Cena akcji Intela wzrosła o 55%: czy wsparcie polityczne może napędzać przełom powyżej 40 USD?

Rajd Intela ma za sobą rozpęd, ale to, czy uda się utrzymać powyżej 40 dolarów, zależy raczej od egzekucji niż polityki. Wzrost do 37 USD - 55% odbicie w ciągu zaledwie sześciu tygodni - został napędzany wsparciem rządu USA, wielomiliardowymi inwestycjami Nvidii i SoftBank oraz spekulacjami na temat nowych partnerstw, w tym rozmów z AMD. Kierowcy ci wykonują test w wysokości 40 USD prawdopodobnie w krótkim okresie. Ale bez dowodów na to, że Intel może zlikwidować lukę z AMD i TSMC lub uczynić swoją odlewnię rentowną, rajd może się zatrzymać, gdy optymizm zniknie.

Kluczowe wnioski

• Intel akcje wzrosły o 55% od początku września, co jest najostrzejszym wzrostem od 18 miesięcy, zamykając się na poziomie 37,30 USD w czwartek.
  
• 6-tygodniowa inwestycja Trumpa wzrosła o 80%, podczas gdy 10% udziałów rządu USA wzrosło z 8,9 miliarda dolarów do 16 miliardów dolarów.
  
• Zainteresowanie Nvidii (5 miliardów dolarów), SoftBank i Apple zwiększają wagę instytucjonalną historię odzyskiwania.
  
• Rozmowy AMD podnoszą możliwość produkcji chipów Intel dla swojego wieloletniego rywala - poważna zmiana w krajobrazie półprzewodników.
  
• Dyrektor generalny Lip Bu-Tan przejął władzę po najgorszym roku Intela w historii (-60% w 2024 r.) i ogromnych zwolnieniach.
  
• Analitycy pozostają podzieleni: Citi nazywa Intel „sprzedażą”, argumentując, że biznes odlewniczy jest uciążliwy, nawet jeśli inwestorzy wierzą w zwrot.

Inwestycje rządowe firmy Intel zwiększają zaufanie

Rajd Intela jest bezpośrednio związany ze wsparciem politycznym i przemysłowym. W sierpniu administracja Trumpa wynegocjowała 10% udziałów w Intela, nabywając 433,3 miliona akcji po 20,47 USD każda za 8,9 mld USD. Na 37 dolarów, ten udział jest obecnie wyceniany na prawie 16 miliardów dolarów.

Zakup kapitału rządowego został sfinansowany z dotacji CHIPS and Science Act pierwotnie przyznanych przez Bidena, podkreślając dwustronne uznanie, że półprzewodniki są kwestią bezpieczeństwa narodowego. Intel otrzymał już 2,2 miliarda dolarów z dotacji CHIPS, z czego 5,7 miliarda dolarów więcej, plus 3,2 miliarda dolarów z oddzielnego programu.

Dla Waszyngtonu przetrwanie i odrodzenie Intela to nie tylko kwestie rynkowe - chodzi o zmianę produkcji i zmniejszenie zależności od tajwańskiego TSMC w związku z eskalacją napięć między USA a Chinami. Ten wymiar polityczny daje Intelowi siatkę bezpieczeństwa, której brakuje większości firm.

Umowa Intel-Nvidia i inne rekomendacje sektora prywatnego dodają paliwa

Gwałtowny wzrost jest również napędzany przez prywatnych inwestorów o wadze ciężkiej:

• We wrześniu Nvidia zainwestowała 5 miliardów dolarów, łącząc procesory Intela z procesorami graficznymi Nvidia w przyszłych centrach danych i komputerach PC. Posunięcie to wzmacnia znaczenie Intela w sztucznej inteligencji i infrastrukturze obliczeniowej.
  
• SoftBank stał się inwestorem kapitałowym na początku 2025 roku, zapewniając dywersyfikację kapitału i siłę bilansu.
  
• Apple podobno rozważa partnerstwa, spekulując, że przyszłe ekosystemy produktów mogą obejmować produkcję Intela.
  

Te zmiany pomogły przywrócić optymizm w firmie, która zaledwie rok temu została odpisana po latach zalegania AMD i TSMC, masowych zwolnień i rozważeniu sprzedaży ramienia odlewni.

Mimo to niektórzy analitycy bagatelizowali inwestycje Nvidii. Przy 67 miliardach dolarów w gotówce zobowiązanie o wartości 5 miliardów dolarów jest niewielkie dla Nvidii i niekoniecznie rozwiązuje lukę w wydajności Intela w procesorach lub układach sztucznej inteligencji.

Partnerstwo Intel-AMD: Potencjalny wpływ

Jednym z najbardziej intrygujących katalizatorów rajdu Intela były doniesienia, że Intel i AMD prowadzą wstępne rozmowy o uczynieniu AMD klientem odlewni.

Taka umowa byłaby historyczna - współpracują dwóch arcyrywali. Dla Intela mógłby zweryfikować swój model odlewniczy, pomagając zarabiać na długo nierentownym podziale. W przypadku AMD dywersyfikowałoby to produkcję z dala od TSMC, którego dominacja w zaawansowanej produkcji węzłów pozostawiła branżę narażoną na ryzyko geopolityczne na Tajwanie.

Jednak rozmowy te są na wczesnym etapie. Pozostają pytania dotyczące tego, jak duża część produkcji AMD może się zmienić i czy AMD zainwestuje bezpośrednio w Intela w ramach umowy. Na razie historia jest bardziej motorem nastrojów niż katalizatorem zarobków.

