What affects cryptocurrency prices?

Embora o mercado de criptomoedas exista há algum tempo, ainda está intimamente associado a alta volatilidade, lucros e perdas de um dia para o outro, e novas criptomoedas sendo introduzidas todos os dias. De fato, 2022 viu ambos – a capitalização de mercado da principal criptomoeda do mundo, Bitcoin, cair em cerca de 150 bilhões de dólares em 24 horas, e também Dogecoin disparar mais de 17% com um único tweet.

Esses eventos deixam os traders de varejo com uma pergunta – é possível prever os movimentos de preço das criptomoedas monitorando os mesmos fatores que influenciam outros mercados financeiros como forex, commodities ou índices de ações? A resposta a esta pergunta é sim e não. Alguns desses fatores se aplicam também ao mercado de criptomoedas, mas também há uma série de eventos específicos de criptomoedas que influenciam os movimentos de preço deste mercado.

Vamos dar uma olhada mais de perto.

Fatores comuns

1. Oferta e demanda

A lei da oferta e da demanda pode ser um bom indicador dos movimentos de preço das criptomoedas.

Agora, a disponibilidade de criptomoedas depende de quantas estão em circulação em um determinado momento. Assim, o aumento na circulação de moedas leva a uma oferta maior que a demanda, fazendo com que o preço diminua.

Por outro lado, quando a demanda por uma criptomoeda supera sua oferta, seu preço aumenta e pode continuar a ter um impulso ascendente até haver uma queda na oferta ou um dos outros fatores entrar em ação.

2. Custo de produção

O custo de produção desempenha um papel importante na determinação do preço de qualquer produto ou serviço, e as criptomoedas não são uma exceção. Mas primeiro, vamos entender como as moedas de criptomoedas são produzidas.

As moedas de criptomoedas são geradas através de um processo chamado mineração, que é realizado verificando transações de criptomoedas na blockchain. A rede de mineradores é essencial para criar novas moedas de criptomoedas, manter a blockchain e fazer a criptomoeda descentralizada funcionar. Para ter sucesso na mineração, os mineradores precisam de computadores potentes e eletricidade, o que, claro, aumenta seu custo de investimento. Naturalmente, os mineradores só investirão seus esforços e recursos para produzir criptomoedas se a recompensa final cobrir suas despesas e incluir um lucro.

Em outras palavras, para que os mineradores obtenham lucro, o valor das criptomoedas precisa ser alto o suficiente, e é assim que o custo de produção afeta seu valor.

3. Concorrência

O mercado de criptomoedas é bastante populoso, e muitas novas criptomoedas estão sendo introduzidas todos os dias. Isso torna o mercado mais competitivo. Suponha que os traders sintam que uma nova ou próxima criptomoeda tem potencial, sua demanda pode mudar, resultando em uma queda na demanda por criptomoedas que geralmente são populares. Embora moedas populares como Bitcoin e Ethereum tenham garantido posições de destaque, seus preços podem sofrer uma queda ou aumento dependendo de como outras criptomoedas se comportam. Além disso, os preços das principais criptomoedas também podem afetar outras criptomoedas.

4. Condições de mercado

Em tempos incertos ou durante a inflação, os traders tendem a se voltar para ativos de refúgio seguro, como ouro, dólar americano ou iene japonês; geralmente preferindo evitar investimentos arriscados. Se isso acontecer, os traders, em particular, podem preferir vender ou evitar investir em criptomoedas, que são conhecidas por ser um mercado volátil e arriscado. Nem é preciso dizer que a queda na demanda poderia resultar em flutuação de preços.

Fatores específicos de criptomoedas

1. Disponibilidade em exchanges

Uma exchange de criptomoedas é um lugar onde você pode trocar suas criptomoedas por outras moedas digitais ou dinheiro fiduciário. A disponibilidade em exchanges determina o quanto uma criptomoeda específica é comprada ou vendida, influenciando assim seus movimentos de preços.

Criptomoedas populares estão disponíveis em muitas exchanges, enquanto moedas menores podem estar disponíveis apenas em poucas exchanges. Nesse caso, se os traders quiserem trocar uma criptomoeda popular por uma criptomoeda que não está amplamente disponível, precisarão realizar várias trocas e pagar uma taxa cada vez que trocarem.

Por exemplo, um trader deseja trocar Avalanche por Polkadot, mas não consegue encontrar uma exchange com ambas as criptomoedas. Ele terá que converter Avalanche em USD em uma exchange e pagar uma taxa. Depois, ele terá que converter o USD em Polkadot em outra exchange e pagar uma taxa. Naturalmente, isso dobra o custo do investimento do trader e pode desestimular sua demanda, o que pode afetar o preço mais tarde.

2. Especulação

Regulamentações

O mercado de criptomoedas é tanto não regulamentado quanto descentralizado. Desde que ganhou popularidade, governos ao redor do mundo discutiram maneiras de regulá-lo ou tributar o dinheiro que as pessoas usam para convertê-lo em moeda fiduciária. Qualquer anúncio de órgãos governamentais provavelmente afetará a demanda e o investimento, resultando, finalmente, em uma flutuação dos preços das criptomoedas.

Mídias sociais

As mídias sociais e os fóruns digitais também vieram a influenciar significativamente os movimentos de preços das criptomoedas. Além de fornecer informações sobre atualizações da blockchain, as mídias sociais também se tornaram a principal fonte de opiniões de influenciadores de criptomoedas. Uma vez que tem a capacidade de direcionar a opinião pública geral, também influencia como os traders se sentem sobre a situação atual do mercado e suas decisões de compra ou venda, o que afeta a demanda. Nesse caso, uma queda ou aumento na demanda também influencia os preços das criptomoedas.

Embora os preços das criptomoedas sejam propensos a flutuações, existem alguns fatores que permitem que você tome decisões informadas antes de realizar uma negociação de criptomoeda. No entanto, nenhum desses fatores pode lhe dar uma previsão garantida de um movimento de preço. Uma maneira mais segura de desenvolver uma estratégia de negociação de criptomoedas é testar e experimentar diferentes opções e ver qual está funcionando para você. Se você está interessado em desenvolver suas habilidades de negociação de criptomoedas, pratique com os fundos virtuais de uma conta demo e mantenha esses fatores em mente antes de negociar com dinheiro real.