Cotygodniowy raport rynkowy – 14 lutego 2022

Forex

​

‍

W zeszłym tygodniu indeks DXY wzrósł o +0,71% (zamknięcie do zamknięcia). Wzrost ten nastąpił po danych o inflacji w USA za styczeń (CPI), które wyniosły 7,5% oraz doniesieniach, że Rosja przygotowuje się do inwazji na Ukrainę. W związku z tym wzrostem oraz ruchami w innych bezpiecznych aktywach, takich jak obligacje skarbowe USA i jen japoński, rynek może stawać się coraz bardziej zaniepokojony potencjalną inwazją. W momencie pisania tego tekstu indeks dolara handluje w okolicach 92,2 USD, a według miesięcznych wykresów ma wiele poziomów wsparcia na poziomie 50 SMA, 100 SMA i 200 SMA w okolicach 95,93 USD, 97,78 USD i 95,66 USD, odpowiednio.

‍

Jak zareagowały inne pary?

‍

• Euro osłabiło się, co zagroziło cenom EUR/USD z powodu geopolitycznych niepewności związanych z Rosją i Ukrainą. Silny raport o inflacji w USA, w którym CPI osiągnęło nowy 40-letni szczyt w styczniu, jeszcze bardziej obniżył EUR/USD. Dlatego prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 50 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną na marcowym posiedzeniu znacznie wzrosło.
• USD/JPY wzrosło do zaledwie punktu poniżej pięcioletniego szczytu. Po publikacji raportu o inflacji za styczeń, rentowności obligacji skarbowych wzrosły gwałtownie, co spowodowało spadek akcji i doprowadziło USD/JPY do ¥116,34. W Stanach Zjednoczonych stopy procentowe znowu stały się kluczowym czynnikiem. Ponadto dane gospodarcze Japonii były rozczarowujące, a wynagrodzenia w gotówce i wydatki gospodarstw domowych nie spełniły przewidywań odpowiednio 0,1% i 0,3% w grudniu.
• Para GBP/USD zdołała utrzymać większość swoich zysków z poprzedniego tygodnia. Gdy inflacja w USA osiągnęła nowy 40-letni szczyt, uwaga wróciła do zaostrzenia polityki Rezerwy Federalnej (Fed). Tymczasem gospodarka Wielkiej Brytanii przetrwała burzę Omikronu. Jednak z powodu obaw związanych z Brexitem i nieudanych prób Unii Europejskiej (UE) oraz Wielkiej Brytanii (UK) wznowienia negocjacji w sprawie relacji handlowych po Brexicie w Irlandii Północnej (NI), byki GBP były ostrożne. To nastawienie spowodowało, że para handlowała w przedziale 1,3485 USD – 1,3645 USD, pomimo poprawiających się fundamentów.

‍

W tym tygodniu uwaga skupi się na sprzedaży detalicznej za styczeń – przewidywanej na 1,8% w ujęciu miesięcznym, wskaźniku cen producentów za styczeń – oczekiwanym na poziomie 0,5% w ujęciu miesięcznym oraz na posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC). 

‍

Towary

‍

‍

Ceny ropy wzrosły po raz ósmy z rzędu, ponieważ napięcia między Rosją a Ukrainą zwiększyły obawy o ograniczone globalne dostawy. Globalny benchmark, ropa WTI, wzrosła tuż poniżej 95 USD za baryłkę w piątek, 11 lutego 2022, zanim zredukowała zyski.

‍

Potencjalna inwazja Rosji na Ukrainę stanowi ryzyko geopolityczne, które może zakłócić globalne dostawy ropy i skłonić USA do nałożenia sankcji regulacyjnych. W ostatnich tygodniach ceny ropy wzrosły z powodu spekulacji, że popyt przewyższy podaż, gdy globalna gospodarka nadal będzie się odbudowywać po pandemii.

‍

"Rynek ropy jest niezwykle napięty. Ceny nadal rosną i osiągają poziomy, które są niewygodne dla konsumentów na całym świecie", powiedział Toril Bosoni, szef działu rynków ropy IEA, w piątek, 11 lutego 2022. 

‍

Na rynku metali złoto zakończyło zeszły tydzień na najwyższym poziomie od 3 miesięcy po przebiciu poziomu 1,850 USD – kluczowego poziomu oporu. W późnej sesji piątkowej żółty metal zyskał na popycie, gdy zaangażowanie USA w kryzysie rosyjsko-ukraińskim się pogłębiło. Chociaż wiadomości wywołały presję sprzedażową na rynkach akcji, ceny złota wzrosły o ponad 1% w ciągu dnia i około 2,1% w skali tygodnia.

