تقرير السوق الأسبوعي - 14 فبراير 2022

الفوركس

​

‍

في الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر DXY بنسبة +0.71% (إغلاق على إغلاق). جاء هذا الارتفاع بعد بيانات معدل التضخم في الولايات المتحدة لشهر يناير (CPI)، التي جاءت عند 7.5% وتقارير تفيد بأن روسيا تستعد لغزو أوكرانيا. مع هذا الارتفاع والتحركات في الأصول الآمنة الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية والين الياباني، قد يصبح السوق أكثر قلقًا بشأن غزو محتمل. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول مؤشر الدولار حول 92.2 دولار، ووفقًا للرسوم البيانية الشهرية، لديه مستويات دعم متعددة عند 50 SMA و100 SMA و200 SMA حول 95.93 دولار و97.78 دولار و95.66 دولار، على التوالي.

‍

كيف كانت ردود فعل الأزواج الأخرى؟

‍

• انخفض اليورو، مما وضع أسعار EUR/USD في خطر بسبب عدم اليقين الجيوسياسي بين روسيا وأوكرانيا. دفع تقرير التضخم الأمريكي القوي، الذي سجل فيه CPI أعلى مستوى له في 40 عامًا في يناير، EUR/USD إلى الانخفاض أكثر. لذلك، زادت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في مارس بشكل كبير.
• ارتفع USD/JPY إلى نقطة واحدة فقط تحت أعلى مستوى له في خمس سنوات. مع صدور تقرير التضخم لشهر يناير، ارتفعت عوائد السندات بشكل حاد، مما أدى إلى تراجع الأسهم ودفع USD/JPY إلى ¥116.34. في الولايات المتحدة، عادت أسعار الفائدة لتكون عاملًا رئيسيًا. علاوة على ذلك، كانت البيانات الاقتصادية في اليابان مخيبة للآمال، حيث جاءت أرباح العمل والنفقات الأسرية أقل من توقعاتها البالغة 0.1% و0.3% في ديسمبر.
• تمكن زوج GBP/USD من الاحتفاظ بمعظم مكاسبه من الأسبوع السابق. مع وصول التضخم الأمريكي إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا، عاد التركيز إلى موقف التشديد من الاحتياطي الفيدرالي (Fed). في غضون ذلك، تحمل الاقتصاد البريطاني عاصفة أوميكرون. ومع ذلك، بسبب مخاوف بريكست والمحاولات الفاشلة من قبل الاتحاد الأوروبي (EU) والمملكة المتحدة (UK) لإعادة إطلاق المفاوضات بشأن العلاقات التجارية بعد بريكست في أيرلندا الشمالية (NI)، كان الثيران في GBP حذرين. تسبب هذا الشعور في تداول الزوج في نطاق 1.3485 دولار – 1.3645 دولار، على الرغم من تحسن الأسس الاقتصادية.

‍

هذا الأسبوع، سيكون التركيز على مبيعات التجزئة لشهر يناير - المتوقع أن تكون عند 1.8% شهريًا، ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير - المتوقع أن يكون عند 0.5% شهريًا، واجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). 

‍

السلع

‍

‍

ارتفعت أسعار النفط للأسبوع الثامن على التوالي حيث زادت التوترات بين روسيا وأوكرانيا المخاوف بشأن الإمدادات العالمية المحدودة. ارتفع المعيار العالمي، خام WTI، إلى ما يقرب من 95 دولارًا للبرميل يوم الجمعة 11 فبراير 2022، قبل أن يتراجع عن مكاسبه.

‍

يشكل الغزو المحتمل لروسيا لأوكرانيا خطرًا جيوسياسي قد يعطل إمدادات النفط العالمية ويدفع إلى فرض عقوبات تنظيمية أمريكية. في الأسابيع الأخيرة، ارتفعت أسعار النفط بسبب التكهنات بأن الطلب سيفوق العرض مع استمرار تعافي الاقتصاد العالمي من الجائحة.

‍

"سوق النفط ضيق للغاية. تستمر الأسعار في الارتفاع والآن تصل إلى مستويات غير مريحة للمستهلكين في جميع أنحاء العالم"، قالت تورييل بوسوني، رئيسة قسم أسواق النفط في وكالة الطاقة الدولية، يوم الجمعة 11 فبراير 2022. 

‍

في سوق المعادن، أنهى الذهب الأسبوع الماضي عند أعلى مستوى له في 3 أشهر بعد أن تجاوز 1,850 دولارًا - وهو مستوى مقاومة حاسم. في جلسة يوم الجمعة المتأخرة، استقطب المعدن الأصفر الطلب مع تعمق تدخل الولايات المتحدة في أزمة روسيا وأوكرانيا. بينما أدت الأخبار إلى ضغوط بيع داخل أسواق الأسهم، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% في ذلك اليوم وحوالي 2.1% على مدار الأسبوع.

