交易条款

本文件载明 Deriv 平台交易之专项条款和条件，涵盖交易规则、报价规则、结算机制、重大错漏处理、保证金要求及杠杆设置等事宜。 它构成您与 Deriv 之间协议的一部分，应与客户的一般使用条款（以下简称“一般条款”）一并阅读。 这些交易条款中使用的任何定义术语应具有一般条款中赋予的含义。 这些交易条款不适用于财务咨询服务。 

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1. 常规

1.1. 我们对您负有诚实守信、公平专业行事之基本义务，并于开仓平仓环节恪守客户利益优先原则。

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1.2. 我们保留于交易平台实施市价单限制措施之权利，包括设定特定规则与限制条件。 我们保留随时基于市场状况及/或其他因素变更相关限制措施及规则之权利，恕不另行通知。

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1.3. 我们或会不定期通过网站发布或其他适当方式向您提供书面信息。 根据一般条款的规定，我们不就该等信息之准确性作出任何保证，且该等信息在任何情况下均不构成亦不包含我们提供的任何投资建议或推荐。

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1.4. 如果使用任何诸如 MT5 等第三方服务提供商交易，您须独自承担账户安全及所有相关交易行为的全部责任。

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1.5. 您谨此授权我们执行您于交易平台发出之任何操作指令。 就本第 1.5 条款而言，凡通过交易平台自您账户凭证所接收之电子通讯或指令，无论其真实性、授权性及发送方身份是否存疑，我们均有权径行采信，概不承担进一步核验责任。 关于开仓或平仓交易之要约，若以传真、电子邮件或手机短信形式发出，概不具法律效力，我们不予接纳。

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1.6. 您每次与我们达成交易，均向我们作出如下具有法律约束力之事实陈述与保证：

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1.6.1. 您保证未参与任何可能构成市场滥用之交易行为。 特此提醒您，此项禁令全面适用于所有形式之市场滥用行为，包括但不限于内幕交易、信息滥用及市场操纵等行为；

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1.6.2. 您声明未受雇于银行及/或金融业 (若您的雇主知悉交易事宜且该等行为未抵触雇主政策者除外)；以及

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1.6.3. 您使用服务和平台（包括您完成的每笔交易）不得违反任何法律、法规、文书或条例，包括任何交易所、金融市场、金融监管环境的运营规则，及公平交易的道德规范。

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1.7. 我们保留在有或无事先通知的情况下从平台移除任何资产的权利，特别是在市场波动或疑似滥用的情况下。

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1.8. 我们保留对您的账户设定风险限额的权利，这可能会影响您的交易。 这些限制可能涉及对可交易工具、交易类型、单一工具最大风险敞口以及交易量限制等方面的约束。

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1.9. 我们保留增加或减少平台任何合约小数位数的权利。 在可能的情况下，我们在作出任何调整前将向您发出事先通知。

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1.10. 我们有权在任何情况下，若经全权自行判定价格可能不准确或无法确定时，暂停服务、终止交易或撤销任何交易。 这些情况包括但不限于下列情形：

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1.10.1. 当因政治、经济、军事或货币事件 (包括市场异常波动或流动性缺失) 及其他非我们所能控制、负责及掌控的情况，导致维持运营将显著损害我们的利益时；

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1.10.2. 如果我们认定合约价格无法确定时；

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1.10.3. 当用于确定我们所提供合约价格的常规通信手段发生中断时；

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1.10.4. 当我们认定其所提供合约的价格或价值无法迅速或准确地确定时；或

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1.10.5. 当交易软件或任何其他信息系统发生故障时。

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1.11. 我们保留全权自行决定关闭任何账户的权利，若认定您及/或我们所识别的关联方存在恶意行为，及/或试图通过损害我们的利益获取不当得利。

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1.12. 若我们认定相关收益系通过恶意行为和/或损害我们利益所获取，则保留追缴您及任何经判定关联方账户中不当收益的权利。

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1.13. 由于平台特定的技术配置，我们的各个平台可能会有不同的图表数据展示。 这包括但不限于蜡烛图起始时间、时区设置和图表引擎的差异。 因此，尤其是在较高时间框架（例如4小时图）上，蜡烛图形态及图表分组可能不会在各个平台间完全一致。 此差异可能影响4小时图的视觉分析、高时间框架上的形态识别以及切换平台时基于图表的交易决定。 标的行情数据来源相同。 差异在于数据的分组和显示方式。

