Kwa nini Alphabet imeipita Apple katika mbio za AI

Alphabet imeipita Apple katika mtaji wa soko kwa mara ya kwanza tangu 2019, ikifunga Jumatano ikiwa na thamani ya dola trilioni 3.88 ikilinganishwa na dola trilioni 3.84 za Apple. Mabadiliko haya yanafuatia mgawanyiko mkali wa jinsi wawekezaji wanavyoona utekelezaji wa akili mnemba (AI) katika Big Tech.

Hii siyo mabadiliko ya soko ya muda mfupi. Inaonyesha tathmini ya kina ya kampuni zipi zinazogeuza uwekezaji wa AI kuwa mapato, miundombinu, na utawala wa muda mrefu. Kadiri mzunguko wa AI unavyokomaa, masoko yanapunguza uvumilivu kwa ahadi na kujikita zaidi kwenye utoaji - mabadiliko ambayo sasa yanaipendelea Alphabet.

Nini kinachochochea kuibuka kwa Alphabet?

Kufufuka kwa Alphabet kumechochewa na mabadiliko madhubuti kutoka kwa msimamo wa kujihami wa AI hadi utekelezaji kamili. Kampuni ilimaliza mwaka 2025 ikiwa imepanda kwa 65%, mkutano wake wa mwaka wenye nguvu zaidi tangu 2009, baada ya kurejesha imani katika uwezo wake wa kushindana katika kiwango cha miundombinu ya AI.

Wawekezaji waliitikia vyema utayari wa Alphabet wa kupinga utawala wa Nvidia badala ya kutegemea tu suluhisho za wahusika wa tatu.

Kasi hiyo iliongezeka mnamo Novemba kwa kuzinduliwa kwa Ironwood, kitengo cha usindikaji wa tensor cha kizazi cha saba cha Alphabet. Chip hiyo imewekwa kama mbadala wa gharama nafuu kwa kazi za AI za kiwango kikubwa, hasa ndani ya Google Cloud. 

Mnamo Desemba, Google ilifuata na Gemini 3, ikipata maoni mazuri ya awali kwa uboreshaji wa hoja na utendaji wa aina nyingi. Hisa za Alphabet zilipanda zaidi ya 2% siku ya Jumatano pekee, zikifunga kwa $322.03, huku imani ikirejea.

Kwa nini ni muhimu

Mabadiliko haya ya mtaji wa soko yanaonyesha jinsi uongozi wa AI unavyohukumiwa sasa. Alphabet inadhibiti mfumo wa AI uliounganishwa wima - chips maalum, miundo ya umiliki, miundombinu ya wingu, na usambazaji wa kimataifa - ikiipa faida ya kimkakati kadiri mahitaji ya AI yanavyoongezeka. Ushirikiano huo unaruhusu Alphabet kupata thamani katika tabaka nyingi badala ya kushindana kwenye vipengele pekee.

Wachambuzi wamebaini hilo. Raymond James alielezea mkakati wa AI wa Alphabet kama “unaoendana kibiashara na mahitaji ya biashara,” akiashiria njia za wazi za uchumaji mapato badala ya matumizi ya kubahatisha. Apple, kinyume chake, inaadhibiwa kwa kuchelewesha utekelezaji wakati ambapo kasi imekuwa hitaji la ushindani.

Athari kwenye soko la teknolojia

Kitendo cha Alphabet kuipita Apple kinaathiri ugawaji wa mtaji katika sekta ya teknolojia. Wawekezaji wanahamisha mwelekeo wao kuelekea kampuni zinazoonyesha uonekanaji wa mapato yanayotokana na AI, hasa katika huduma za wingu za biashara.

Kwenye simu ya mapato ya Alphabet ya Oktoba, Mkurugenzi Mtendaji Sundar Pichai alifichua kuwa Google Cloud ilitia saini mikataba zaidi ya dola bilioni 1 katika mwaka 2025 hadi robo ya tatu kuliko miaka miwili iliyopita kwa pamoja, ikisisitiza kupitishwa kwa taasisi.

Nafasi ya Apple inaonekana kuwa dhaifu zaidi. Hisa zimepungua zaidi ya 4% katika siku tano zilizopita, zikiakisi wasiwasi kuhusu hatari ya utekelezaji. Kucheleweshwa kwa uzinduzi wa Siri ya kizazi kijacho ya Apple - ambayo sasa imeahidiwa kwa 2026 - kumeiacha kampuni hiyo wazi wakati AI inahama kutoka uvumbuzi wa hiari hadi matarajio ya msingi.

Mtazamo wa wataalamu

Tukiangalia mbele, wachambuzi wanatarajia uthamini wa Alphabet kutegemea viwango vya ukuaji wa wingu na kupitishwa kwa chip za AI hadi 2026. Wakati ushindani kutoka Microsoft na Nvidia unabaki kuwa mkali, uwezo wa Alphabet wa kupeleka vifaa vya umiliki ndani unatoa udhibiti wa ukingo ambao wapinzani wachache wanaweza kulingana nao. Mkakati wa UBS alibainisha kuwa Alphabet sasa “inaweka mkondo wa gharama kwa AI ya biashara badala ya kuitikia”.

Apple inakabiliwa na dirisha jembamba zaidi. Raymond James alishusha hadhi ya hisa wiki hii, akionya kuwa faida inaweza kuwa ndogo mnamo 2026 isipokuwa Apple itoe mabadiliko ya hatua katika uwezo wa AI badala ya uboreshaji wa nyongeza. Masoko yatakuwa yakitazama ikiwa msukumo wa AI uliosubiriwa kwa muda mrefu wa Apple unaweza kurejesha imani au kuthibitisha uongozi wa kimuundo wa Alphabet.

Jambo kuu la kuzingatia

Hatua ya Alphabet kuipita Apple inaashiria soko ambalo sasa linatuza utekelezaji wa AI juu ya urithi wa chapa. Kwa kuoanisha chips, miundo, na miundombinu ya wingu, Alphabet imejiweka kama kiongozi wa AI wa rundo kamili. Kuchelewa kwa Apple kunaonyesha jinsi kusita kulivyokuwa ghali katika mzunguko huu. Jaribio linalofuata litakuwa ikiwa mapato ya AI yanaweza kuongezeka haraka kuliko mtaji unaohitajika kuyadumisha.

Mtazamo wa kiufundi wa Alphabet

Alphabet inarudi nyuma kuelekea kiwango cha upinzani cha $323 baada ya mkutano mkali wa miezi mingi, huku bei ikiimarika chini kidogo ya eneo muhimu la usambazaji ambalo hapo awali limevutia uchukuaji faida. 

Muundo mpana unabaki kuwa wa kupanda imara, na viwango vya juu na vya chini vikiwa sawa, wakati kurudi nyuma kwa hivi karibuni kumeingizwa bila kuharibu msaada wa mwenendo. Viashiria vya kasi vinapendekeza usanidi ulionyooshwa lakini wa kujenga: RSI inapanda kwa kasi kuelekea eneo la kununuliwa kupita kiasi, ikionyesha kasi kubwa ya kupanda, lakini pia kuongeza uwezekano wa uimarishaji wa muda mfupi. 

Kwa upande wa chini, kiwango cha $280 kinabaki kuwa eneo muhimu la usaidizi, na marekebisho ya kina yakionekana tu chini ya $240. Kuvunja kwa kudumu juu ya $323 kunaweza kuthibitisha mwendelezo wa kupanda, wakati kushindwa kuondoa upinzani kunaweza kuona bei ikisitisha kuchimba faida badala ya kuashiria mabadiliko ya mwenendo.