Se desplaza la previsión del EUR/USD a medida que los traders ven un dólar más débil

El euro acaba de hacer un movimiento audaz ya que el EUR/USD se disparó más del 2,5% el jueves, superando la marca de 1,1200 y cerrando en su nivel más alto en casi dos años. Para los traders que han estado observando cómo este par se estanca durante meses, fue la ruptura que estaban esperando.

Pero ahora que el euro está subiendo, la verdadera pregunta es: ¿A dónde va el dólar desde aquí?

La inflación se enfría, las tensiones arancelarias disminuyen, el dólar recibe el golpe 

Dos catalizadores clave encendieron la mecha bajo el EUR/USD. Primero, la administración Trump se alejó de sus últimas amenazas arancelarias, calmando los nervios en los mercados de riesgo. Es un plan que ya hemos visto: lanzar amenazas comerciales significativas, observar cómo tiemblan los mercados y luego reducirlas lo suficiente para estabilizar el sentimiento. Pero esta vez, el dólar estaba especialmente vulnerable.

Eso es porque los datos de inflación de marzo trajeron una sorpresa. El IPC subyacente cayó al 2,8% interanual, el nivel más bajo desde 2020, después de mantenerse por encima del 3% durante casi ocho meses. La inflación general cayó al 2,4%, añadiendo leña al fuego. Para los inversores y la Reserva Federal, fue el primer indicio real de que la inflación podría estar enfriándose de manera significativa.

¿El resultado? Un amplio retroceso en la demanda por dólares y una oleada de fuerza para los toros del euro y la libra.

Todos atentos a la confianza del consumidor y las expectativas de inflación

Pero antes de emocionarnos demasiado, aún queda una gran prueba por venir: el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. Las expectativas son sombrías. Se prevé que el índice caiga a 54,5, un mínimo de casi tres años. 

Los consumidores sienten el peso de la incertidumbre política, incluso con la inflación disminuyendo sobre el papel.

Las expectativas de inflación del consumidor, que permanecen pegajosas, serán aún más críticas. El mes pasado, los estadounidenses esperaban una inflación del 5% para el próximo año y del 4,1% durante cinco años, por encima de lo que desea la Reserva Federal. Si esas expectativas no se mueven, la Reserva Federal podría adoptar una posición más agresiva durante más tiempo de lo que los mercados esperan.

Entonces, ¿hacia dónde se mueve la tasa de cambio del euro dólar desde aquí?

Según los analistas, la debilidad del dólar podría profundizarse si el sentimiento se recupera y las expectativas de inflación caen. Eso abre la puerta a ganancias continuas en EUR/USD y GBP/USD. Pero si los datos del viernes sugieren que el público aún espera una inflación obstinada, si el sentimiento de riesgo vuelve a caer, el dólar podría luchar fuertemente.

Análisis técnico del dólar: ¿Caerá aún más el USD?

En el momento de redactar, la presión de compra es dominante en el gráfico diario ya que los precios se mantienen por encima de la media móvil. Sin embargo, el ligero sobrepaso de los precios por la banda superior de Bollinger es un indicador de condiciones de sobrecompra. El RSI en territorio de sobrecompra profundo suma al panorama. 

Los niveles clave a observar si el dólar se fortalece son $1,0949 y $1,0798. Si el dólar se debilita aún más, un objetivo probable sería el nivel de precio de $1,3190.

Puede especular sobre la fortaleza del dólar operando pares de divisas en dólares con una cuenta de Deriv MT5 o cuenta de Deriv X.