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1.14. 我们不对此类第1.13条所述的图表显示差异所引起的任何损失、误解或交易决定承担责任。 您有责任了解各平台如何显示数据及其配置如何可能影响图表的可视化。

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1.15. 公司行为

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1.15.1. 公司行为包括但不限于以下情形：吸收合并、并购重组、破产清算、红股派发、红股认购权、现金分红、集体诉讼、退市除牌、分拆分立、重大事项公告、首次公开发行(IPO)、清盘结算、新设合并、面值变更、债务重组方案、股票股利、股份拆细、资本退回及股份合并等。

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1.15.2. 您的交易可能因公司行为而受到影响。 在此情况下，我们可采取下列一项或多项措施：

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1.15.2.1. 对您的账户执行资金存入或扣减操作；或
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1.15.2.2. 对您的账户施加操作限制，禁止在公司行为完成实施前关闭任何涉险持仓。

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1.16. 明显错误
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1.16.1. 如果我们有理由认为您进行的交易成交价格未能反映公允市场价格，或因风险异常偏低而达成买卖，原因如下：

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1.16.1.1. 我们的平台、网站软件或市场数据源中存在未被发现的程序错误、漏洞或故障；或

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1.16.1.2. 合约报价延迟、行情数据错误、离群报价、定价参数错误、价格显著误算或其他明显错误，

(前述各项均构成“明显错误”)，我们有权撤销或逆转交易，或变更该交易的合约条款。

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1.16.2. 为判定某项错误是否构成明显错误，我们可考量任何相关信息，包括错误发生时的标的物市场状况，以及任何信息源或官方声明的内部错误或缺乏明确性。

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1.16.3. 您有义务向我们报告您在平台或网站上遇到的任何问题、错误或疑似系统不足。 您不得滥用此类系统问题或错误进行套利牟利。

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1.16.4. 对于存在明显错误的已执行交易，我们 (在合理行事的前提下) 有权以公平合理的方式修订其合约条款。 这些修改可能在未征得您同意的情况下进行，且可能涉及关闭或开仓及/或删除交易历史中的交易。

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2. 期权和 Multipliers

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2.1. 交易限制

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2.1.1. 我们提供的期权及 Multipliers 交易服务设有以下限制性条款：

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2.1.1.1. 期权及 Multipliers 交易在任一市场的收盘前一小时内将不予提供。

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2.1.1.2. 期权及 Multipliers 交易在任一市场开市的首十 (10) 分钟内将不予提供。

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2.1.1.3. 当市场出现剧烈波动 (市价急速变动) 时，成交价格可能较常规市场条件下的报价更为不利。

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2.1.1.4. 我们有权对期权交易的障碍价格与行权价设定特定限制范围。 障碍价格与行权价通常应与当前标的市价水平保持适度偏离。

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2.1.1.5. 对于 Accumulators 期权，我们有权对可适用的增长因子设定特定上限。

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2.1.1.6. 对于 Vanilla 期权，我们有权根据市场状况设定特定限制，包括但不限于行权价范围或交易量上限。

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2.1.1.7. 对于Multiplier交易，我们可能对Multiplier的可接受范围及交易取消持续时间设置限制。

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2.1.1.8. 市场行情更新频率最高为每秒一次。 当任意一秒内接收到多个行情跳动点时，我们的数据源中的市场价格将覆盖式更新为最新接收的有效跳动点。

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2.1.1.9. Digital 期权在到期时间点前十五 (15) 秒内可能无法执行卖出操作。

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2.1.1.10. 对于 Synthetic 指数的 Vanilla 期权，在到期时间点前六十 (60) 秒内可能无法执行卖出操作。

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2.1.1.11. 在到期时间前二十四 (24) 小时内，外汇（“FX”）的 Vanilla Options 可能不可行。

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2.1.1.12. 当 Accumulators 期权头寸触及最大赔付额、最大跳动点阈值或触及/突破价格区间边界任一条件时，将自动触发平仓。

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2.1.1.13. Vanilla 期权头寸将在到期时间点自动平仓。

