التنقل في الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي والأحداث الاقتصادية العالمية
تشير محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الفترة من 31 أكتوبر إلى 1 نوفمبر إلى استمرار سياسته النقدية التقييدية، دون وجود علامات على خفض أسعار الفائدة قريبًا.
محاضر لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة تُظهر أن المشاركين أشاروا إلى أن تشديد السياسة النقدية مزيدًا سيكون "ملائمًا" إذا أظهرت المعلومات الواردة أن التقدم نحو هدف اللجنة في التضخم كان غير كافٍ.
تسبب هذا الموقف الحذر في انخفاض أسعار الذهب إلى ما دون 2,000 (أو ٢٬٠٠٠) دولار للأونصة يوم الأربعاء، 22 نوفمبر. على الرغم من ذلك، فقد ارتفع الذهب بنحو 3% خلال أكثر من أسبوع، مدفوعًا بتوقعات متزايدة بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تبدأ في الانخفاض العام المقبل بعد مجموعة من البيانات الاقتصادية التي كانت أكثر لينًا من المتوقع.
من المتوقع بشكل كبير أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي، الذي توقف عن رفع أسعار الفائدة منذ يوليو 2023، بأسعار الفائدة خلال معظم النصف الأول من العام المقبل.
تأثير على العملات العالمية: الدولار الأسترالي والين الياباني
- انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى حوالي 0.655 دولار، كرد فعل على موقف الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية المحلية. رفع البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.35% في نوفمبر، معالجًا التضخم المستمر. من المثير للاهتمام، أن البنك الاحتياطي الأسترالي قد غير نبرته، مشيرًا الآن إلى أن الزيادات المستقبلية في الأسعار ستعتمد على البيانات القادمة.
- انخفض الين الياباني بعد 148 أمام الدولار، متأثرًا بتوجه الاحتياطي الفيدرالي التقييدي. تركز اليابان على أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) القادم في القطاعات التصنيعية والخدمية وبيانات التضخم للحصول على إرشادات اقتصادية. كشفت البيانات الأخيرة أن اقتصاد اليابان انكمش بسرعة أكبر من المتوقع في الربع الثالث بسبب تباطؤ الطلب العالمي وارتفاع التضخم المحلي. لا يزال بنك اليابان ملتزمًا بالسياسات التيسيرية، مع تعديلات طفيفة على ضوابط منحنى العائد.
اتجاهات الاستثمار: الصناديق التحوطية والأسهم التكنولوجية
تقرير من جولدمان ساكس يبرز أن الاكتظاظ في صناديق التحوط قد وصل إلى مستويات قياسية، ويرجع ذلك إلى الزيادة الكبيرة في المراهنات على أسهم "Magnificent 7". يظهر تحليل لـ 735 صندوق تحوط مع 2.4 تريليون دولار في المراكز الإجمالية للأسهم تخصيصًا متوسطًا قدره 70% من محفظتهم الطويلة لأفضل 10 استثمارات.
المتغيرات في سوق الأسهم
نفيديا، الشركة الأكثر قيمة في صناعة الرقائق على مستوى العالم، أعلنت عن إيرادات متوقعة تبلغ حوالي 20 مليار دولار لفترة الربع الحالي في بيانها يوم الثلاثاء 21 نوفمبر. تجاوزت هذه الأرقام متوسط توقعات وول ستريت البالغ 17.9 مليار دولار. ومع ذلك، اعترفت الشركة بتأثير سلبي متوقع في الربع الرابع بسبب قيود التصدير الأمريكية التي تؤثر على المبيعات إلى الصين. نتيجة لذلك، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 1.7% في التداول الممتد.
الأحداث الاقتصادية العالمية القادمة
- التوقعات المالية في المملكة المتحدة: من المتوقع أن يسلط بيان خريف المملكة المتحدة يوم الأربعاء، 22 نوفمبر، الضوء على استراتيجيات البلاد المالية خلال أوقات اقتصادية مضطربة.
- بيانات التضخم باليابان: إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الياباني القادمة يوم الخميس، 23 نوفمبر، يعد أمرًا حاسمًا لسياساته النقدية وتقييمات العملة.
ما يعنيه ذلك بالنسبة لك
من المحتمل أن تدعم نهج الاحتياطي الفيدرالي الحذر في رفع أسعار الفائدة النمو الاقتصادي على المدى القريب، لكن التضخم المرتفع لا يزال مصدر قلق. تعكس الاستراتيجيات المتناقضة للبنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي في مواجهة التضخم استجابات اقتصادية عالمية مختلفة.
تقدم أسبوع تداول قصير في الولايات المتحدة، مع إغلاق الأسواق يوم الخميس، 23 نوفمبر، لعطلة، فرصة مناسبة للمستثمرين للتوقف وإعادة تقييم استراتيجياتهم ومحافظهم.
سنقوم بإبقائك على اطلاع بينما تشكل الأحداث الاقتصادية الرئيسية وتطورات السوق الديناميات في الأسواق المالية خلال الأشهر القادمة.
التداول محفوف بالمخاطر. الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. نوصي بأن تقوم بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
المعلومات الواردة في هذه المقالة هي للأغراض التعليمية فقط وليس المقصود منها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية.
تعتبر هذه المعلومات دقيقة وصحيحة في تاريخ النشر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.