فك الشفرة: ما الذي يؤثر على أسعار سوق السلع

هل لاحظت كيف ارتفعت نفقاتك اليومية، من البقالة إلى الوقود، بشكل مطرد على مدى السنوات الثلاث الماضية؟ من السهل أن تشعر بأن سوق السلع شيء بعيد وغير مرتبط بحياتك اليومية. ولكن ماذا لو قلنا لك أنك مرتبط بها أكثر مما تعتقد؟

ضع في اعتبارك هذه الحقيقة التي لا يمكن إنكارها: أسعار الضروريات مثل الحليب والزيت والطماطم وحتى المنظفات - الأشياء التي تعتمد عليها كل يوم - وصلت إلى مستويات قياسية، وهي تؤثر على محفظتك بشدة. قد تكون صرير أسنانك وأنت تدفع هذه التكاليف المتصاعدة، ولكن هذا هو الشيء: ليس عليك أن تكون في الجانب الخطأ من سوق السلع. 

إن فهم أسعار السلع وما يؤثر عليها أمر ضروري لأي شخص يشارك في عالم التداول.

دعونا نتعمق في العوامل الأساسية التي تؤثر على هذا السوق!

العرض والطلب

العامل الأساسي الذي يؤثر على أسعار سوق السلع هو التوازن بين العرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب على سلعة معينة العرض، تميل الأسعار إلى الارتفاع والعكس صحيح. يمكن أن تؤثر الظروف الجوية والأحداث الجيوسياسية والتقدم التكنولوجي على العرض والطلب.

على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى تقلبات الذهب والعوامل التي تؤثر على الطلب، فإن الزيادة الكبيرة في الطلب على المجوهرات في الهند خلال موسم الزفاف قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض إنتاج الذهب بسبب الإضرابات العمالية في منطقة التعدين المركزية يمكن أن يقلل العرض ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

قامت بعض الدول الرئيسية المصدرة للنفط في العالم، مثل روسيا والمملكة العربية السعودية، بخفض إنتاجها في السابق وبالتالي ارتفاع أسعار النفط.

الطقس والكوارث الطبيعية

تعتبر السلع الزراعية مثل الحبوب والسلع اللينة مثل القهوة والكاكاو شديدة التأثر بالظروف الجوية. يمكن أن تؤدي حالات الجفاف والفيضانات والأعاصير والكوارث الطبيعية الأخرى إلى تدمير المحاصيل وتعطيل سلاسل التوريد، مما يؤدي إلى تقلبات الأسعار.

في عام 2022، أدى الجفاف في الولايات المتحدة وموجة الحر في الهند إلى خفض إنتاج القمح في كلا البلدين. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار القمح العالمية، حيث كان هناك عدد أقل من القمح المتاح لتلبية الطلب العالمي. وهذا يعني أن أسعار المنتجات القائمة على القمح، مثل الخبز والمعكرونة والحبوب، ارتفعت في جميع أنحاء العالم.

أحداث جيوسياسية

إذن، ما هي العوامل الأخرى التي تؤثر على العرض؟ يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي والصراعات والعقوبات في المناطق الرئيسية المنتجة للسلع إلى تعطيل إمدادات السلع مثل النفط والغاز الطبيعي والمعادن. يمكن أن يتسبب هذا في ارتفاع حاد في الأسعار وزيادة تقلبات السوق.

إذا كانت هناك حرب في بلد ينتج سلعة، فقد يتعطل العرض من تلك السلعة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. يمكن رؤية هذا المثال بوضوح شديد في الحرب الروسية الأوكرانية.

في الأسابيع التي أعقبت الغزو الروسي لأوكرانيا في 24 فبراير 2022، ارتفع سعر النفط الخام بأكثر من 50٪ ليصل إلى أعلى مستوى في 14 عامًا بأكثر من 130 دولارًا أمريكيًا للبرميل. كما شهدت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا زيادات كبيرة، حيث وصلت إلى مستويات قياسية.