‍

Złoto obecnie handluje w okolicach 1,856 USD, znacznie powyżej swoich odpowiednich średnich kroczących 50, 100 i 200 dni. Najnowsza niepewność geopolityczna, wraz z niestabilnością na rynkach akcji i rosnącymi presjami inflacyjnymi w USA i Europie, prawdopodobnie zapewni mu miejsce w portfelach traderów na przewidywalną przyszłość.

‍

Kryptowaluty

‍

‍

Czwartek, 10 lutego 2022, przyniósł niewielki spadek ceny Bitcoina w obliczu poważniejszej korekty finansowej w USA. W piątek, 11 lutego 2022, prezydent USA Biden wezwał wszystkich Amerykanów do natychmiastowego opuszczenia Ukrainy, ostrzegając, że "inwazja może rozpocząć się w każdej chwili". Ponadto geopolityczne ryzyko związane z Rosją i Ukrainą przyczyniło się do spadku kryptowalut i ucieczki do aktywów bezpiecznych. 

‍

Bitcoin oddał większość swoich zysków z początku tygodnia, gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła powyżej 2% po raz pierwszy od 2019 roku. Największa kryptowaluta na świecie spadła o prawie 1,30% do poziomu około 44,100 USD.

‍

W ostatnich miesiącach Bitcoin handluje w sposób zauważalnie podobny do akcji technologicznych. W zeszłym tygodniu rosnące presje inflacyjne podniosły 10-letnią rentowność, co negatywnie wpłynęło na akcje technologiczne o wysokim wzroście i Bitcoina. Działo się tak, ponieważ instytucjonalni traderzy są teraz zainteresowani Bitcoinem i handlują nim jako aktywem ryzykownym. W rezultacie największa kryptowaluta na świecie handlowała negatywnie wraz z akcjami technologicznymi, które rozpoczęły nowy rok od wyraźnego spadku.

‍

Technicznie Bitcoin handluje niebezpiecznie blisko swojego pierwszego głównego poziomu wsparcia na poziomie 41,943 USD przy poziomie 61,8% zniesienia. Jeśli przełamie ten poziom, nowym głównym wsparciem będzie 40,627 USD przy 50% zniesieniu. Tymczasem ruch w górę dla Bitcoina wprowadzi 43,293 USD jako jego następny poziom oporu przy 76,4% zniesieniu. 

‍

Większość altcoinów podążyła za spadkiem Bitcoina, ponieważ Ethereum spadło o 4% w piątek, 11 lutego 2022, podczas gdy Solana spadła o 7%. 

‍

Analitycy przewidują, że Bitcoin, największa kryptowaluta na świecie, pozostanie pod presją przez następne kilka miesięcy. "W zeszłorocznym spadku wiosennym zajęło około 6 miesięcy, aby Bitcoin się odbił. Podobny czas w obecnym spadku oznaczałby datę odbicia w maju", napisała firma holdingowa Bitcoina NYDIG w zeszłym tygodniu. 

‍

Indeksy USA

‍

‍

Główne indeksy rynku amerykańskiego znów spadły w tym tygodniu, kontynuując słaby początek roku. Z powodu zwiększonych obaw o inflację, zacieśnianie polityki monetarnej i geopolityczne zawirowania w Ukrainie, akcje wzrosły we wtorek i środę, a następnie spadły w czwartek i piątek.

‍

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła powyżej 2% po raz pierwszy od połowy 2019 roku przez trzeci tydzień z rzędu z powodu obaw o inflację. Wzrost ten spowodował, że sektory wrażliwe na stopy, takie jak firmy wzrostowe, ucierpiały, ponieważ oczekiwania na bardziej agresywne zacieśnianie polityki Fed wzrosły.

‍

Ceny akcji i obligacji spadły po tym, jak rząd ogłosił 7,5% inflację w styczniu – najwyższą od 1982 roku. Było to więcej niż 7,0% wzrostu w grudniu i znacznie wyższe niż 1,8% średnia roczna inflacji w 2019 roku. Ponadto ostrzeżenia ze strony amerykańskich urzędników, że możliwa jest rosyjska inwazja na Ukrainę, mogły również przyczynić się do sprzedaży pod koniec tygodnia.

‍

Rząd USA opublikuje raport w środę, 16 lutego 2022, który ujawni, czy sprzedaż detaliczna w USA odbiła się w styczniu po ujawnieniu wariantu Omikron w szczytowym okresie zakupów świątecznych. Na koniec FOMC opublikuje najnowsze protokoły z posiedzenia w tym samym dniu.
‍

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i mnożnikami na Deriv Trader lub CFD na Deriv X na rachunku finansowym oraz Deriv MT5 na rachunkach finansowych i STP.