Цены на товарные рынки: Спекулятивные факторы в центре внимания

Вы когда-нибудь задумывались, что заставляет цены на товары, такие как золото и нефть, расти и падать? Ответ заключается в увлекательном взаимодействии спекулятивных факторов, создающих непредсказуемый ландшафт цен на товарных рынках. Эти факторы не связаны напрямую с основной стоимостью товара, но все же могут оказывать значительное влияние на его цену. 

От психологии инвесторов до воздействия хедж-фондов мы рассмотрим некоторые причины колебаний цен на товары.

Инвесторская настроенность

Торговля товарами на рынке сильно зависит от настроения инвесторов и трейдеров. Позитивные новости или оптимизм на рынке могут спровоцировать спекулятивные покупки, поднимая цены выше. 

Волатильность золота и настроения инвесторов имеют сложные взаимосвязи. Например, увеличение объема торгов по опционам на золото, особенно тем, у которых цены исполнения выше текущей рыночной цены (опционы вне денег), может указывать на бычьи настроения. 

В противоположность этому негативные настроения могут спровоцировать продажи и падение цен, что повлияет на вашу стратегию торговли золотом.

Хедж-фонды и спекулянты

Крупные институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и консультанты по торговле товарами (CTA), могут оказывать значительное влияние на волатильность цен на товары. Их торговые стратегии и позиции могут усиливать ценовые движения.

Ликвидность рынка

Уровень торговой активности и ликвидность рынка могут влиять на стабильность цен. Торгуемые в ограниченном объеме товары с меньшим числом участников могут испытывать более значительные ценовые колебания из-за крупных сделок.

Технический анализ

Многие трейдеры используют технический анализ, который включает изучение исторических графиков цен и паттернов, для принятия торговых решений. Технические факторы, такие как скользящие средние и уровни поддержки/сопротивления, могут влиять на торговые стратегии.

Опционные и фьючерсные контракты

Товарный рынок сильно зависит от производных финансовых инструментов, таких как опционы. Торговля этими финансовыми инструментами может повлиять на спотовые цены товаров. Взаимосвязь между спотовыми ценами и ценами на будущее для товара может быть охарактеризована двумя терминами — 2 — беквордация и контанго. Мы подробнее рассмотрим эти термины в другом блоге.

Спекулятивные пузыри

Товарные рынки могут испытывать спекулятивные пузыри, когда цены поднимаются значительно выше их истинных значений из-за чрезмерных покупок. Эти пузыри часто лопаются, приводя к резким ценовым коррекциям. Опционы на товары, такие как нефть, газ, металлы и т. д., являются спекулятивными инструментами, и инвесторы могут потерять больше денег, чем они вложили.

В конечном итоге, факторы, влияющие на цены товаров, могут варьироваться. Спекулятивные факторы, включая настроения инвесторов, ликвидность рынка и торговые стратегии, могут усиливать или ослаблять эти ценовые движения. Успешные торговцы товарами и инвесторы тщательно анализируют и управляют этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения на этом постоянно меняющемся рынке.

На Deriv вы можете торговать товарами на различных торговых платформах, каждая из которых имеет свои уникальные преимущества — Deriv MT5 и Deriv X для CFD, а также Deriv Trader, Deriv Bot и SmartTrader для цифровых опционов.

Зарегистрируйтесь на бесплатный демонстрационный счет, чтобы начать исследовать рынок товаров. Он поставляется с предустановленным виртуальным капиталом в 10 000 USD, чтобы вы могли безопасно практиковаться в торговле товарами онлайн.

‍