Видео
Контракты
Не найдено ни одного элемента.
Новости & обновления
Спасибо! Ваша заявка получена!
Ой! Что-то пошло не так при отправке формы.

Обзор рынка: неделя с 22 по 26 января 2024 года

Решения по ставкам центральных банков

Блумберг, Рейтер:

Банк Японии:

  • Ожидается, что текущая политика будет сохранена
  • Внимание на оценку губернатора Казуо Уэды о прогрессе в устойчивой инфляции
  • Нет непосредственного конца последнего отрицательного процентного ставки в мире

Банк Канады:

  • Ожидается, что ставка останется неизменной
  • Экономика в "рецессионной зоне"
  • Аналитики предсказывают осторожный подход к решениям о процентных ставках

Европейский центральный банк (ЕЦБ):

  • Ожидается, что процентные ставки останутся стабильными в четверг
  • Внимание рынка на получение информации о времени снижения ставок
  • Опрос Рейтер: 45% ожидают снижения ставки в следующем квартале
  • Медианное ожидание: 100 базисных пунктов снижения в 2024 году, ставя депозитную ставку на уровне 3,00%

Пенсии и инвестиции

Основные данные опроса менеджеров фондов Bank of America

Перспективы процентных ставок:

  • Только 3% опрошенных менеджеров в январе ожидают повышения ставок.
  • Большинство предсказывает снижение ставок в первой половине 2024 года.

Взгляд менеджеров:

  • Опрошены 256 менеджеров фондов с активами на сумму 669 миллиардов долларов.
  • Ожидания по глобальному росту за следующие 12 месяцев составляют чистое -40%. Значительное улучшение по сравнению с декабрьским чистым показателем -50%.

Рынок настроения:

  • Менеджеры выражают осторожный взгляд на глобальный рост.
  • Несмотря на сохранение медвежьего настроя, этот сдвиг указывает на возросший оптимизм. 

Инсайты от Билла Гросса, бывшего CEO PIMCO

Блумберг и Market Watch:

Инсайты от Билла Гросса, бывшего CEO PIMCO

  • Советы Билла Гросса Федеральной резервной системе:
    • Рекомендует остановить сокращение баланса.
    • Настоятельно призывает к снижению ставок в ближайшие месяцы, чтобы избежать рецессии.
  • Инвестиционные предпочтения Гросса:
    • Подчеркивает дороговизну акций относительно реальных доходов.
    • Предпочитает консервативные инвестиции: акции с высокими дивидендами (банки, табачные изделия) и арбитраж M&A.
  • Контраргумент с Уолл-стрита:
    • Долгосрочный стратег оптимистично настроен к S&P 500.
    • Ожидает потенциальный рост на 5% в ближайшие месяцы.

Обновления Kitco

  • Обзор позиций:
    • Чистые длинные позиции по золоту: 83 229 контрактов. Минимальные изменения по сравнению с предыдущей неделей.
    • Движение цен:
      • Цены на золото консолидируются в диапазоне $2 050-$2 000 за унцию.
  • Ответ спекулянтов:
    • Неопределенность на фоне жестких комментариев со стороны чиновников ФРС приводит к резкому сокращению длинных позиций по золоту.
  • Инсайты аналитиков (TD Securities):
    • Спекулянты указывают на высокие затраты на хранение и расширенные возможности.
    • Резкое падение рынка Казначейства в конце отчетного периода CFTC.
  • Позиция ФРС и прогноз по золоту:
    • Аналитики предполагают маловероятную тенденцию к среднему цене в $2 200, пока не появятся мягкие сигналы ФРС.

Прогнозы ставок Банка Канады

Wall Street Journal: 

  • Консенсус экономистов:
    • Широко ожидается, что основной процент будет сохранен.
    • 10 из 14 экономистов предсказывают снижение ставок до конца июня.
  • Вызванные опасения:
    • Слабое потребительское потребление и инвестиции могут повлиять на ценовые давление.
    • Настойчивая осторожность, чтобы избежать преждевременного снижения и потенциальных рисков инфляции.
  • Экспертные мнения:
    • Ту Нгуен из RSM Канада предупреждает против ранних снижений, подчеркивая прежние усилия центрального банка.
    • Карл Гомес из CoStar Group предполагает, что экономика, возможно, в состоянии рецессии или рядом с ней.
  • Ожидаемый график:
    • Аналитики предсказывают, что первое снижение ставок может произойти в I квартале, а самые ранние в апреле.

