La BCE avverte della crescente tensione bancaria nell'Eurozona

La Banca Centrale Europea (BCE) avverte dei crescenti segnali di stress nelle banche dell'eurozona, segnati da un aumento delle insolvenze sui prestiti. Nonostante ciò, la BCE riconosce la resilienza del settore, esortando le banche ad accantonare eventuali perdite sui prestiti.

Punti chiave:

• Impatto sui tassi di interesse: l'aumento dei tassi di 4,5 punti percentuali da parte della BCE nell'ultimo anno potrebbe gravare sulle banche con accantonamenti più elevati, con un impatto sulla redditività.
• Resilienza bancaria: nonostante le difficoltà, le banche dell'Eurozona rimangono solide, sostenute da solidi livelli di capitale e liquidità.
• Aumento delle insolvenze: un aumento delle insolvenze sui prestiti aziendali e al dettaglio segnala potenziali futuri crediti deteriorati (NPL), attualmente a un minimo del 2%. C'è stato anche un aumento degli NPL sia nei prestiti a società immobiliari commerciali che nei mutui residenziali.
  

Il rinvio della riunione dell'OPEC+ scuote il mercato petrolifero:

L'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC+) ritarda la sua riunione cruciale, scatenando speculazioni su tagli alla produzione inferiori al previsto. L'OPEC+, un gruppo di produttori di petrolio OPEC e non OPEC, sta attuando tagli alla produzione dal 2017 nel tentativo di sostenere i prezzi. 

I mercati hanno reagito con: 

• I prezzi del petrolio sono scesi: i futures sul Brent e sul greggio West Texas Intermediate hanno entrambi registrato un calo di oltre l'1%.
• La volatilità del mercato è aumentata: i disaccordi interni tra i membri dell'OPEC+, in particolare i paesi africani, si sono ulteriormente aggiunti alla volatilità del mercato.
  

Se il gruppo decidesse di tagliare la produzione, i prezzi potrebbero aumentare, a vantaggio dei produttori di petrolio. Tuttavia, se l'OPEC+ decidesse di mantenere invariati i livelli di produzione o di aumentarli, i prezzi potrebbero scendere, il che danneggerebbe i produttori di petrolio ma avvantaggerebbe i consumatori. È probabile che la decisione dell'OPEC+ abbia anche un effetto a catena sull'economia globale.

La dichiarazione autunnale del Regno Unito si concentra sulla ripresa economica:

Il ministro delle Finanze del Regno Unito Jeremy Hunt ha presentato la dichiarazione autunnale , mirata alla riduzione delle tasse e alla stimolazione economica.

Punti chiave:

• Strategia fiscale: i tagli alle imposte nazionali sulle assicurazioni e sulle imprese sono fondamentali, nonostante le preoccupazioni sulla sostenibilità.
• Adeguamenti pensionistici e previdenziali: gli aumenti significativi delle pensioni statali e del credito universale riflettono gli aggiustamenti all'inflazione.
• Prospettive di inflazione: l'ufficio per la responsabilità di bilancio prevede un calo dell'inflazione al 2,8% entro il prossimo anno.

GBP/USD e FTSE 100 hanno un impatto sul:

• Risposte contrastanti, con la coppia GBP/USD in calo, mentre il FTSE 100 (UK 100) rimane stabile.

‍

‍

La costante ascesa di Wall Street: terza settimana vincente consecutiva:

Wall Street segna la sua terza settimana consecutiva di vittorie, con guadagni minimi ma mantenendo lo slancio.

Principali interpreti:

• Settore retail: società come Gap e Ross Stores registrano un'impennata delle azioni dopo i forti risultati trimestrali.
• Prospettive di mercato: il sentimento positivo prevale quando l'inflazione si raffredda, alimentando le speranze di una pausa nei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve.

Focus sugli investitori:

• Prezzi del petrolio: i recenti cali dei prezzi del petrolio dovuti agli squilibri tra domanda e offerta influenzano le dinamiche di mercato.
• Rendimenti del Tesoro: il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni riflette un mercato cauto, che bilancia i guadagni delle azioni.

Prossimi eventi economici globali:

• Dati sull'inflazione in Giappone: i dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) del Giappone, che verranno pubblicati giovedì 23 novembre alle 23:30 GMT, sono fondamentali per le sue politiche monetarie e l'economia globale.
• Eurozone S&P Global Manufacturing & Services PMI: giovedì 23 novembre, alle 9:00 GMT.
• Festa del Ringraziamento: mercati statunitensi chiusi, giovedì 23 novembre.
• US S&P Global Manufacturing PMI: venerdì 24 novembre, 14:45 GMT.
• Intervento di Christine Lagarde della BCE: venerdì 24 novembre, 9:00 GMT.