Акции Intel выросли на 55%: сможет ли политическая поддержка обеспечить прорыв выше $40?

Ралли акций Intel набрало обороты, но сможет ли оно удержаться выше $40, зависит скорее от исполнения, чем от политики. Рост до $37 — это 55% восстановления всего за шесть недель — был вызван поддержкой правительства США, многомиллиардными инвестициями от Nvidia и SoftBank, а также слухами о новых партнерствах, включая переговоры с AMD. Эти факторы делают тестирование уровня $40 вероятным в краткосрочной перспективе. Но без доказательств того, что Intel сможет сократить отставание от AMD и TSMC или сделать свой завод прибыльным, ралли рискует приостановиться, как только оптимизм угаснет.

Ключевые моменты

• Акции Intel выросли на 55% с начала сентября, что стало самым резким ралли за 18 месяцев, закрывшись на отметке $37,30 в четверг.
  
• Инвестиция Трампа шестинедельной давности выросла на 80%, а доля правительства США в 10% увеличилась с $8,9 млрд до $16 млрд.
  
• Интерес со стороны Nvidia ($5 млрд), SoftBank и Apple добавляет институциональный вес истории восстановления.
  
• Переговоры с AMD открывают возможность того, что Intel будет производить чипы для своего давнего конкурента — это значительный сдвиг в полупроводниковой отрасли.
  
• Генеральный директор Лип Бу-Тан возглавил компанию после худшего года в истории Intel (-60% в 2024 году) и масштабных сокращений.
  
• Мнения аналитиков разделились: Citi рекомендует продавать акции Intel, утверждая, что заводской бизнес тянет компанию вниз, несмотря на веру инвесторов в разворот.

Государственные инвестиции в Intel укрепляют уверенность

Ралли Intel напрямую связано с политической и промышленной поддержкой. В августе администрация Трампа договорилась о приобретении 10% доли в Intel, купив 433,3 млн акций по $20,47 каждая на сумму $8,9 млрд. При цене $37 эта доля сейчас оценивается почти в $16 млрд.

Покупка акций правительством была профинансирована грантами по закону CHIPS and Science Act, изначально выделенными при Байдене, что подчеркивает двухпартийное признание того, что полупроводники — вопрос национальной безопасности. Intel уже получила $2,2 млрд по грантам CHIPS, еще $5,7 млрд ожидается, плюс $3,2 млрд по отдельной программе.

Для Вашингтона выживание и возрождение Intel — это не только рыночный вопрос, но и вопрос возвращения производства в США и снижения зависимости от TSMC на Тайване на фоне обострения напряженности между США и Китаем. Этот политический аспект дает Intel страховку, которой нет у большинства компаний.

Сделка Intel-Nvidia и другие частные инвестиции подогревают рост

Рост также поддерживается крупными частными инвесторами:

• Nvidia инвестировала $5 млрд в сентябре, связав процессоры Intel с графическими процессорами Nvidia в будущих дата-центрах и ПК. Этот шаг укрепляет позиции Intel в сфере искусственного интеллекта и вычислительной инфраструктуры.
  
• SoftBank стал акционером в начале 2025 года, обеспечив диверсификацию капитала и укрепление баланса.
  
• По сообщениям, Apple рассматривает возможность партнерства, и есть предположения, что будущие продуктовые экосистемы могут включать производство на Intel.
  

Эти события помогли вернуть оптимизм в компанию, которую всего год назад списывали со счетов после многих лет отставания от AMD и TSMC, массовых сокращений и обсуждения продажи заводского подразделения.

Тем не менее, некоторые аналитики преуменьшают значение инвестиций Nvidia. При $67 млрд наличными, вложение $5 млрд для Nvidia не столь существенно и не обязательно решает проблему отставания Intel в процессорах или чипах для искусственного интеллекта.

Партнерство Intel-AMD: возможное влияние

Одним из самых интригующих драйверов ралли Intel стали сообщения о том, что Intel и AMD ведут предварительные переговоры о том, чтобы AMD стала клиентом заводов Intel.

Такая сделка была бы исторической — два заклятых конкурента сотрудничают. Для Intel это могло бы подтвердить жизнеспособность заводской модели, помогая монетизировать долгое время убыточное подразделение. Для AMD это означало бы диверсификацию производства вдали от TSMC, чье доминирование в производстве по передовым техпроцессам делает отрасль уязвимой к геополитическим рискам на Тайване.

Однако переговоры находятся на ранней стадии. Остаются вопросы о том, какой объем производства AMD может быть перенесен и будет ли AMD инвестировать напрямую в Intel в рамках сделки. Пока что эта история больше влияет на настроения, чем на реальные доходы.