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2.1.1.14. 对于 Accumulators 期权，其可实现的最大跳动点阈值与最高赔付额由增长因子决定，该因子以 1% 为最小调整单位，在 1% 至 5% (含本数) 范围内阶跃式设定。

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2.1.1.15. 对于 Vanilla 期权，基于 synthetic 资产的每点赔付和基于外汇资产的每点赔付取决于所选行权价与现货价的对比关系。

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2.1.1.16. 当 Accumulators 期权的总仓位规模触及上限时，平台将临时关闭开仓功能。 当同一标的资产且相同增长因子的所有未平仓头寸总持仓量触及预设阈值时，将触发此项限制。 此项机制的建立旨在有效管控风险并保障您的投资安全。

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2.1.1.17. 由于各市场受本地交易时段与时区差异影响，不同金融市场的每日闭市时间存在显著差异。

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2.1.1.18. 特定市场 (如股指等衍生品) 并非全天候交易，当标的资产闭市时，相关衍生品交易将进入不可交易状态。

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2.2. 数据源与报价系统

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2.2.1. 您确认，我们的数据源呈现结果可能与其他机构存在细微差异，主要原因如下：

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2.2.1.1. 对于所有以场外交易 (即“OTC”) 形式提供的金融工具 (例如外汇交易)，因其未通过中央清算所结算，故不存在“官方”定价源。 不同的数据源包含来自不同来源的报价，导致所得到的价格也会不同。 

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2.2.1.2. 市场收盘时间会影响数据源。 我们网站上所有交易的确切结算时间可能与其他网站不同，因为可能采用不同的惯例 (例如，有些网站选择纽约时间下午 4:00，或伦敦时间下午 5:00)。 因此，我们网站上显示的开盘价、high、low 和收盘价与其他网站可能存在差异。

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2.2.1.3. Bid 和 ask 价会导致数据源之间存在差异。 当市场缺乏流动性时，数据源中可能持续显示多档 bid 价和 ask 价，但实际成交价格可能长期缺失。 通过计算 bid/ask 报价中间值 (即 bid + ask，除以 2) 生成的市场报价，可反映当前市场状况，但该价格未必源自实际成交。 我们的平台采用 bid 和 ask 报价中间值动态生成机制提供实时价格，而其他平台可能采用不同定价逻辑。 因此，我们的网站所显示的行情跳动点，可能在其他平台的数据源中无法获取。

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2.2.2. 在金融交易结算体系中，周末报价不纳入结算依据。 在周末时段，外汇市场虽可能产生报价，但此类价格仅具指示性意义，源于市场流动性枯竭带来的操纵风险。 为了避免基于此类指示性价格结算价格，我们的政策是不将周末价格计入交易结算价值（合成指数和加密货币除外，因其周末亦开放交易）。

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2.2.3. 以下是不同交易类型的入场点位精确定义：

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2.2.3.1. 对于 Digital 期权、Multipliers 及 Accumulator 期权，入场点位定义为服务器处理合约后的下一行情跳动点。

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2.2.3.2. 对于 Vanilla 期权，入场点位定义为服务器处理合约时最新可获取的行情跳动点。

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2.2.4. 根据数据源提供商传输的行情质量，我们服务器可能启用行情跳动点过滤算法。 该过滤算法的核心目的在于净化数据流，剔除异常跳动点。 离群点是指明显超出市场当前交易区间的报价点；此类异常报价通常源于交易所或报价银行通信延迟、人为错误，或从报价源头发送至我们服务器的传输链中任一环节可能出现的数据库问题。

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2.2.5. 如果发现交易数据存在价格录入错误或字符输入错误等情况，我们保留进行修正的权利。

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2.3. 期权和 Multipliers 定价

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2.3.1. 我们在金融交易存续期间对市场价格变动、预期利率水平、隐含波动率及其他市场条件的最佳估计来计算您为 Digital Options、Accumulator Options 与 Vanilla Options 交易支付的价格，以及您将获得的回报。 该等计算基于复杂数学模型，且包含对我们有利的调整因素。

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2.3.2. 在 Accumulators 期权交易中，“区间”值除取决于“增长”率及标的外，还可能受其他因素影响。

