Rozszyfrowanie kodu: Co wpływa na ceny rynku towarów

Czy zauważyłeś, jak Twoje codzienne wydatki, począwszy od zakupów po paliwo, stale rosną od ostatnich trzech lat? Łatwo jest odczuwać, że rynek towarów jest czymś odległym, niezwiązanym z Twoim codziennym życiem. Ale co jeśli powiemy Ci, że jesteś z nim bardziej połączony, niż myślisz?

Weź pod uwagę ten niepodważalny fakt: ceny podstawowych produktów, takich jak mleko, olej, pomidory, a nawet detergenty – rzeczy, z których korzystasz na co dzień – są na historycznie wysokim poziomie, a to mocno uderza w Twój portfel. Możesz ściskać zęby, płacąc te rosnące koszty, ale oto rzecz: nie musisz być po złej stronie rynku towarów. 

Zrozumienie tego, co wpływa na ceny towarów i co je kształtuje, jest istotne dla każdego, kto jest zaangażowany w świat handlu.

Zanurzmy się w podstawowe czynniki wpływające na ten rynek!

Podaż i popyt

Najważniejszym czynnikiem wpływającym na ceny rynku towarów jest równowaga między podażą a popytem. Gdy popyt na dany towar przewyższa jego podaż, ceny mają tendencję do wzrostu, i odwrotnie. Warunki pogodowe, wydarzenia geopolityczne i postęp technologiczny mogą wpływać na podaż i popyt.

Na przykład, jeśli przyjmiemy pod uwagę zmienność złota i czynniki wpływające na popyt, znaczny wzrost popytu na biżuterię w Indiach w czasie sezonu weselnego może prowadzić do wzrostu cen złota. Z drugiej strony, spadek produkcji złota spowodowany strajkami pracowniczymi w centralnym regionie wydobywczym może zmniejszyć podaż i prowadzić do wyższych cen.

Niektórzy z głównych eksporterów ropy naftowej, tacy jak Rosja i Arabia Saudyjska, wcześniej ograniczyli swoją produkcję, co doprowadziło do wzrostu cen ropy.

Warunki pogodowe i klęski żywiołowe

Towary rolnicze, takie jak zboża oraz miękkie towary, takie jak kawa i kakao, są bardzo podatne na warunki pogodowe. Susze, powodzie, huragany i inne klęski żywiołowe mogą zniszczyć uprawy i zakłócić łańcuchy dostaw, prowadząc do wahań cen.

W 2022 roku susza w Stanach Zjednoczonych i fala upałów w Indiach zmniejszyły produkcję pszenicy w obu krajach. Doprowadziło to do wyższych globalnych cen pszenicy, ponieważ dostępnej było mniej pszenicy, aby zaspokoić globalny popyt. To oznaczało, że ceny produktów na bazie pszenicy, takich jak chleb, makaron i płatki śniadaniowe, wzrosły na całym świecie.

Wydarzenia geopolityczne

Więc jakie inne czynniki wpływają na podaż? Niestabilność polityczna, konflikty i sankcje w głównych regionach produkujących towary mogą zaburzyć podaż towarów, takich jak ropa, gaz ziemny i metale. Może to powodować nagłe skoki cen i zwiększoną zmienność rynku.

Jeśli w kraju produkującym towar wybuchnie wojna, podaż tego towaru może być zakłócona, prowadząc do wyższych cen. Ten przykład widać bardzo wyraźnie w wojnie rosyjsko-ukraińskiej.

W tygodniach po inwazji Rosji na Ukrainę 24 lutego 2022 roku cena ropy naftowej wzrosła o ponad 50%, osiągając najwyższy poziom od 14 lat, przekraczając 130 USD za baryłkę. Ceny gazu ziemnego w Europie również znacznie wzrosły, osiągając rekordowe poziomy.

