Những gì ảnh hưởng đến giá tiền điện tử?

Mặc dù thị trường tiền điện tử đã tồn tại một thời gian, nhưng nó vẫn gắn liền với sự biến động cao, lợi nhuận và thua lỗ qua đêm, cùng với những đồng tiền điện tử mới được giới thiệu mỗi ngày. Trên thực tế, năm 2022 đã chứng kiến cả hai – vốn hóa thị trường của đồng tiền điện tử hàng đầu thế giới, Bitcoin, giảm khoảng 150 tỷ đô la trong 24 giờ, và cũng Dogecoin tăng hơn 17% chỉ với một tweet.

Những sự kiện như vậy khiến các nhà giao dịch lẻ đặt ra câu hỏi – liệu có thể dự đoán chuyển động giá của tiền điện tử bằng cách theo dõi những yếu tố tương tự ảnh hưởng đến các thị trường tài chính khác như forex, hàng hóa, hoặc chỉ số chứng khoán? Câu trả lời cho câu hỏi này là có và cũng không. Một số yếu tố này cũng áp dụng cho thị trường tiền điện tử, nhưng cũng có một số sự kiện đặc thù của tiền điện tử ảnh hưởng đến sự chuyển động giá của thị trường này.

Hãy cùng xem xét kỹ hơn.

Các yếu tố chung

1. Cung và cầu

Luật cung và cầu có thể là một chỉ báo tốt về sự chuyển động giá của tiền điện tử.

Hiện nay, sự sẵn có của các đồng tiền điện tử phụ thuộc vào số lượng đang lưu hành tại một thời điểm nhất định. Vì vậy, lượng tiền xu lưu hành tăng lên dẫn đến cung vượt cầu, khiến giá giảm.

Ngược lại, khi cầu đối với một đồng tiền điện tử vượt quá cung của nó, giá của nó sẽ tăng lên và có thể tiếp tục có xu hướng tăng cho đến khi có sự giảm trong cung hoặc một trong những yếu tố khác xuất hiện.

2. Chi phí sản xuất

Chi phí sản xuất đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá của bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào, và tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Nhưng trước tiên, hãy hiểu cách các đồng tiền điện tử được sản xuất.

Các đồng tiền điện tử được tạo ra thông qua một quá trình gọi là khai thác, được thực hiện bằng cách xác minh các giao dịch tiền điện tử trên blockchain. Mạng lưới thợ đào là rất quan trọng để tạo ra các đồng tiền điện tử mới, duy trì blockchain và làm cho tiền điện tử phi tập trung hoạt động. Để thành công trong việc khai thác, các thợ đào cần máy tính mạnh và điện, điều này đương nhiên làm tăng chi phí đầu tư của họ. Tự nhiên, các thợ đào chỉ đầu tư nỗ lực và tài nguyên của họ để sản xuất tiền điện tử nếu phần thưởng cuối cùng đủ trang trải chi phí của họ và bao gồm lợi nhuận.

Nói cách khác, để các thợ đào kiếm được lợi nhuận, giá trị của các đồng tiền điện tử cần đủ cao, và đây là cách mà chi phí sản xuất ảnh hưởng đến giá trị của chúng.

3. Cạnh tranh

Thị trường tiền điện tử khá đông đúc, và nhiều đồng tiền điện tử mới được giới thiệu mỗi ngày. Điều này làm cho thị trường trở nên cạnh tranh hơn. Giả sử các nhà giao dịch cảm thấy một đồng tiền điện tử mới hoặc sắp ra mắt có tiềm năng, cầu của họ có thể thay đổi, dẫn đến sự giảm cầu đối với các đồng tiền điện tử thường phổ biến. Trong khi các đồng tiền phổ biến như Bitcoin và Ethereum đã chiếm giữ vị trí hàng đầu, giá của chúng có thể bị ảnh hưởng hoặc tăng lên tùy thuộc vào cách các đồng tiền điện tử khác hoạt động. Ngoài ra, giá của các đồng tiền điện tử hàng đầu cũng có thể ảnh hưởng đến các đồng tiền điện tử khác.