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2.3.3. 在订单执行过程中，若发生滑点现象 (即订单申报价与实际执行价之间的偏差)，该偏差将被视为底层资产市场价格波动所致。 在银行每日展期时段，滑点可能出现显著增加。 我们确保以所示价格或更优价格执行期权交易。 在剧烈市场波动期间，定价可能发生变化，我们将保证执行时实现零滑点或正滑点 (即对您更有利的价格变动)。 如果交易出现超出可接受阈值的负滑点，该笔交易将予拒绝。

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2.3.4. 在 Accumulators 期权交易中，当标的价格落入预设区间时，滑点可能提升实际收益。 但是，如果触及或突破任一障碍水平，所持头寸将全额灭失且不作任何偿付。

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2.3.5. 我们提供的图表数据仅为指示性信息，可能与实际市价存在差异。

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2.3.6. 如果发生公司行动导致标的资产价值变动，相关交易价格亦可能随之调整。

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2.3.7. 凡对金融交易价格、市场价值或结算价值的计算存有争议，我们所作决定即为终局裁决且具约束力，相关方不得异议。

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3. 差价合约（“CFD”）

3.1. 保证金与杠杆
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3.1.1. 根据您所持账户类型的不同，所适用的杠杆比率可能有所差异。 所有金融产品都可能具有各自的杠杆。

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3.1.2. 确保您的账户有足够资金以覆盖开仓所需的任何保证金是您的责任。

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3.1.3. 为保护您的投资组合免受开盘跳空缺口引发的市场不利波动影响，我们保留在闭市前降低所有 CFD 账户交易资产杠杆倍数，并在开市后重新提高的权利。 您有责任确保您所有平台账户中始终有足够资金以支持您的持仓。

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3.1.4. 当您的账户余额低于保证金要求时，我们将发出追缴保证金通知，此时您将收到警示，并可选择向账户存入更多资金或平掉现有持仓。

3.1.5. 当您的保证金水平跌破 50%，即账户余额低于保证金要求的一半时，我们将启动强制平仓程序。 当保证金水平跌破 50% 时，系统将按未实现亏损由大到小的顺序逐笔强制平仓，直至保证金水平回升至 50% 以上或全部持仓了结为止。 有关强制平仓的详细信息，请参阅下文

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3.1.6. 我们保留对您现有持仓杠杆率进行单方面调整的权利。 任何此类变更可能导致保证金要求立即增加。

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3.2. 强制平仓水平
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3.2.1. 强制平仓水平可能在多重场景下触发，适用情形包括但不限于以下情况：

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3.2.1.1. 交易系统服务器可对当前未进入执行队列的所有订单进行实时扫描分析；

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3.2.1.2. 交易系统服务器有权优先删除保证金占用最高的订单；
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3.2.1.3. 若您的保证金水平仍低于强制平仓水平，系统可能继续删除下一个订单 (不占用保证金的订单除外)；

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3.2.1.4. 当保证金水平持续低于强制平仓水平时，系统将优先平仓亏损额最大的头寸；

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3.2.1.5. 持仓将持续被强制平仓，直至您的保证金水平回升至强制平仓水平之上。 对于完全对冲的头寸，当账户存在持仓、零保证金占用 (对冲头寸) 但出现负权益时，系统仍可能触发强制平仓；或

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3.2.1.6. 您账户适用的默认强制平仓水平标准已在网站公示。 但是，我们保留对您实盘账户默认强制平仓水平进行单方面调整的绝对酌情权。 强制平仓水平的变更将即时生效，我们将尽最大勤勉确保网站实时公示最新默认标准。

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3.3. 衍生指数差价合约的进入点定义为服务器处理合同后的下一个跳动点。

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3.4. 差价合约中 Crash/Boom 指数、Jump 指数、DEX 指数和 Range Break 指数的平仓价定义为服务器处理合约后的下一个跳动点。 对于其他指数，平仓价定义为服务器处理合约时可获取的最新可用跳动点。

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3.5. 您有责任主动监控账户动态，包括平台或网站公示的任何杠杆率或资产可用性变更，及时掌握潜在亏损、所需保证金及仓位是否临近强制平仓水平。请注意，当触发强制平仓时，我们将不会另行通知。
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4. 虚拟资产

