Потеряет ли доллар битву с иеной на этой неделе?

Приготовьтесь, трейдеры! Доллар и йена готовятся к решающему противостоянию на неделе, которая может задать тон на ближайшие месяцы.

Представьте себе бой в высоких ставках: в одном углу – доллар США, колеблющийся около нестабильного уровня 99,33, запутавшийся в драме тарифов, путанице с торговой политикой и растущих опасениях по поводу инфляции. В противоположном углу – японская йена, осторожно оптимистичная, балансирующая между надеждами на торговые соглашения и бдительным наблюдением за действиями центрального банка.

Давайте рассмотрим сильные и слабые стороны каждой валюты и факторы, которые, скорее всего, повлияют на это противостояние.

Раунд 1: растущие проблемы доллара с тарифами и инфляцией

Доллар США начал эту ключевую неделю с неблагоприятной позиции. Несмотря на оптимистичные заявления американских чиновников о «ежедневных разговорах» с Китаем и другими азиатскими торговыми партнерами, Китай быстро опроверг эти утверждения, категорически отрицая наличие каких-либо текущих переговоров.

Эта путаница привела аналитиков, включая специалистов Standard Chartered, к предупреждениям, что ожидания снижения глобальных тарифов при нынешней администрации США могут быть чрезмерно оптимистичными. Они указывают на отодвинутую в сторону Всемирную торговую организацию и застопорившиеся соглашения о свободной торговле.

Добавляя ощутимое давление, популярные китайские сайты электронной коммерции Temu и Shein резко подняли цены – до 300% для потребителей из США – что подчёркивает непосредственные и личные расходы, вызванные неурегулированными тарифными спорами.

Трейдеры внимательно следят за ключевыми экономическими данными на этой неделе, включая показатели ВВП США и апрельские Nonfarm Payrolls, чтобы оценить последующие действия Федеральной резервной системы на фоне растущих ожиданий инфляции.

Раунд 2: деликатный баланс йены: влияние политики BOJ на йену

В отличие от этого, японская йена вступает в эту неделю осторожными движениями, под влиянием смешанных рыночных сигналов. Пока снижение напряжённости между США и Китаем ослабило спрос на активы-убежища, геополитические риски, включая участие Северной Кореи в конфликте между Россией и Украиной, поддерживают привлекательность йены как более безопасного актива.

Ключевым событием этой недели для йены станет заседание Банка Японии (BoJ) в четверг. Хотя ожидается, что BoJ сохранит процентные ставки без изменений, продолжающееся инфляционное давление в Японии может открыть дорогу для будущих повышений ставок.

Кроме того, ожидания потенциальной торговой сделки между США и Японией могут поддержать йену. Однако трейдеры остаются настороженными, ожидая более четких сигналов от главы BoJ Кадзуо Уэды относительно экономического прогноза Японии и траектории инфляции.

Раунд 3: ожидания инфляции в США – влияние на доллар

Добавляя сложности в это валютное противостояние, усиливается проблема инфляции в США. Последние опросы Университета Мичигана показали резкий рост долгосрочных инфляционных ожиданий, что противоречит прежним заявлениям председателя ФРС Джея Пауэлла о том, что это временные аномалии.

Руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров Commerzbank Ульрих Лойхтман подчёркивает, что рост инфляционных ожиданий ставит ФРС в затруднительное положение: либо решительно бороться с инфляцией и рисковать всплесками безработицы, либо откладывать вмешательство и рисковать неконтролируемой инфляцией.

Недавнее предложение губернатора ФРС Кристофера Уоллера о возможных снижениях ставок для противодействия растущей безработице в результате экономического стресса, вызванного тарифами, сталкивается с серьёзными трудностями, если инфляционные ожидания останутся высокими. Этот конфликт ставит ФРС — и, следовательно, доллар — в шаткое положение.

Технический анализ валютной пары: какая валюта победит?

Обe валюты на этой неделе проходят по опасным маршрутам, что имеет значительные последствия для инвесторов и трейдеров по всему миру. Доллар сталкивается с серьёзными трудностями из-за неопределённости торговой политики, роста потребительских затрат и инфляционного давления, в то время как йена должна осторожно лавировать между геополитическими сложностями и взвешенной экономической политикой.

К концу этой критической недели мы чётко увидим, какая валюта выдержит эти испытания лучше. Восстановится ли доллар или оправдается осторожная стратегия йены?

На момент написания доллар демонстрирует некоторую силу после резкого падения по отношению к йене. Недавний медвежий кроссовер указывает на возможное дальнейшее ослабление доллара, и пара может возобновить нисходящую траекторию. Гистограммы объема также показывают, что может возникнуть ситуация с так называемым «отскоком мертвой кошки», если доллар поддастся давлению продавцов. Ключевые уровни, на которые стоит обращать внимание в случае отскока доллара, это уровни сопротивления $143,76, $147,83, $151,17 и $154,18.

Ждёте важные данные этой недели? Вы можете спекулировать на паре USD/JPY с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.