Giá cổ phiếu Intel tăng 55%: Sự ủng hộ chính trị có thể thúc đẩy sự bứt phá trên 40 đô la không?

Sự phục hồi của Intel có động lực đằng sau nó, nhưng liệu nó có thể duy trì trên 40 đô la hay không phụ thuộc vào việc thực hiện hơn là chính trị. Sự tăng vọt lên 37 đô la - mức phục hồi 55% chỉ trong sáu tuần - đã được thúc đẩy bởi sự hỗ trợ của chính phủ Mỹ, các khoản đầu tư hàng tỷ đô la từ Nvidia và SoftBank, và suy đoán về các mối quan hệ đối tác mới, bao gồm cả các cuộc đàm phán với AMD. Những tài xế này có thể đưa ra một bài kiểm tra 40 đô la trong ngắn hạn. Nhưng nếu không có bằng chứng cho thấy Intel có thể thu hẹp khoảng cách với AMD và TSMC hoặc biến xưởng đúc của mình có lãi, cuộc phục hồi có nguy cơ tạm dừng khi sự lạc quan mờ dần.

Những điểm rút ra chính

• Intel Cổ phiếu tăng 55% kể từ đầu tháng 9, mức tăng mạnh nhất trong 18 tháng, đóng cửa ở mức 37,30 đô la vào thứ Năm.
  
• Khoản đầu tư 6 tuần của ông Trump tăng 80%, trong khi 10% cổ phần của chính phủ Mỹ đã tăng từ 8,9 tỷ USD lên 16 tỷ USD.
  
• Lợi ích của Nvidia (5 tỷ đô la), SoftBank và Apple tăng thêm trọng lượng thể chế đằng sau câu chuyện phục hồi.
  
• Các cuộc đàm phán của AMD nâng cao khả năng Intel sản xuất chip cho đối thủ lâu năm của mình - một sự thay đổi lớn trong bối cảnh bán dẫn.
  
• Giám đốc điều hành Lip Bu-Tan tiếp quản sau năm tồi tệ nhất trong lịch sử của Intel (-60% vào năm 2024) và sa thải sâu rộng.
  
• Các nhà phân tích vẫn còn chia rẽ: Citi gọi Intel là “bán”, cho rằng việc kinh doanh xưởng đúc là một lực cản, ngay cả khi các nhà đầu tư tin vào một sự thay đổi.

Đầu tư của chính phủ Intel tăng cường niềm tin

Cuộc biểu tình của Intel gắn liền trực tiếp với sự hỗ trợ chính trị và công nghiệp. Vào tháng 8, chính quyền Trump đã đàm phán 10% cổ phần của Intel, mua lại 433,3 triệu cổ phiếu với giá 20,47 đô la mỗi cổ phiếu với giá 8,9 tỷ đô la. Ở mức 37 đô la, cổ phần đó hiện được định giá gần 16 tỷ đô la.

Việc mua cổ phần của chính phủ được tài trợ bởi các khoản tài trợ của CHIPS và Đạo luật Khoa học ban đầu được phân bổ dưới thời Biden, nhấn mạnh sự thừa nhận của lưỡng đảng rằng chất bán dẫn là vấn đề an ninh quốc gia. Intel đã nhận được 2,2 tỷ đô la từ các khoản tài trợ CHIPS, với 5,7 tỷ đô la nữa sắp tới, cộng với 3,2 tỷ đô la từ một chương trình riêng biệt.

Đối với Washington, sự tồn tại và hồi sinh của Intel không chỉ là vấn đề thị trường - mà còn là về việc tái sản xuất và giảm sự phụ thuộc vào TSMC của Đài Loan trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Trung leo thang. Khía cạnh chính trị đó mang lại cho Intel một mạng lưới an toàn mà hầu hết các công ty thiếu.

Thỏa thuận Intel-Nvidia và các chứng thực khác của khu vực tư nhân bổ sung nhiên liệu

Sự gia tăng cũng được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tư nhân hạng nặng:

• Nvidia đã đầu tư 5 tỷ đô la vào tháng 9, gắn CPU Intel với GPU Nvidia trong các trung tâm dữ liệu và PC trong tương lai. Động thái này củng cố sự liên quan của Intel trong AI và cơ sở hạ tầng điện toán.
  