Обновления Банка Японии

Japan Times и Reuters: 

  • Текущие денежные условия:
    • Банк Японии поддерживает ультра-убедительные денежные условия.
  • Сдвиг в уверенности:
    • Сигналы о растущей уверенности в постепенном прекращении стимулов.
    • Предполагает приближающееся окончание негативных процентных ставок.
  • Замечания губернатора Уэды:
    • Губернатор Банка Японии Казуо Уэда выражает уверенность в способности Японии устойчиво достичь целевого уровня инфляции в 2%.
    • Упоминает о стабильном росте цен в секторе услуг.
  • Влияние на рынок:
    • Жесткая позиция вызывает восстановление японской иены.
    • Краткосрочные доходности казначейских облигаций достигают максимума за месяц.
    • Инвесторы предвидят все более высокую вероятность окончания негативных ставок в марте или апреле.
  • Будущая фокусировка:
    • Рынки внимательно следят за годовыми переговорами по зарплатам, которые завершатся в середине марта.
  • Консенсус среди аналитиков:
    • Шесть из восьми аналитиков предсказывают, что нижняя граница диапазона доллара будет находиться между ¥130 и ¥135 по отношению к иене.

Федеральная резервная система и PYMNTS

Обновление программы банковского финансирования:

  • Обновление Федеральной резервной системы:
    • Программа банковского финансирования (BTFP) прекращает новые займы 11 марта.
    • Ставка на новых заимствования BTFP скорректирована в соответствии с процентными ставками на резервы.
    • Немедленная реализация; все остальные условия программы остаются прежними.
  • Изначально дорогие заимствования BTFP из-за предполагаемых более высоких ставок.
  • Сдвиг в ожиданиях ставок делает заимствования привлекательными, что приводит к росту недавних рекордных займов.
  • Банки могут заимствовать от BTFP, депозитировать средства в ФРС, получая более высокие ставки на резервы.
  • Аналитики отмечают, что банки используют положительный арбитраж, что видно по падению доходности в ноябре 2023 года и увеличению активов BTFP.
  • Действие ФРС может изменить недавний тренд снижения доходности облигаций, сигнализируя о потенциальном восходящем тренде.

Американские акции

Barrons и Wall Street Journal: 

  • Barrons: Индексы акций США закрылись смешано
  • Обновление аукциона Казначейства:
    • Слабый интерес к аукциону облигаций Казначейства на сумму 61 миллиард долларов на 5 лет.
    • Выставленная доходность составила 4 055%, на 2 базисных пункта выше предварительной доходности, что сигнализирует о низком интересе со стороны инвесторов.
    • Десятилетняя доходность достигла 4 171%, поднявшись с закрытия в 4 138% во вторник (23 января).
  • S&P немного вырос в среду (24 января).
  • Сезон отчетности показывает неоднородные результаты компаний:
    • Netflix резко вырос из-за сильного роста числа подписчиков.
    • AT&T падает.

The Guardian & Apple News:

  • Влияние Китая: Отгрузки iPhone от Apple упали на 2,1% в 4 квартале 2023 года. 
  • Изменения в ЕС: Apple адаптируется к законам Брюсселя, позволяя загружать приложения за пределами своего магазина.
  • Корректировки iPhone: Больше вариантов браузеров, альтернативные платежи и варианты App Store. 
  • Преимущества для разработчиков: Принятие новых условий снижает долю Apple с 15-30% до 10-20%.
  • Обновление акций: Акции Apple Inc. снизились на 0,17% до $194,17.

Процентные ставки

Wall Street Journal:

  • Ключевая процентная ставка сохраняется на рекордно высоком уровне. 
  • Ставка по депозитам удерживается на уровне 4% на третьем подряд заседании.
  • Дверь открыта для снижения ставок весной. 
  • Кристин Лагард: "Небольшое снижение роста зарплат является позитивным для направления."
  • Ключевые данные ожидаются в апреле-майе; Лагард умаляет значение дат.
  • Взгляд аналитиков: Вероятность снижения ставок до лета возрастает.
  • Евро падает, акции еврозоны растут.

Отказ от ответственности:

Информация, содержащаяся в этом блоге, предоставлена исключительно в образовательных целях и не является финансовым или инвестиционным советом. Информация считается точной на дату публикации в соответствии с источниками. Изменения в обстоятельствах после времени публикации могут повлиять на точность информации.

Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов. Рекомендуем проводить собственные исследования перед принятием любых торговых решений.