Cena złota podobnie doświadczyła gwałtownych wzrostów po zaostrzeniu konfliktu, wzrastając o niemal 100 USD za uncję w pierwszy dzień, 24 lutego. W następnych tygodniach ceny złota nadal rosły, osiągając szczyty na poziomie około 2 070 USD za uncję na początku marca 2022 roku. Analitycy rynkowi zauważyli, że złoto często postrzegane jest jako aktywo bezpiecznej przystani w okresach napięć geopolitycznych i niepewności.

Wskaźniki gospodarcze

Dane gospodarcze, takie jak wzrost PKB, dane o zatrudnieniu oraz nastroje konsumenckie, mogą mieć znaczący wpływ na handel rynkami towarów. Silny wzrost gospodarczy zazwyczaj zwiększa popyt na towary przemysłowe, podczas gdy słabe warunki gospodarcze mogą zmniejszać popyt.

Ale nie zawsze tak jest.

Silny wzrost PKB często wskazuje na mocną gospodarkę z większą produkcją i konsumpcją. Może to prowadzić do większego popytu na towary przemysłowe, takie jak metale i zasoby energetyczne, które są niezbędne do produkcji i budownictwa.

Jednak powinna być zaznaczona kwestia, że ekstremalny wzrost gospodarczy może w końcu prowadzić do inflacji, co skłoni banki centralne do interwencji poprzez podnoszenie stóp procentowych.

Wyższe stopy procentowe mogą uczynić posiadanie złota mniej atrakcyjnym, ponieważ nie przynosi ono żadnych dochodów ani odsetek. W efekcie inwestorzy mogą preferować aktywa przynoszące odsetki, co może prowadzić do spadku popytu na złoto i jego ceny.

Kursy wymiany walut

Towary są powszechnie wyceniane w dolarach amerykańskich. Często istnieje odwrotna zależność między siłą USD a cenami towarów, w tym złota. Silniejszy dolar amerykański zwykle prowadzi do obniżenia cen złota, i odwrotnie. Osłabienie dolara amerykańskiego może uczynić złoto bardziej atrakcyjnym dla międzynarodowych nabywców, ponieważ staje się mniej kosztowne w innych walutach. Może to prowadzić do wzrostu popytu na handel złotem online i wyższych cen.

Opracowanie dobrze zdefiniowanej strategii handlowej dla złota jest kluczowe dla poruszania się po złożoności rynku metali szlachetnych.

Polityka rządowa i regulacje

Polityka rządowa, taka jak cła, subsydia i regulacje środowiskowe, może wpływać na produkcję, import i eksport towarów. Te polityki mogą mieć bezpośredni wpływ na dynamikę podaży i popytu. Jeśli rząd zdecyduje się na subsydiowanie produkcji towaru, może to prowadzić do niższych cen.

Technologia i innowacje

Postęp technologiczny może wpływać na stronę podaży rynków towarów. Na przykład, udoskonalone techniki wiercenia w przemyśle naftowym mogą prowadzić do zwiększenia produkcji i obniżenia cen.

Jak widzimy, rynek towarów jest skomplikowaną interakcją podstawowych czynników. Możemy nie zwracać na to uwagi, ale widzimy skutki w naszym codziennym życiu. Dynamika podaży i popytu, w którą wpływają czynniki takie jak pogoda, geopolityka i warunki gospodarcze, stanowią fundament ruchów cen towarów.

Jednak ważne jest, aby zauważyć, że podstawowe czynniki nie są jedynymi, które wpływają na stawki rynku towarowego. Czynniki spekulacyjne również mogą odgrywać znaczącą rolę. W innym wpisie na blogu zbadamy czynniki spekulacyjne.

Na Deriv możesz handlować towarami na różnych platformach transakcyjnych, z których każda ma swoje unikalne zalety — Deriv MT5 oraz Deriv X dla CFD, a także Deriv Trader, Deriv Bot i SmartTrader dla opcji cyfrowych.

Zarejestruj się za darmo, aby uzyskać darmowe konto demo i rozpocząć eksplorację rynku towarowego. Konto to zostało wstępnie załadowane kwotą 10 000 USD w wirtualnej walucie, abyś mógł ćwiczyć handel towarami online bez ryzyka.