随着美国的通胀数据接近预期，金融市场上涨

随着美国通胀数据接近预期，并增加了到 2024 年底放宽政策的可能性，随之而来的市场反应表明预期较强。 股市延续乐观上涨势头，美元走弱，引发对美联储 (Fed) 加息轨迹可能放缓的乐观和猜测浪潮。

关键发展

• 美国居民消费价格指数 (CPI)：10 月份的居民消费价格指数保持不变，违背了增长 0.1% 的预期。 这一关键指标的稳定性暗示美联储货币政策立场可能发生转变。
  
• 核心居民消费价格指数：核心居民消费价格指数温和上涨仅 0.2％，低于预期的 0.3％。
  
• 股市反应：这些数据刺激了全球股票的上涨，亚洲市场取得显著收益，Nasdaq 综合指数表现强劲。 值得注意的是，US500 指数逼近近期区间的上限，达到了大约 4524。

市场反应

• 债券市场：债券价格飙升，反向影响收益率，反映了市场对利率预期的重新评估。 美国收益率曲线预示不再加息，而 2024 年降息的可能性正在增加。
  
• 货币走势：美元走弱，尤其是对风险敏感的货币。 在外汇市场，USD/JPY 一度跌至 150.153 的低点，但没有如预期般大幅下跌，显示出日元的持续疲弱。 与此同时，GBP/USD 上涨至略高于 1.25。  
  
• 收益率：两年期国债收益率下跌，反映市场对美联储即将做出的政策决定的重新评估。

分析师见解

• 一些金融分析师持乐观态度，将这些趋势视为通胀压力减弱的迹象。 其他人则不那么乐观，指出乌克兰和 Gaza 的战争将进一步刺激通胀压力。 美联储无疑希望在向市场发出更强的放松信号之前获取更多数据。 
  

全球影响

• 中国：中国人民银行已通过增加流动性和维持稳健的利率政策作出回应。
  
• 日本：日本央行调整了其债券购买策略，反映了对美国数据的全球反应。

展望未来

• 零售销售数据：由于 9 月份表现优异，10 月份的零售销售数据正受到显著关注。 较弱的读数可能引发猜测，认为增长放缓可能导致通胀降低，从而影响人们对美联储更谨慎态度的预期。 然而，值得注意的是，美国经济数据经常超过预期。 因此，目前仍然可能为时过早，无法预期一系列较弱的经济指标。
  
• 金融市场仍对经济指标保持敏感，力求了解美国和全球经济的走向。

结论

在昨天美国公布通胀数据后，政策可能会发生变化，但目前仍为时已早，无法确定具体将朝哪个方向发展。 目前，股票继续上涨，受到乐观情绪的支持。 如果市场在预期宽松方面过于仓促，这可能会导致一些交易机会。

Deriv Market Radar，11 月 14 日