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4.1. 在虚拟资产交易所交易的虚拟资产价格，由我们平台订单簿上的挂单决定，而非由我们直接设定。 我们的定价政策旨在防止不公平交易及市场操纵行为。 以现货方式交易虚拟资产不涉及杠杆，亦不涉及保证金、强制平仓、保险基金或自动减仓机制。 上述机制仅适用于第 4.2 条项下的期货合约。

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4.2. 杠杆交易

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4.2.1. 我们可自行决定，向您提供以杠杆方式进行交易的功能。 这使您能够开立市值大于所需保证金存款的仓位。

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4.2.2. 您有责任确保账户余额充足以满足初始保证金要求，并持续监控持仓的保证金状态。

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4.2.3. “自动减仓”（ADL）：在极端市场条件下，如果标准强制平仓流程和保险基金不足以吸收因破产仓位造成的系统性损失，系统将自动启动**自动减仓（ADL）**机制，以处理未对冲的负债。

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4.2.4. 我们可自行决定分配至保险基金的资金金额（该基金用于您的期货合约交易），并可不时对该金额进行调整。 若保险基金赔付不可用或不足以完全覆盖爆仓头寸，该头寸将提交至以下所述的自动减仓机制处理。

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4.2.5. 当ADL被触发时，平台上方向相反的盈利头寸将按盈利比率及有效杠杆优先级自动被选中，并全部或部分平仓，以清除未对冲的爆仓负债。

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4.2.6. 任何受ADL事件影响的仓位将自动以接管价格平仓，该价格是在保险基金补偿应用于相应破产仓位后计算得出的，可能与该仓位的破产价格有所不同。 ADL平仓所产生的利润分配将直接计入您的账户，且该交易不收取额外的平台执行费用。

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4.2.7. 受影响的客户将通过电子方式（电子邮件或平台）及时收到因ADL导致其仓位自动减少的通知。 您确认并同意，ADL事件属于自动化风险管理功能，对于因ADL执行而导致的任何潜在未来利润损失或市场机会损失，我们概不承担责任。

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4.2.8. 当您的仓位被强制平仓时，以下条款适用：

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4.2.8.1. 您的持仓强制平仓将导致损失实现；

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4.2.8.2. 清算平仓费用将根据被平仓头寸的名义价值计算，并可能从您的账户中扣收。 适用费率已在我们的网站上公布；

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4.2.8.3. 第4.2.3至4.2.7条所规定的保险基金及自动减仓机制共同作用，以防止您的持仓损失超过您为其分配的保证金；

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4.2.8.4. 在极端市场条件下，例如流动性严重不足导致自动减仓机制无法匹配足够的对冲持仓，上述保护措施可能无法生效，您的损失可能超过为该持仓分配的保证金；

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4.2.8.5. 在符合通用条款第9条的前提下，您在任何单一杠杆持仓上的最大损失在其他情况下均以您为其分配的保证金为限；以及

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4.2.8.6. 在使用全仓保证金进行交易且同时持有多个未平仓头寸的情况下，若亏损头寸先于盈利对冲头寸平仓，则个别头寸在平仓序列中可能出现暂时性亏损。 一旦盈利头寸平仓，且您的账户总权益仍为正值，上述亏损将得到弥补。

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4.2.9. 您确认已阅读并理解与杠杆交易相关的特定风险，包括ADL，详见第3.10条风险披露。

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4.2.10. 虚拟资产期货合约须缴纳资金费率，每8小时收取或支付一次，具体取决于市场状况及您的持仓方向（做多或做空）。 资金费用可能导致您的账户被扣款或获得入账，相关费率并非由我们设定。

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4.2.11. 当您的保证金水平达到 100% 时，您持有的虚拟资产期货合约头寸将被自动强制平仓。

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5. 账户管理

5.1. 当您开启和关闭 CFD 交易时，买入价与卖出价之间的差额（即“Spread”）构成所报价的市场价格的一部分。 点差在某些情况下可能显著扩大。

5.2. 平台所有金融工具报价均源自市场流动性供应商，因此视为可成交价。 在订单执行过程中，若发生滑点现象 (即订单申报价与实际执行价之间的偏差)，该偏差将被视为底层资产市场价格波动所致。 银行日终结算时段，滑点风险可能显著扩大。 您确认并同意本协议即视为承认我们所提供的所有报价均具有严肃市场效力，绝无任何随意报价行为。

