Previsão da chamada de lucros da Nvidia: Até onde podemos ir em 2024?

Os lucros da Nvidia foram o ativo de destaque nos portfólios de tecnologia ao longo de 2023. Eles registraram ganhos superiores a 30% até o final do quarto trimestre. Ela superou concorrentes no setor tecnológico, como Amazon e Alphabet, após quadruplicar seu valor de mercado em 15 meses.

O desempenho recente da empresa tem sido impressionante, considerando que não foi impulsionado por uma crise global semelhante à Covid. Analistas atribuem amplamente seu sucesso à aptidão dos produtos e ao talento de design, combinado com a explosão da demanda global por microchips de IA e semicondutores.

O que esperar da chamada de lucros

Para analistas e investidores, a chamada de lucros de quarta-feira, 21 de fevereiro, não pode chegar rápido o suficiente. A Estimativa de Consenso da Zacks previu lucros por ação de 4,51 dólares sobre receitas de 20,18 bilhões de dólares para o quarto trimestre. A expansão projetada na receita decorre amplamente da alta demanda por seus produtos, com a pressão do lado da demanda em alguns momentos superando a oferta.

Lucros do trimestre anterior

Se a Nvidia relatar lucros que se aproximam da estimativa de consenso do Q4 de 20,18 bilhões de dólares (aumentando a partir dos 18,12 bilhões de dólares do trimestre anterior), isso representaria um crescimento da receita de 11,37%. Apesar das restrições de exportação para a China, os lucros do terceiro trimestre alcançaram um recorde graças à forte demanda em Cingapura, Taiwan e nos EUA. 

Um dos maiores geradores de receita da Nvidia é seu data center. A receita deles aumentou 279% em relação ao ano passado, alcançando 14,5 bilhões de dólares no último trimestre. À medida que as guerras de chips se intensificam na era da IA, as partes interessadas levantaram preocupações sobre questões do lado da oferta. Surgem perguntas sobre se a empresa pode manter sua sequência de vitórias enquanto concorrentes como a AMD estão à espreita.

A CFO da empresa, Colette Kress, também abordou preocupações sobre a oferta, "Nossa oferta nos próximos trimestres continuará a aumentar à medida que reduzimos os ciclos e trabalhamos com nossos parceiros de fornecimento para adicionar capacidade."

Preço das ações e perspectiva geral

A Nvidia foi a ação estrela de 2023, com uma tendência geral de alta que viu as ações alcançarem um crescimento de três dígitos. Técnicas sugerem uma tendência de alta contínua, com a média móvel simples de 20 períodos ainda bem acima da média móvel simples de 100 períodos. Isso indica um sentimento bullish contínuo.

Gráfico de crescimento das ações da Nvidia 

Apesar das perspectivas de crescimento e do claro sentimento bullish, os traders devem observar que a empresa tem uma relação preço/lucro relativamente alta de 95,22 até quarta-feira, 14 de fevereiro de 2024. A alta relação pode sugerir que os investidores consideram a empresa supervalorizada, potencialmente sinalizando uma correção de preço iminente. Isso também pode significar que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio porque acreditam no crescimento futuro da empresa.

Os investidores estarão atentos para ver se a Nvidia consegue manter seu crescimento histórico no segmento de data centers. Também será interessante observar se a empresa consegue manter sua participação de mercado em um espaço altamente competitivo. Seu roadmap de produtos levantou preocupações com os EUA instituindo restrições de exportação para manter os chips mais poderosos da Nvidia, A100 e H100, longe das mãos chinesas.

Apesar desse obstáculo, os analistas estão cautelosos quanto à possibilidade de novas restrições afetando o relacionamento da empresa com o mercado chinês. 

A chamada de lucros da Nvidia na quarta-feira pode oferecer uma visão adicional sobre a abordagem da empresa em relação às restrições e seus planos de produtos para o futuro próximo. Os traders devem acompanhar os números para ver se a empresa supera as estimativas dos analistas para o Q4, pois isso pode impactar a ação do preço a curto prazo.

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