Reset przywództwa po najgorszym roku Intela

Działania Intela na rzecz zwrotu rozwijają się pod nowym przywództwem. Lip Bu-Tan został dyrektorem generalnym w grudniu po odejściu Pata Gelsingera. Jego nominacja nastąpiła po najgorszym roku obrotowym Intela w 2024 roku, kiedy akcje straciły 60% swojej wartości w wyniku zakłóceń w łańcuchu dostaw, ostrej konkurencji i strategicznych błędów.

Firma doświadczyła poważnych zwolnień, przeglądów aktywów i wewnętrznej restrukturyzacji. Ten bolesny reset, w połączeniu z kapitałem rządowym i instytucjonalnym, stawił Intel do potencjalnego odbicia - ale wyznacza również wysoką poprzeczkę do wykonania.

Sceptycy podkreślają ciągłe zagrożenia

Pomimo rajdu sceptycy ostrzegają, że podstawy Intela nie nadrobiły jeszcze jego ceny:

• Analityk Citi Christopher Danely obniżył ocenę Intela do „sprzedaży”. Twierdził, że 5 miliardów dolarów Nvidii „to nic wielkiego” i nie zmieni materialnie pozycji konkurencyjnej Intela.
  
• Intel pozostaje w tyle za AMD w procesorach i za Nvidią w układach AI.
  
• Firma odlewnicza Intela nadal traci pieniądze, a kontynuowanie tej ścieżki może sprawić, że utknął w cyklu słabej wydajności.
  
• Niektórzy analitycy sugerują, że Intel może odblokować większą wartość poprzez całkowite opuszczenie działalności odlewni.
  

Ta sprawa niedźwiedzia podkreśla napięcie: Intel jest dziś ceniony na podstawie nadziei, polityki i partnerstw, a nie sprawdzonej egzekucji.

Wpływ na rynek i scenariusze cenowe

Moment sugeruje, że Intel może w najbliższym czasie przekroczyć 40,00 USD. Wsparcie rządowe, inwestycje instytucjonalne i narracja AMD zapewniają silne paliwo dla krótkoterminowych traderów.

Ale zrównoważony rozwój zależy od zdolności Intela do:

• Zademonstruj postępy w sztucznej inteligencji i produktach do centrów danych.
  
• Przekształć wsparcie rządowe i prywatne na rentowność.
  
• Zmniejsz lukę w wydajności dzięki AMD i TSMC w zaawansowanej produkcji chipów.
  

Bez tego rajd grozi zatrzymaniem lub odwróceniem się, gdy optymizm zanika.

Wgląd w prognozy akcji firmy Intel

W momencie pisania tego tekstu dzienny wykres pokazuje wyraźne zwyżkowe nastawienie, wskazując na potencjalny dalszy wzrost. Jednak słupki wolumenu ujawniają odrodzenie presji sprzedaży, co sugeruje, że pęd wzrostowy może zostać ograniczony. Jeśli dominują sprzedawcy, ceny mogą spaść w kierunku poziomu wsparcia 24.00 USD, z głębszym wsparciem na poziomie cenowym 20.00 USD.

Handlowcy, którzy chcą analizować te konfiguracje w czasie rzeczywistym, mogą korzystać Derive MT5, który oferuje zaawansowane wykresy i wskaźniki dla rynków opartych na momentach, takich jak Intel.

Rozpęd Intela na platformach Deriv

Dla traderów obecna zmienność Intela stwarza możliwości na różnych platformach Deriv:

• Deriv MT5 CFD: Spekuluj na krótkoterminowych ruchach cen Intela z dźwignią finansową, umożliwiając zarówno długie (zwyżkowa kontynuacja powyżej 40,00 USD), jak i krótkie (odwrócenie od oporu) strategie. Ciasno stop-loss Umieszczenie jest kluczowe, biorąc pod uwagę ostre wahania akcji.
  
  
• Mnożniki: Rozpęd Intela sprawia, że mnożniki są atrakcyjne dla tych, którzy chcą uchwycić szybkie ruchy po poziomach przełomu bez angażowania się w pełne CFD ekspozycja. Wybicie powyżej 40,00 USD może być naturalnym wyzwalaczem wejścia w krótkoterminowe mnożnik handluje.
  
  
• Zarządzanie ryzykiem: Biorąc pod uwagę powiązania polityczne Intela i wzrost napędzany spekulacjami, prawdopodobne są skoki zmienności. Korzystanie z wbudowanych narzędzi ryzyka firmy Deriv - takich jak stop-loss i czerpać zysk ustawienia - jest niezbędne do zdyscyplinowanego pozycjonowania. Handlowcy mogą również obliczać rozmiary pozycji i stosunki ryzyka/zysk za pomocą Deriv kalkulator handlowy aby skutecznie zarządzać ekspozycją.

Implikacje inwestycyjne

Intel reprezentuje zwrot napędzany momentem. Wsparcie polityczne i instytucjonalne jest niezrównane w branży półprzewodników, co nadaje mu krótkoterminową odporność. Wydaje się, że przełom powyżej 40,00 USD wydaje się możliwy, zwłaszcza jeśli AMD rozmawia z wyprzedzeniem lub ogłoszone zostaną dalsze partnerstwa.

Jednak ryzyko jest podwyższone w perspektywie średnioterminowej. Intel musi dotrzymać obietnic w zakresie sztucznej inteligencji i produkcji odlewni, lub ryzykować cofnięcie się za AMD i TSMC. Dla inwestorów jest to transakcja wysokiego ryzyka i wysoka nagroda: zwyżkowa na krótką metę, ale zależna od realizacji w celu uzyskania trwałych zysków.

Powiązane czytanie: zapoznaj się z naszą najnowszą analizą Potencjał przełomu złota a Zmienność cen ropy aby uzyskać więcej informacji na temat handlu towarami i rynków dynamicznych opartych na technologii.

‍