Le previsioni sull'EUR/USD si spostano mentre i trader guardano a un dollaro più debole

L'euro ha appena effettuato una mossa audace, poiché l'EUR/USD è aumentato di oltre il 2,5% giovedì, superando la soglia di 1,1200 e chiudendo al suo livello più alto in quasi due anni. Per i trader che hanno visto questa coppia stagnare per mesi, è stata la rottura che stavano aspettando.

Ma ora che l'euro sta salendo, la vera domanda è: dove andrà il dollaro da qui?

L'inflazione cala, le tensioni sui dazi si allentano, il dollaro subisce un colpo 

Due catalizzatori chiave hanno acceso la miccia sotto l'EUR/USD. Per prima cosa, l'amministrazione Trump si è allontanata dalle sue ultime minacce sui dazi, calmando l'ansia nei mercati a rischio. È un copione che abbiamo visto: lanciare minacce commerciali significative, osservare i mercati tremare e poi ritirarle appena sufficientemente per stabilizzare il sentiment. Ma questa volta, il dollaro era particolarmente vulnerabile.

Questo perché i dati sull'inflazione di marzo hanno riservato una sorpresa. Il CPI core è sceso al 2,8% su base annua, il livello più basso dal 2020, dopo essere rimasto sopra il 3% per quasi otto mesi. L'inflazione generale è scesa al 2,4%, aggiungendo combustibile al fuoco. Per gli investitori e la Fed, è stato il primo segnale reale che l'inflazione potrebbe raffreddarsi in modo significativo.

Il risultato? Un ampio ritiro nella domanda di dollaro e un'ondata di forza per i toro euro e sterlina.

Tutti gli occhi sulla fiducia dei consumatori e le aspettative di inflazione

Ma prima di farci prendere troppo la mano, c'è ancora un grande test in arrivo: l'Indice di Sentiment dei Consumatori dell'Università del Michigan. Le aspettative sono cupe. Si prevede che l'indice scenda a 54,5, un minimo di quasi tre anni. 

I consumatori sentono il peso dell'incertezza delle politiche, anche se l'inflazione sembra allentarsi sulla carta.

Le aspettative inflazionistiche dei consumatori, che rimangono appiccicose, saranno ancora più critiche. Il mese scorso, gli americani si aspettavano un'inflazione del 5% per il prossimo anno e del 4,1% per cinque anni, sopra quello che vuole la Fed. Se tali aspettative non si muovono, la Fed potrebbe rimanere aggressiva più a lungo di quanto sperano i mercati.

Quindi, dove andrà il tasso di cambio euro-dollaro da qui?

Secondo gli analisti, la debolezza del dollaro potrebbe approfondirsi se il sentiment rimbalza e le aspettative di inflazione calano. Questo apre la porta a continui guadagni in EUR/USD e GBP/USD. Ma se i dati di venerdì suggeriscono che il pubblico si aspetta ancora un'inflazione ostinata, se il sentiment di rischio scende ancora, il dollaro potrebbe reagire con forza.

Analisi tecnica del dollaro: il USD scenderà ulteriormente?

Al momento della scrittura, la pressione di acquisto è dominante nel grafico giornaliero mentre i prezzi rimangono sopra la media mobile. Tuttavia, i prezzi che superano leggermente la banda superiore di Bollinger sono un indicatore di condizioni di ipercomprato. L'RSI in forte ipercomprato aggiunge alla narrativa. 

I livelli chiave da osservare se il dollaro si rafforza sono $1.0949 e $1.0798. Se il dollaro si indebolisce ulteriormente, un obiettivo probabile sarebbe il livello di prezzo di $1.3190.

Puoi speculare sulla forza del dollaro scambiando coppie di valute dollar con un conto Deriv MT5 o conto Deriv X.