• SoftBank đã trở thành nhà đầu tư cổ phần vào đầu năm 2025, cung cấp sự đa dạng hóa vốn và sức mạnh bảng cân đối kế toán.
  
• Apple được cho là đang xem xét quan hệ đối tác, với suy đoán rằng hệ sinh thái sản phẩm trong tương lai có thể liên quan đến sản xuất của Intel.
  

Những phát triển này đã giúp khôi phục sự lạc quan trong một công ty, chỉ một năm trước, đã bị xóa sổ sau nhiều năm tụt hậu so với AMD và TSMC, sa thải hàng loạt và cân nhắc bán chi nhánh xưởng đúc của mình.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích đã hạ thấp khoản đầu tư của Nvidia. Với 67 tỷ đô la tiền mặt, cam kết 5 tỷ đô la là nhỏ đối với Nvidia và nó không nhất thiết phải giải quyết khoảng cách hiệu suất của Intel trong bộ xử lý hoặc chip AI.

Quan hệ đối tác Intel-AMD: Tác động tiềm năng

Một trong những chất xúc tác hấp dẫn nhất cho cuộc biểu tình của Intel là các báo cáo rằng Intel và AMD đang đàm phán sơ bộ để biến AMD thành khách hàng của xưởng đúc.

Một thỏa thuận như vậy sẽ mang tính lịch sử - hai đối thủ cạnh tranh hợp tác. Đối với Intel, họ có thể xác nhận mô hình xưởng đúc của mình, giúp kiếm tiền từ một bộ phận không có lợi nhuận từ lâu. Đối với AMD, nó sẽ đa dạng hóa sản xuất ra khỏi TSMC, công ty có sự thống trị trong sản xuất nút tiên tiến đã khiến ngành công nghiệp phải đối mặt với rủi ro địa chính trị ở Đài Loan.

Tuy nhiên, các cuộc đàm phán này đang ở giai đoạn đầu. Các câu hỏi vẫn còn về việc sản xuất của AMD có thể thay đổi bao nhiêu và liệu AMD có đầu tư trực tiếp vào Intel như một phần của thỏa thuận hay không. Hiện tại, câu chuyện là động lực tâm lý nhiều hơn là chất xúc tác thu nhập.

Thiết lập lại vị trí lãnh đạo sau năm tồi tệ nhất của Intel

Nỗ lực quay vòng của Intel đang diễn ra dưới sự lãnh đạo mới. Lip Bu-Tan trở thành CEO vào tháng 12 sau khi Pat Gelsinger rời đi. Việc bổ nhiệm ông diễn ra sau năm tài chính tồi tệ nhất được ghi nhận của Intel vào năm 2024, khi cổ phiếu mất 60% giá trị trong bối cảnh gián đoạn chuỗi cung ứng, cạnh tranh gay gắt và sai lầm chiến lược.

Công ty đã trải qua những vụ sa thải lớn, đánh giá tài sản và tái cấu trúc nội bộ. Việc thiết lập lại đau đớn đó, kết hợp với vốn của chính phủ và tổ chức, đã định vị Intel cho một sự phục hồi tiềm năng - nhưng nó cũng đặt ra một tiêu chuẩn cao cho việc thực hiện.

Những người hoài nghi nhấn mạnh những rủi ro đang diễn ra

Bất chấp sự tăng giá, những người hoài nghi cảnh báo rằng các nguyên tắc cơ bản của Intel vẫn chưa bắt kịp với giá của nó:

• Nhà phân tích Christopher Danely của Citi hạ cấp Intel để “bán”. Ông cho rằng 5 tỷ đô la của Nvidia “không phải là vấn đề lớn” và sẽ không thay đổi đáng kể vị thế cạnh tranh của Intel.
  
• Intel vẫn đứng sau AMD về CPU và sau Nvidia trong chip AI.
  
• Mảng kinh doanh xưởng đúc của Intel vẫn đang mất tiền và tiếp tục theo con đường đó có thể khiến nó bị mắc kẹt trong một chu kỳ hoạt động kém hiệu quả.
  
• Một số nhà phân tích cho rằng Intel có thể mở khóa nhiều giá trị hơn bằng cách thoát khỏi các hoạt động đúc hoàn toàn.
  

Vụ án gấu này nhấn mạnh sự căng thẳng: Intel ngày nay được đánh giá dựa trên hy vọng, chính trị và quan hệ đối tác hơn là thực thi đã được chứng minh.

