Co wpływa na ceny kryptowalut?

Chociaż rynek kryptowalut istnieje od pewnego czasu, nadal jest ściśle związany z wysoką zmiennością, nocnymi zyskami i stratami oraz wprowadzanymi co dzień nowymi kryptowalutami. W 2022 roku miały miejsce obydwa zjawiska – kapitalizacja rynkowa wiodącej kryptowaluty na świecie, Bitcoina, spadła o około 150 miliardów dolarów w ciągu 24 godzin, a także Dogecoin wzrósł o ponad 17% po jednym tweecie.

Takie wydarzenia stawiają przed detalicznymi traderami pytanie – czy możliwe jest przewidzenie ruchów cen kryptowalut poprzez monitorowanie tych samych czynników, które wpływają na inne rynki finansowe, takie jak forex, towary czy indeksy giełdowe? Odpowiedź na to pytanie brzmi zarówno tak, jak i nie. Niektóre z tych czynników dotyczą również rynku kryptowalut, ale istnieje także wiele specyficznych dla kryptowalut wydarzeń, które wpływają na ruchy cen w tym rynku.

Przyjrzyjmy się bliżej.

Czynniki wspólne

1. Podaż i popyt

Prawo popytu i podaży może być dobrym wskaźnikiem ruchów cen kryptowalut.

Dostępność kryptowalut zależy od tego, ile z nich jest w obiegu w danym momencie. Zwiększona liczba monet w obiegu prowadzi do tego, że podaż staje się większa niż popyt, co powoduje spadek ceny.

Z drugiej strony, gdy popyt na kryptowalutę przewyższa jej podaż, cena wzrasta i może kontynuować wzrost, aż do momentu spadku podaży lub wystąpienia innego czynnika.

2. Koszt produkcji

Koszt produkcji odgrywa ważną rolę w określaniu ceny każdego produktu lub usługi, a kryptowaluty nie są wyjątkiem. Ale najpierw zrozummy, jak produkuje się monety kryptowalut.

Monety kryptowalutowe są generowane w procesie zwanym kopaniem, który polega na weryfikacji transakcji kryptograficznych na blockchainie. Sieć górników jest niezbędna do tworzenia nowych monet kryptowalutowych, utrzymywania blockchaina i działania zdecentralizowanej kryptowaluty. Aby odnieść sukces w kopaniu, górnicy potrzebują potężnych komputerów i energii elektrycznej, co oczywiście zwiększa ich koszty inwestycyjne. Naturalnie, górnicy będą inwestować swoje starania i zasoby w produkcję kryptowalut tylko wtedy, gdy końcowa nagroda pokryje ich wydatki i zawiera zysk.

Innymi słowy, aby górnicy mogli osiągnąć zysk, wartość kryptowalut musi być wystarczająco wysoka, a to jest sposób, w jaki koszt produkcji wpływa na ich wartość.

3. Konkurencja

Rynek kryptowalut jest dość zaludniony, a wiele nowych kryptowalut jest wprowadzanych każdego dnia. To sprawia, że rynek jest bardziej konkurencyjny. Jeśli traderzy uznają, że nowa lub nadchodząca kryptowaluta ma potencjał, ich popyt może się zmienić, co skutkuje spadkiem popytu na zwykle popularne kryptowaluty. Chociaż popularne monety, takie jak Bitcoin i Ethereum, utrzymały najwyższe pozycje, ich ceny mogą spaść lub wzrosnąć w zależności od wyników innych kryptowalut. Dodatkowo, ceny najważniejszych kryptowalut mogą również wpływać na inne kryptowaluty.

4. Warunki rynkowe

W niepewnych czasach lub podczas inflacji traderzy skłaniają się ku aktywom będącym bezpieczną przystanią, takim jak złoto, dolar amerykański lub jen japoński; zazwyczaj preferując unikanie ryzykownych inwestycji. Jeśli tak się stanie, traderzy mogą preferować sprzedaż lub unikanie inwestowania w kryptowaluty, które są znane z wysokiej zmienności i ryzyka. Nie trzeba mówić, że spadek popytu może skutkować wahaniami cen.

Czynniki specyficzne dla kryptowalut

1. Dostępność na giełdach

Giełda kryptowalutowa to miejsce, w którym można wymieniać swoje kryptowaluty na inne waluty cyfrowe lub pieniądze fiat. Dostępność na giełdach determinuje, ile danej kryptowaluty jest kupowane lub sprzedawane, co wpływa na jej ruchy cenowe.

Popularne kryptowaluty są dostępne na wielu giełdach, podczas gdy mniejsze monety mogą być dostępne tylko na kilku giełdach. W takim przypadku, jeśli traderzy chcą wymienić popularną kryptowalutę na kryptowalutę, która nie jest szeroko dostępna, będą musieli przeprowadzić wiele wymian i zapłacić opłatę za każdym razem, gdy wymienią.

Na przykład trader chce wymienić Avalanche na Polkadot, ale nie może znaleźć giełdy, która obsługuje obie kryptowaluty. Będzie musiał zamienić Avalanche na USD na jednej giełdzie i zapłacić opłatę. Następnie będzie musiał zamienić USD na Polkadot na innej giełdzie i zapłacić opłatę. Naturalnie, podwaja to koszt inwestycyjny tradera i może zniechęcić jego popyt, co może wpłynąć na cenę w późniejszym czasie.

2. Spekulacja

Przepisy regulacyjne

Rynek kryptowalut jest zarówno neregulowany, jak i zdecentralizowany. Od momentu, gdy zyskał na popularności, rządy na całym świecie dyskutują o sposobach uregulowania go lub opodatkowania pieniędzy, które ludzie wykorzystują do jego wypłaty. Każde ogłoszenie od organów rządowych może wpłynąć na popyt i inwestycje, co ostatecznie prowadzi do wahań cen kryptowalut.

Media społecznościowe

Media społecznościowe i fora cyfrowe znacząco wpływają na ruchy cen kryptowalut. Oprócz dostarczania informacji o aktualizacjach blockchain, media społecznościowe stały się także źródłem opinii influencerów kryptowalutowych. Ponieważ mają zdolność do kierowania opinią publiczną, wpływają również na to, jak traderzy postrzegają obecną sytuację na rynku oraz podejmują decyzje o sprzedaży lub zakupie, co wpływa na popyt. W tym przypadku również spadek lub wzrost popytu wpływa na ceny kryptowalut.

Chociaż ceny kryptowalut prawdopodobnie będą się wahać, istnieje kilka czynników, które pozwalają podejmować świadome decyzje przed złożeniem zlecenia na kryptowaluty. Jednak żaden z tych czynników nie może dać Ci gwarancji przewidzenia ruchu cenowego. Bezpieczniejszym sposobem na rozwój strategii handlowej kryptowalut jest testowanie i próbwanie różnych opcji, aby zobaczyć, która z nich działa dla Ciebie. Jeśli jesteś zainteresowany rozwijaniem swoich umiejętności handlowych w kryptowalutach, ćwicz z wirtualnymi funduszami z konta demo i pamiętaj o tych czynnikach przed handlem prawdziwymi pieniędzmi.