ЕЦБ предупреждает о растущем банковском стрессе в еврозоне

Европейский центральный банк (ЕЦБ) предупреждает о растущих признаках стресса в банках еврозоны, что связано с ростом дефолтов по кредитам. Несмотря на это, ЕЦБ признает устойчивость сектора и призывает банки учитывать потенциальные потери по кредитам.

Ключевые выводы:

• Влияние процентной ставки: повышение ставки ЕЦБ на 4,5 процентных пункта за последний год может обременить банки более высокими резервами, что скажется на прибыльности.
• Устойчивость банков: несмотря на трудности, банки еврозоны сохраняют устойчивость, чему способствуют высокие уровни капитала и ликвидности.
• Рост дефолтов: рост числа дефолтов по корпоративным и розничным кредитам указывает на потенциальные будущие проблемные кредиты (NPL), которые в настоящее время составляют всего 2%. Увеличилось также количество просроченных кредитов как по кредитам компаниям, занимающимся коммерческой недвижимостью, так и по ипотечным жилищным кредитам.
  

Отсрочка встречи ОПЕК+ встряхивает рынок нефти:

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК+) откладывает свое важнейшее заседание, что вызвало предположения о меньшем, чем ожидалось, сокращении добычи. ОПЕК+, группа производителей нефти ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, с 2017 года сокращает добычу в попытке поддержать цены. 

Рынки отреагировали следующим образом: 

• Цены на нефть снизились: фьючерсы на нефть марки Brent и нефть West Texas Intermediate упали более чем на 1%.
• Рыночная волатильность возросла: внутренние разногласия между членами ОПЕК+, особенно африканскими странами, еще больше усугубили волатильность рынка.
  

Если группа решит сократить добычу, цены могут вырасти, что пойдет на пользу производителям нефти. Однако если ОПЕК+ решит сохранить уровень добычи на прежнем уровне или увеличить его, цены могут упасть, что навредит производителям нефти, но пойдет на пользу потребителям. Решение ОПЕК+ также, вероятно, окажет влияние на мировую экономику.

Осеннее заявление Великобритании посвящено экономическому возрождению:

Министр финансов Великобритании Джереми Хант обнародовал осеннее заявление , направленное на снижение налогов и стимулирование экономики.

Основные выводы:

• Налоговая стратегия: Национальное страхование и снижение налогов на прибыль играют центральную роль, несмотря на опасения по поводу устойчивости.
• Корректировка пенсий и социального обеспечения: значительное увеличение государственных пенсий и универсального кредита отражает корректировку инфляции.
• Прогноз инфляции: Управление по бюджетной ответственности прогнозирует снижение инфляции до 2,8% к следующему году.

Влияние GBP/USD и FTSE 100:

• Реакция неоднозначна: пара GBP/USD упала, а индекс FTSE 100 (UK 100) остается на прежнем уровне.

‍

‍

Устойчивый рост Уолл-стрит: третья неделя побед подряд:

Уолл-стрит выигрывает уже третью неделю подряд, демонстрируя минимальные успехи, но сохраняя динамику.

Ключевые исполнители:

• Сектор розничной торговли: акции таких компаний, как Gap и Ross Stores, выросли после высоких квартальных результатов.
• Прогноз рынка: по мере снижения инфляции преобладают позитивные настроения, что вселяет надежды на приостановку повышения ставок Федеральной резервной системой.

Ориентация на инвесторов:

• Цены на нефть: недавнее снижение цен на нефть из-за несоответствия спроса и предложения влияет на динамику рынка.
• Доходность казначейских облигаций: падение доходности 10-летних казначейских облигаций отражает осторожность рынка, уравновешивающую рост акций.

Предстоящие глобальные экономические события:

• Данные по инфляции в Японии: данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) Японии, которые будут опубликованы в четверг, 23 ноября, в 23:30 по Гринвичу, имеют решающее значение для денежно-кредитной политики и мировой экономики страны.
• Индекс деловой активности в сфере услуг в мировом производственном секторе ЕС S&P в еврозоне & : четверг, 23 ноября, в 9:00 по Гринвичу.
• День благодарения: рынки США закрыты в четверг, 23 ноября.
• Индекс деловой активности в мировом производственном секторе США&P: пятница, 24 ноября, 14:45 по Гринвичу.
• Выступление Кристин Лагард из ЕЦБ: пятница, 24 ноября, 9:00 по Гринвичу.