Tác động thị trường và kịch bản giá

Đà cho thấy Intel có thể vượt qua 40,00 đô la trong thời gian tới. Sự ủng hộ của chính phủ, đầu tư tổ chức và tường thuật AMD cung cấp nhiên liệu mạnh mẽ cho các nhà giao dịch ngắn hạn.

Nhưng tính bền vững phụ thuộc vào khả năng của Intel để:

• Thể hiện sự tiến bộ trong AI và các sản phẩm trung tâm dữ liệu.
  
• Chuyển sự hỗ trợ của chính phủ và tư nhân thành lợi nhuận.
  
• Thu hẹp khoảng cách hiệu suất với AMD và TSMC trong sản xuất chip tiên tiến.
  

Nếu không có điều này, cuộc biểu tình có nguy cơ bị đình trệ hoặc đảo ngược một khi sự lạc quan mờ dần.

Thông tin chi tiết dự báo chứng khoán Intel

Tại thời điểm viết bài, biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá rõ ràng, gợi ý về khả năng tăng thêm. Tuy nhiên, các thanh khối lượng cho thấy một sự hồi sinh trong áp lực bán, cho thấy rằng đà tăng có thể bị giới hạn. Nếu người bán chiếm ưu thế, giá có thể giảm về phía mức hỗ trợ $24.00, với mức hỗ trợ sâu hơn được nhìn thấy ở mức giá $20.00.

Các nhà giao dịch muốn phân tích các thiết lập này trong thời gian thực có thể sử dụng Deriv MT5, cung cấp biểu đồ và chỉ báo nâng cao cho các thị trường theo động lực như Intel.

Giao dịch đà của Intel trên nền tảng Deriv

Đối với các nhà giao dịch, sự biến động hiện tại của Intel mang đến cơ hội trên các nền tảng Deriv:

• Deriv MT5 CFD: Đầu cơ về các động thái giá ngắn hạn của Intel với đòn bẩy, cho phép cả chiến lược dài (tiếp tục tăng trên $40.00) và ngắn (đảo chiều từ kháng cự). Chật cắt lỗ vị trí là chìa khóa do sự dao động mạnh của cổ phiếu.
  
  
• Hệ số nhân: Động lực của Intel làm cho hệ số nhân trở nên hấp dẫn đối với những người muốn nắm bắt các động thái nhanh chóng xung quanh các cấp độ đột phá mà không cam kết đầy đủ CFD tiếp xúc. Một đợt bứt phá trên $40.00 có thể là một yếu tố kích hoạt tự nhiên cho ngắn hạn số nhân giao dịch.
  
  
• Quản lý rủi ro: Với mối quan hệ chính trị của Intel và sự phục hồi dựa trên đầu cơ, khả năng biến động tăng đột biến. Sử dụng các công cụ rủi ro tích hợp của Deriv - chẳng hạn như cắt lỗ và chốt lời cài đặt - rất cần thiết cho định vị kỷ luật. Các nhà giao dịch cũng có thể tính toán quy mô vị thế và tỷ lệ rủi ro/phần thưởng với Deriv máy tính giao dịch để quản lý phơi nhiễm một cách hiệu quả.

Ý nghĩa đầu tư

Intel đại diện cho một bước ngoặt theo động lực. Sự hỗ trợ chính trị và thể chế là chưa từng có trong ngành công nghiệp bán dẫn, mang lại cho nó khả năng phục hồi ngắn hạn. Một đợt bứt phá trên $40,00 có vẻ có thể xảy ra, đặc biệt nếu AMD đàm phán trước hoặc các quan hệ đối tác tiếp theo được công bố.

Tuy nhiên, rủi ro tăng cao trong trung hạn. Intel phải thực hiện lời hứa của mình trong AI và sản xuất xưởng đúc nếu không có nguy cơ tụt lại phía sau AMD và TSMC. Đối với các nhà đầu tư, đây là một giao dịch rủi ro cao, có lợi nhuận cao: tăng giá trong ngắn hạn nhưng phụ thuộc vào việc thực hiện để có lợi nhuận lâu dài.

Bài đọc liên quan: khám phá phân tích gần đây của chúng tôi về Tiềm năng đột phá của vàng và Biến động giá dầu để biết thêm thông tin chi tiết về giao dịch hàng hóa và thị trường động lực dựa trên công nghệ.

‍