‍

يتداول الذهب حاليًا عند حوالي 1,856 دولارًا، وهو أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة لـ 50 و100 و200 يوم. من المحتمل أن تضمن أحدث حالة من عدم اليقين الجيوسياسي، جنبًا إلى جنب مع عدم استقرار سوق الأسهم والضغوط التضخمية المتزايدة عبر الولايات المتحدة وأوروبا، مكانه في محافظ المتداولين في المستقبل المنظور.

‍

العملات المشفرة

‍

‍

شهد يوم الخميس، 10 فبراير 2022، انخفاض سعر البيتكوين قليلاً وسط تراجع مالي أكثر حدة في الولايات المتحدة. في يوم الجمعة، 11 فبراير 2022، حث الرئيس الأمريكي بايدن جميع الأمريكيين على مغادرة أوكرانيا على الفور، محذرًا "قد يبدأ الغزو في أي وقت". علاوة على ذلك، ساهمت المخاطر الجيوسياسية الروسية والأوكرانية في انخفاض العملات المشفرة والعودة إلى الأصول الآمنة. 

‍

تخلى البيتكوين عن معظم مكاسبه من افتتاح الأسبوع حيث ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى أكثر من 2% لأول مرة منذ 2019. انخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة تقارب 1.30% إلى حوالي 44,100 دولار.

‍

في الأشهر الأخيرة، كان البيتكوين يتداول بشكل ملحوظ مشابه للأسهم التقنية. في الأسبوع الماضي، أدت الضغوط التضخمية المتزايدة إلى دفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات إلى الأعلى، مما أثر سلبًا على أسهم التقنية ذات النمو العالي والبيتكوين. وذلك لأن المتداولين المؤسسيين مهتمون الآن بالبيتكوين وتداوله كأصل محفوف بالمخاطر. نتيجة لذلك، كانت أكبر عملة مشفرة في العالم تتداول سلبًا جنبًا إلى جنب مع أسهم التقنية، التي بدأت العام الجديد بانخفاض حاد.

‍

تقنيًا، يتداول البيتكوين بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي الأول البالغ 41,943 دولارًا عند مستوى تصحيح 61.8%. إذا انزلق من خلال هذا المستوى، سيكون الدعم الرئيسي الجديد هو 40,627 دولارًا عند تصحيح 50%. في هذه الأثناء، ستقدم الحركة الصاعدة للبيتكوين 43,293 دولارًا كالتالي مستوى مقاومة عند تصحيح 76.4%. 

‍

تبع معظم العملات البديلة انخفاض البيتكوين، حيث انخفض الإيثريوم بنسبة 4% يوم الجمعة، 11 فبراير 2022، بينما انخفض سولانا بنسبة 7%. 

‍

يتوقع المحللون أن تظل البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم، تحت الضغط خلال الأشهر القليلة المقبلة. "في انخفاض الربيع الماضي، استغرق الأمر حوالي 6 أشهر حتى تتعافى البيتكوين. سيضع جدول زمني مشابه في الانخفاض الحالي تاريخ استعادة في مايو"، كتبت شركة NYDIG القابضة للبيتكوين الأسبوع الماضي. 

‍

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

‍

انخفضت مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية مرة أخرى هذا الأسبوع، مستمرة في بدايتها السيئة للعام. بسبب زيادة المخاوف بشأن التضخم، والتشديد النقدي، والاضطرابات الجيوسياسية في أوكرانيا، ارتفعت الأسهم يوم الثلاثاء والأربعاء قبل أن تنخفض يوم الخميس والجمعة.

‍

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات فوق 2% لأول مرة منذ منتصف 2019 للأسبوع الثالث على التوالي بسبب مخاوف التضخم. تسبب هذا الارتفاع في معاناة القطاعات الحساسة للأسعار، مثل شركات النمو، حيث زادت توقعات التشديد الأكثر عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي.

‍

انخفضت أسعار الأسهم والسندات بعد أن أبلغت الحكومة عن تضخم بنسبة 7.5% في يناير - وهو أعلى مستوى منذ 1982. كان ذلك أكثر من الزيادة البالغة 7.0% في ديسمبر وأعلى بكثير من المتوسط السنوي البالغ 1.8% للتضخم في 2019. علاوة على ذلك، قد تكون التحذيرات من المسؤولين الأمريكيين بأن غزو روسيا لأوكرانيا ممكن قد ساهمت أيضًا في عمليات البيع في نهاية الأسبوع.

‍

ستصدر الحكومة الأمريكية تقريرًا يوم الأربعاء، 16 فبراير 2022، يكشف ما إذا كانت مبيعات التجزئة الأمريكية قد تعافت في يناير بعد ظهور متغير أوميكرون خلال ذروة موسم التسوق للعطلات. أخيرًا، ستنشر FOMC أحدث محاضر الاجتماع في نفس اليوم.
‍

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو CFDs على Deriv X الحسابات المالية وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.