pozycjonowania. Traderzy mogą także obliczać wielkość pozycji i stosunek zysku do ryzyka za pomocą kalkulatora transakcyjnego Deriv, aby skutecznie zarządzać ekspozycją.

Implikacje inwestycyjne

Intel to przykład zwrotu napędzanego impetem. Wsparcie polityczne i instytucjonalne jest bezprecedensowe w branży półprzewodników, co daje firmie krótkoterminową odporność. Wybicie powyżej 40,00 USD wydaje się możliwe, zwłaszcza jeśli rozmowy z AMD posuną się naprzód lub zostaną ogłoszone kolejne partnerstwa.

Jednak w średnim terminie ryzyko pozostaje wysokie. Intel musi zrealizować obietnice w zakresie AI i produkcji odlewniczej, w przeciwnym razie znów zostanie w tyle za AMD i TSMC. Dla inwestorów to transakcja o wysokim ryzyku i wysokiej potencjalnej nagrodzie: bycza w krótkim terminie, ale uzależniona od realizacji celów dla trwałych zysków.

Powiązane artykuły: sprawdź naszą ostatnią analizę dotyczącą potencjału wybicia złota oraz zmienności cen ropy, aby uzyskać więcej informacji o handlu surowcami i rynkach napędzanych technologią.