وبالمثل، شهد سعر الذهب مكاسب حادة بعد تصاعد الصراع، حيث ارتفع ما يقرب من 100 دولار أمريكي للأونصة في اليوم الأول، 24 فبراير. في الأسابيع اللاحقة، استمرت أسعار الذهب في الارتفاع، لتصل إلى أعلى مستوياتها عند حوالي 2,070 دولارًا أمريكيًا للأونصة في أوائل مارس 2022. لاحظ محللو السوق أن الذهب غالبًا ما يُنظر إليه على أنه أصل ملاذ آمن خلال فترات التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين.

المؤشرات الاقتصادية

يمكن أن يكون للبيانات الاقتصادية، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التوظيف ومعنويات المستهلك، تأثير كبير على تداول أسواق السلع. يميل النمو الاقتصادي القوي إلى زيادة الطلب على السلع الصناعية، في حين أن الظروف الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تقلل الطلب.

ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا.

غالبًا ما يشير نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي إلى اقتصاد قوي مع زيادة الإنتاج والاستهلاك. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على السلع الصناعية مثل المعادن وموارد الطاقة، والتي تعتبر ضرورية للتصنيع والبناء.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن النمو الاقتصادي الشديد قد يؤدي في النهاية إلى التضخم، الأمر الذي يدفع البنوك المركزية للتدخل من خلال رفع أسعار الفائدة.

يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى جعل الاحتفاظ بالذهب أقل جاذبية لأنه لا يوفر أي عائد أو فائدة. ونتيجة لذلك، قد يفضل المستثمرون الأصول ذات الفائدة، وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الطلب على الذهب والسعر.

أسعار صرف العملات

عادة ما يتم تسعير السلع بالدولار الأمريكي. غالبًا ما تكون هناك علاقة عكسية بين قوة الدولار الأمريكي وأسعار السلع، بما في ذلك الذهب. يميل الدولار الأمريكي القوي إلى دفع أسعار الذهب إلى الانخفاض والعكس صحيح. يمكن أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى جعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الدوليين لأنه يصبح أقل تكلفة بالعملات الأخرى. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على تداول الذهب عبر الإنترنت وارتفاع الأسعار.

يعد تطوير استراتيجية تداول الذهب المحددة جيدًا أمرًا ضروريًا للتغلب على تعقيدات سوق المعادن الثمينة.

السياسات واللوائح الحكومية

يمكن أن تؤثر السياسات الحكومية، مثل التعريفات والإعانات واللوائح البيئية، على إنتاج واستيراد وتصدير السلع. يمكن أن يكون لهذه السياسات تأثير مباشر على ديناميكيات العرض والطلب. إذا قررت الحكومة دعم إنتاج سلعة ما، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الأسعار.

التكنولوجيا والابتكار

يمكن أن يؤثر التقدم التكنولوجي على جانب العرض في أسواق السلع. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي تقنيات الحفر المحسنة في صناعة النفط إلى زيادة الإنتاج وانخفاض الأسعار.

كما نرى، فإن سوق السلع عبارة عن تفاعل معقد بين العوامل الأساسية. قد لا ننتبه، ولكن يمكننا أن نرى التأثيرات في حياتنا اليومية. تشكل ديناميكيات العرض والطلب، التي تتأثر بعوامل مثل الطقس والجغرافيا السياسية والظروف الاقتصادية، أساس تحركات أسعار السلع.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العوامل الأساسية ليست الوحيدة التي تؤثر على أسعار سوق السلع. يمكن أن تلعب عوامل المضاربة أيضًا دورًا مهمًا. سنستكشف عوامل المضاربة في مدونة أخرى.

على Deriv، يمكنك تداول السلع على مجموعة متنوعة من منصات التداول، كل منها له مميزاته الفريدة — Deriv MT5 وDeriv X لعقود الفروقات، وDeriv Trader، Deriv Bot، وSmartTrader للخيارات الرقمية.

قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني لبدء استكشاف سوق السلع. تأتي محملة مسبقًا بعملة افتراضية بقيمة 10,000 دولار أمريكي لتتمكن من ممارسة تداول السلع عبر الإنترنت بدون مخاطر.