5.3. 任何在 GMT 时间 21:59(夏令时期间为 GMT 时间 20:59)后仍未平仓的差价合约持仓将计为隔夜持仓。 若您持有的差价合约头寸过夜未平仓，交易账户将进行隔夜利息调整（或掉期利率），以反映适用的市场融资条件。 此调整每日应用于您的交易账户，可能为正调整也可能为负调整。 它基于银行同业拆借利率（如适用）以及不断变化的市场条件，并考虑以下因素：
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5.3.1. 若持仓超过 swap 计算时点，将按基础 swap 计费。

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5.3.2. 对于某些交易工具，由于交易需要两（2）天才能结算，在工作日进行掉期计算时仍未平仓的头寸将按三（3）倍的掉期率来调整以覆盖周末成本——这是所有金融经纪商的行业标准做法。

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5.3.3. 我们的隔夜利息可能根据任何司法管辖区的公共假期作调整。
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5.4. 对持有头寸过夜的 Swap-free 账户不适用利息调整。

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5.5. Swap-free 账户的设计旨在恪守禁止支付或收取利息的宗教原则，此理念契合穆斯林社群所秉持的金融伦理观。

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5.6. Deriv Swap-free 账户持有人虽无需支付隔夜利息，但我们保留对 derived 工具持仓超过五（5）天的账户进行调整的权利。 对于金融工具，该期限应为十五 (15) 个交易日。

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5.7. 我们保留单方面调整 Swap-free 账户交易品种的权利，若特定品种被移出交易列表，将提前两周向客户发出书面通知，客户须在此期限内平仓相关头寸。

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5.8. 我们保留对部分或全部 Swap-free 账户产品切换至仅平仓模式的权利，并将提前两周向客户发出正式通知。

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5.9. Swap-free 账户必须秉持善意之目的使用。 严禁利用 Swap-free 账户从事掉期套利交易获取收益。 如果我们判定 Swap-free 账户存在欺诈、佣金套利、市场操纵或其他欺骗性活动等滥用行为，保留撤销该账户 Swap-free 特权乃至终止账户的权利。

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6. 异常交易行为及系统资源滥用

6.1. 您确认我们的服务需处理大量交易请求，这消耗系统容量，且要求我们持续管理和扩展基础设施以确保其可靠性和性能。
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6.2. 如果我们自行决定，您从事的活动超出了我们的固有容忍度，偏离了我们认定的正常交易活动参数，包括重新分配 Deriv 的信息源，过度使用系统资源，或恶意试图通过过度请求或流量来破坏系统的正常运行，我们保留以下权利：

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6.2.1. 我们保留暂停或终止您任一交易账户操作权限的权利，且实施前可不作事先通知；

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6.2.2. 我们保留单方面封锁您 IP 地址的权利；

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6.2.3. 我们保留即时强制切断您的交易连接的权利；

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6.2.4. 撤销所有受异常交易活动影响或表明滥用系统之交易；

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6.2.5. 强制平掉所有未平仓头寸；

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6.2.6. 永久关闭您的任何交易账户，无论事先通知与否；及/或

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6.2.7. 撤回您任何交易账户所涉之资金，无论事先通知与否。

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如果发现您从事任何被视为异常交易活动或滥用我们资源之行为，我们保留追偿因该等行为所致一切损失之权利。

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7. 专家顾问

7.1. 专家顾问是通过交易终端运行、可在交易者不直接参与的情况下自动监控并执行交易的程序（“专家顾问”）。 当专家顾问根据预设市场条件持续运行时，特定因素将触发警报、通知乃至交易动作。 专家顾问需以 MetaQuotes Language 5 (MQL5) 语言编写，方可在 Deriv MT5 多资产交易平台协同运行。 专家顾问仅在桌面交易终端中运行，移动端或网页版终端不支持。
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7.2. 专家顾问程序支持编程实现以下核心功能：
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7.2.1. 可生成潜在交易机会提示信号；
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7.2.2. 支持自动化交易执行功能；
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7.2.3. 支持止盈止损点位动态调整功能；及/或
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7.2.4. 移动止损。
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7.3. 专家顾问虽可实现自动化交易，然用户启用前应充分理解其策略逻辑。 我们敦请您在安装和使用专家顾问前履行尽职审查义务，并务必在演示账户完成充分验证。 请注意，实际交易结果可能与优化或回测结果不符。
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7.4. 所有软件均需阁下自行承担使用风险。 对于在平台使用第三方软件所致之经济损失，我们概不承担赔偿责任。 您需对使用专家顾问产生的任何不一致情况或结果独立负责，我们不对包括系统错误或其他原因引发的专家顾问意外开仓或平仓承担任何责任。
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7.5. 我们不开发或提供公开下载的自动交易软件或专家顾问软件（如MT5），此类软件完全由第三方开发及支持。 我们不会因允许使用专家顾问系统而获得任何形式的财务收益或其他利益。 我们对您使用专家顾问持中性立场。