Смена руководства после худшего года Intel

Разворот Intel происходит под руководством нового лидера. Лип Бу-Тан стал генеральным директором в декабре после ухода Пэта Гелсингера. Его назначение последовало за худшим финансовым годом в истории Intel в 2024 году, когда акции потеряли 60% стоимости на фоне сбоев в цепочках поставок, жесткой конкуренции и стратегических ошибок.

Компания пережила масштабные сокращения, пересмотр активов и внутреннюю реструктуризацию. Эта болезненная перезагрузка, в сочетании с государственным и институциональным капиталом, создала условия для возможного восстановления Intel — но также задала высокую планку для исполнения.

Скептики указывают на сохраняющиеся риски

Несмотря на ралли, скептики предупреждают, что фундаментальные показатели Intel пока не соответствуют цене:

• Аналитик Citi Кристофер Дэнели понизил рейтинг Intel до “продавать”. Он считает, что $5 млрд от Nvidia — “небольшая сумма” и не изменит существенно конкурентную позицию Intel.
  
• Intel по-прежнему отстает от AMD в процессорах и от Nvidia в чипах для искусственного интеллекта.
  
• Заводской бизнес Intel все еще убыточен, и продолжение этого пути может оставить компанию в цикле недоходности.
  
• Некоторые аналитики считают, что Intel могла бы раскрыть большую ценность, полностью отказавшись от заводских операций.
  

Этот медвежий сценарий подчеркивает напряженность: сегодня Intel оценивается на основе надежд, политики и партнерств, а не доказанного исполнения.

Влияние на рынок и сценарии цен

Импульс указывает на то, что Intel может пробить отметку $40.00 в ближайшее время. Государственная поддержка, институциональные инвестиции и история с AMD обеспечивают сильную подпитку для краткосрочных трейдеров.

Но устойчивость зависит от способности Intel:

• Демонстрировать прогресс в продуктах для искусственного интеллекта и дата-центров.
  
• Преобразовывать государственную и частную поддержку в прибыльность.
  
• Сократить отставание от AMD и TSMC в производстве передовых чипов.
  

Без этого ралли рискует застопориться или развернуться, как только оптимизм угаснет.

Прогноз по акциям Intel: основные идеи

На момент написания дневной график показывает явный бычий уклон, намекая на возможный дальнейший рост. Однако бары объема указывают на возобновление давления со стороны продавцов, что может ограничить восходящий импульс. Если продавцы возьмут верх, цены могут упасть к уровню поддержки $24.00, а более глубокая поддержка просматривается на уровне $20.00. 

Трейдеры, желающие анализировать эти сценарии в реальном времени, могут использовать Deriv MT5, который предлагает продвинутую графику и индикаторы для рынков с импульсным движением, таких как Intel.

Торговля на импульсе Intel на платформах Deriv

Для трейдеров текущая волатильность Intel открывает возможности на платформах Deriv:

• Deriv MT5 CFD: Спекулируйте на краткосрочных движениях акций Intel с использованием кредитного плеча, что позволяет реализовывать как длинные (продолжение роста выше $40.00), так и короткие (разворот от сопротивления) стратегии. Важно выставлять узкие стоп-лоссы из-за резких колебаний акций.
  
  
• Мультипликаторы: Импульс Intel делает мультипликаторы привлекательными для тех, кто хочет быстро заработать на пробоях уровней, не открывая полную позицию по CFD. Пробой выше $40.00 может стать естественным триггером для краткосрочных сделок с мультипликаторами.
  
  
• Управление рисками: Учитывая политические связи Intel и ралли, вызванное спекуляциями, всплески волатильности весьма вероятны. Использование встроенных инструментов управления рисками Deriv — таких как стоп-лосс и тейк-профит — необходимо для дисциплинированного подхода. Трейдеры также могут рассчитывать размер позиции и соотношение риск/прибыль с помощью калькулятора сделок Deriv для эффективного управления экспозицией.

Инвестиционные выводы

Intel — это история разворота на импульсе. Политическая и институциональная поддержка не имеет аналогов в полупроводниковой отрасли, что придает компании краткосрочную устойчивость. Пробой выше $40.00 выглядит возможным, особенно если переговоры с AMD продвинутся или будут объявлены новые партнерства.

Однако в среднесрочной перспективе риски остаются высокими. Intel должна выполнить свои обещания в области искусственного интеллекта и заводского производства, иначе рискует снова отстать от AMD и TSMC. Для инвесторов это сделка с высоким риском и высокой потенциальной доходностью: бычий настрой в краткосроке, но долгосрочный успех зависит от исполнения.

Связанные материалы: ознакомьтесь с нашим недавним анализом потенциала прорыва золота и волатильности цен на нефть, чтобы узнать больше о торговле сырьевыми товарами и рынках с технологически обусловленным импульсом.