El BCE advierte del aumento de la tensión bancaria en la zona euro

El Banco Central Europeo (BCE) alerta sobre las crecientes señales de tensión en los bancos de la eurozona, marcadas por un aumento de los impagos de préstamos. A pesar de ello, el BCE reconoce la resiliencia del sector e insta a los bancos a hacer provisiones para posibles pérdidas crediticias.

Conclusiones clave:

• Impacto en los tipos de interés: la subida de 4,5 puntos porcentuales de los tipos de interés del BCE durante el año pasado podría sobrecargar a los bancos con provisiones más altas, lo que repercutiría en la rentabilidad.
• Resiliencia bancaria: A pesar de los desafíos, los bancos de la eurozona siguen siendo sólidos, impulsados por los sólidos niveles de capital y liquidez.
• Aumento de los impagos: el repunte de los impagos de préstamos corporativos y minoristas indica la posibilidad de futuros préstamos morosos (NPL), que actualmente se encuentran en un mínimo del 2%. También ha habido un aumento de los préstamos dudosos tanto en los préstamos a empresas inmobiliarias comerciales como en las hipotecas residenciales.
  

El aplazamiento de la reunión de la OPEP+ sacude el mercado petrolero:

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP+) retrasa su crucial reunión, lo que genera especulaciones sobre recortes de producción inferiores a los esperados. La OPEP+, una agrupación de productores de petróleo de la OPEP y no OPEP, ha estado implementando recortes de producción desde 2017 en un intento de apuntalar los precios. 

Los mercados reaccionaron con: 

• Los precios del petróleo cayeron: los futuros del Brent y el crudo West Texas Intermediate experimentaron una caída de más del 1%.
• Aumentó la volatilidad del mercado: los desacuerdos internos entre los miembros de la OPEP+, en particular los países africanos, aumentaron aún más la volatilidad del mercado.
  

Si el grupo decide reducir la producción, los precios podrían subir, lo que beneficiaría a los productores de petróleo. Sin embargo, si la OPEP+ decide mantener los niveles de producción estables o aumentarlos, los precios podrían caer, lo que perjudicaría a los productores de petróleo pero beneficiaría a los consumidores. También es probable que la decisión de la OPEP+ tenga un efecto dominó en la economía mundial.

La declaración de otoño de en el Reino Unido se centra en la reactivación económica:

El ministro de Finanzas del Reino Unido, Jeremy Hunt, dio a conocer la declaración de otoño, dirigida a reducir los impuestos y estimular la economía.

Puntos clave:

• Estrategia fiscal: Los recortes de impuestos a la seguridad nacional y a las empresas son fundamentales, a pesar de las preocupaciones sobre la sostenibilidad.
• Ajustes de pensiones y bienestar: Los aumentos significativos en las pensiones estatales y el crédito universal reflejan los ajustes por inflación.
• Perspectivas de inflación: La oficina de responsabilidad presupuestaria proyecta una caída de la inflación hasta el 2,8% para el próximo año.

El GBP/USD y el FTSE 100 impactan en:

• Las respuestas fueron dispares: el GBP/USD experimentó una caída, mientras que el FTSE 100 (UK 100) se mantiene estable.

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El ascenso constante de Wall Street: tercera semana consecutiva de victorias:

Wall Street marca su tercera semana consecutiva de victorias, con ganancias mínimas pero manteniendo el impulso.

Actores clave:

• Sector minorista: empresas como Gap y Ross Stores registran un aumento bursátil tras unos buenos resultados trimestrales.
• Perspectivas del mercado: Prevalece el sentimiento positivo a medida que la inflación se enfría, lo que alimenta las esperanzas de una pausa en las subidas de tipos de la Reserva Federal.

Enfoque del inversor:

• Precios del petróleo: las recientes caídas de los precios del petróleo debido a los desajustes entre la oferta y la demanda influyen en la dinámica del mercado.
• Rendimientos de los bonos del Tesoro: La caída del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años refleja un mercado cauteloso que equilibra las ganancias de las acciones.

Próximos eventos económicos mundiales:

• Datos de inflación de Japón: los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Japón, que se publicarán el jueves 23 de noviembre a las 23:30 GMT, son fundamentales para sus políticas monetarias y la economía mundial.
• PMI de servicios&P Global Manufacturing & de la zona euro: jueves 23 de noviembre, a las 9:00 a.m. GMT.
• Día de Acción de Gracias: los mercados estadounidenses cierran el jueves 23 de noviembre.
• PMI manufacturero mundial&P de EE. UU.: viernes 24 de noviembre, 14:45 GMT.
• Discurso de Christine Lagarde, del BCE: viernes 24 de noviembre a las 9:00 a.m. GMT.