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8. 跟单交易

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8.1. 我们可能在平台上提供跟单交易功能。 当您复制某个策略或交易信号时，实际上是在同步跟随另一位交易者 (即策略提供者) 的交易操作及其结果。 您确认，对于您选择跟单的第三方策略提供者的交易决策，我们不会以任何形式参与其中。 在参与策略提供者的任何交易前，请务必阅读并理解其条款和条件。 

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8.2. 在您参与跟单服务过程中，我们可能会向您提供账户信息、交易历史、风险资料及其他相关数据，以协助您评估、考量和选择投资策略。 然而，参与跟单服务的决策完全取决于您本人，且在复制任何策略前，您必须审慎考量包括相关风险及自身投资目标在内的各类因素。

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8.3. 您授权我们执行与您选择跟单的交易者、账户、投资组合或策略相关的所有交易及持仓操作。 这包括但不限于开启跟单、终止跟单、暂停跟单以及对任何持仓 (包括跟单持仓) 设置限额等操作。 一旦由您主动发起，系统将自动执行上述操作，对于持续进行的交易行为或已跟单的交易，无需事先磋商、征得同意或获取批准。 您确认，您有权随时自行决定停止、暂停、限制及/或设定限额，以管控通过我们网站及平台进行的所有跟单交易活动。 您需独自承担持续监控、选择及评估以下事项的全部责任：

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8.3.1. 被跟单账户的适当性；以及

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8.3.2. 被跟单交易者、账户、投资组合及/或策略的综合表现。

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8.4. 参与跟单交易时，您授予我们以下授权： 

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8.4.1. 授权我们全权决定跟单或停止跟单任何交易者、账户、投资组合或策略；

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8.4.2. 可在我们的网站、应用程序或平台中开仓及/或平仓任何可用CFD合约，且基于我们自行决定设定任何仓位（包括复制仓位）的限制；

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8.4.3. 授权我们全权决定修改及/或调整任何差价合约投资组合的投资政策、目标、结构及/或资产构成，无论是否事先通知跟单者；或

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8.4.4. 授权我们全权决定清盘任何相关差价合约投资组合的账户、投资组合或策略，无需事先通知跟单者。

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8.5. 我们将基于已设定的参数，对被跟单交易者、账户、投资组合或策略的表现履行尽职监控义务。 该等参数可包括风险行为特征、盈利水平、最大回撤幅度，以及经我们认定的其他重要相关因素。 我们保留暂停或终止任何交易者、账户、投资组合或策略跟单服务的单方权利。 除上述授权外，我们保留暂停、终止或封禁任何交易者、账户、投资组合及/或策略被跟单通道的绝对权利。

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8.6. 在适用法律允许的最大范围内，我们及任何关联公司或合作伙伴均不对以下事项承担责任： 

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8.6.1. 因遵循您的书面或口头指令所致损失；

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8.6.2. 因您选择的被跟单账户 (包括 Deriv 投资组合) 所作决策或操作行为所产生的损失；

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8.6.3. 任何跟单账户、策略及/或投资组合 (包括 Deriv 投资组合) 善意作出的投资决定或采取/未采取的行动所产生的损失。

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本条款不放弃或限制您根据适用法律规定所享有的任何不可放弃或限制的权利。

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8.7. 您确认，对于您选择跟单复制的策略及交易信号，我们不就其表现情况等任何方面提供担保或作出承诺。 您理解并同意，对于策略提供者等任何相关方的作为或不作为，无论其行为属于无过失、疏忽或欺诈性质，您均无权就此向我们提出任何索赔主张。

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8.8. 策略的交易结果与表现可能有所不同，无法保证您将通过跟单功能实现与该功能所呈现的盈利或亏损类似的结果。 所展示的历史结果未必经过回溯测试验证，且不代表其准确性保证。 我们无法保证盈利，亦无法保证任何亏损的程度或上限。 您明确知晓并接受，通过选择跟单复制特定策略及/或交易信号，即存在蒙受财务损失的可能性，包括全部投资本金损失的风险。

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8.9. 第三方策略提供商可能有自己的条款，其中包括与其复制者的基于绩效的付款安排。 了解您选择复制的策略提供商的条款及任何付款安排，是您个人的唯一责任。

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9. 订单执行

9.1. 在执行订单时，我们始终以交易主体身份与您进行交易。 在执行您的订单时，我们负有履行最佳执行义务之责任。 最佳执行义务意指依据您的交易指令执行订单时，我们必须采取合理措施，力求为您获取最优执行结果。 我们将在合理可行范围内尽力遵循您的交易指令，并在履行最佳执行义务的过程中采取相应行动。 具体交易指令包括以下各项：

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9.1.1. 订单执行价格；以及

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9.1.2. 根据您的订单执行指令确定的合约存续期限。

我们始终恪守最佳执行义务并以您的利益为行为准则；然若您的具体交易指令妨碍我们实现最优执行结果，则此情形不构成我们义务违反。
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9.2. 交易确认实时生效：一旦您点击“买入”或“卖出”按钮，即视为成交确认。

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9.3. 您账户上的任何交易执行后，我们将向您提供确认。 该确认将通过平台上的账户对账单或交易记录向您提供，并将包含相关详情，例如交易编号、所交易的工具或资产（包括适用时，任何虚拟资产的类型和数量）、价格或汇率，以及交易总值。
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9.4. 对于通过各平台提供的保证金交易服务，我们将执行您作出或表面作出的任何交易指令。 然我们有权拒绝执行您作出的任何交易指令，且无义务说明拒绝理由。 您向我们发出的交易指令一经作出即视为即时生效且不可撤销。 您负有确保所发出交易指令准确无误且真实体现交易决策之全责。
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9.5. 我们订单执行政策包含系列规程，旨在为您达成最优执行结果。 为达成此目标，我们综合考量如下因素：
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9.5.1. 价格与执行条款：执行您订单交易的价格以及执行条款，主要包含 spreads，均会被计入考量。

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9.5.2. 速度：由于我们的在线业务性质，客户输入指令时与服务器完成执行之间会存在轻微延迟。 任何显著延迟都可能对您造成不利影响；因此我们监测订单输入与执行之间的延迟时间。
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9.5.3. 执行可能性：我们力求确保所有下达的指令均能执行；但若遇实质困难或非常情况，则无法保证始终执行。 一旦意识到订单执行存在重大困难，我们将尽快通知您相关问题。
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9.5.4. 结算可能性：当市场波动时段，我们的平台将面临高并发用户量、高客户指令量及高报价频次导入的三重压力。 作为最佳执行政策的重要组成部分，我们力求确保平台在此类不稳定条件下稳定运行，并采取一切合理措施保障服务的连续性与规律性。
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9.5.5. 订单规模与性质：我们会综合考虑您订单的规模与性质，因为这些因素可能影响成交价格、执行速度及成交结算的可能性。

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9.5.6. 订单执行方式：您可通过以下方式向我们提交执行订单：

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9.5.6.1. 市价执行：您提交 订单以全额成交，但成交价格可能优于或劣于您所请求的价格。 您可修改

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9.5.6.2. 挂单：您可提交 当价格达到您指定的水平时，挂单将自动变为“市价执行”订单。
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9.6. 特定交易场景下，参考产品在您发出指令的时点可能存在有效公开市场缺失的情形。 在此类情况下，我们将依据关联市场的价格变动、其他市场影响及您的订单信息，努力确定公平的基础价格。
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9.7. 我们致力于为您提供最佳执行，但这并不意味着我们对您承担除监管义务外或您我之间另有约定外的任何受托责任。
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9.8. 我们将定期监控订单执行政策的有效性。 我们将定期审查作为交易定价基准的执行场所，若发现未能持续达成最佳执行标准，则可能调整现有执行安排。