4. Điều kiện thị trường

Trong những thời điểm không chắc chắn hoặc trong thời kỳ lạm phát, các nhà giao dịch thường có xu hướng chuyển sang các tài sản an toàn như vàng, đô la Mỹ hoặc yên Nhật; thường tránh xa các khoản đầu tư rủi ro. Nếu điều này xảy ra, các nhà giao dịch, đặc biệt là, có thể thích bán hoặc tránh đầu tư vào tiền điện tử, vốn được biết đến là một thị trường biến động và rủi ro. Không cần phải nói, sự giảm cầu có thể dẫn đến sự biến động giá.

Các yếu tố đặc thù của tiền điện tử

1. Tính khả dụng trên các sàn giao dịch

Sàn giao dịch tiền điện tử là nơi bạn có thể trao đổi tiền điện tử của mình lấy các đồng tiền kỹ thuật số khác hoặc tiền fiat. Tính khả dụng trên các sàn giao dịch xác định mức độ mà một đồng tiền điện tử cụ thể được mua hoặc bán, từ đó ảnh hưởng đến sự chuyển động giá của nó.

Các đồng tiền điện tử phổ biến có sẵn tại nhiều sàn giao dịch, trong khi các đồng tiền nhỏ hơn có thể chỉ có tại một vài sàn giao dịch. Trong trường hợp này, nếu các nhà giao dịch muốn hoán đổi một đồng tiền điện tử phổ biến lấy một đồng tiền điện tử không phổ biến, họ sẽ cần thực hiện nhiều giao dịch và trả phí mỗi lần hoán đổi.

Ví dụ, một nhà giao dịch muốn hoán đổi Avalanche lấy Polkadot, nhưng không thể tìm thấy một sàn giao dịch có cả hai đồng tiền này. Anh ta sẽ phải chuyển đổi Avalanche sang USD tại một sàn giao dịch và trả phí. Sau đó, anh ta sẽ phải chuyển đổi USD sang Polkadot tại một sàn giao dịch khác và trả phí. Tự nhiên, điều này gấp đôi chi phí đầu tư của nhà giao dịch và có thể làm giảm cầu của anh ta, điều này có thể ảnh hưởng đến giá sau này.

2. Đầu cơ

Quy định

Thị trường tiền điện tử vừa không được quản lý vừa phi tập trung. Kể từ khi nó trở nên phổ biến, các chính phủ trên toàn cầu đã thảo luận về các cách để quy định nó hoặc đánh thuế tiền mà mọi người sử dụng để rút tiền. Bất kỳ thông báo nào từ các cơ quan chính phủ đều có thể ảnh hưởng đến cầu và đầu tư, cuối cùng dẫn đến sự biến động của giá tiền điện tử.

Mạng xã hội

Mạng xã hội và các diễn đàn số cũng đã bắt đầu ảnh hưởng đáng kể đến sự chuyển động giá của tiền điện tử. Cùng với việc cung cấp thông tin về các bản cập nhật blockchain, mạng xã hội cũng đã trở thành nơi cung cấp ý kiến của các nhà ảnh hưởng tiền điện tử. Vì nó có cách điều hướng ý kiến công chúng, nó cũng ảnh hưởng đến cách mà các nhà giao dịch cảm thấy về tình hình thị trường hiện tại và các quyết định mua hoặc bán của họ, điều này ảnh hưởng đến cầu. Trong trường hợp này, sự giảm hoặc tăng cầu cũng ảnh hưởng đến giá tiền điện tử.

Mặc dù giá tiền điện tử có khả năng dao động, nhưng vẫn có một số yếu tố cho phép bạn đưa ra quyết định hợp lý trước khi thực hiện giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, không có yếu tố nào trong số này có thể đảm bảo dự đoán chính xác sự chuyển động giá. Một cách an toàn hơn để phát triển chiến lược giao dịch tiền điện tử là thử nghiệm và kiểm tra các tùy chọn khác nhau và xem cái nào hoạt động hiệu quả với bạn. Nếu bạn quan tâm đến việc phát triển kỹ năng giao dịch tiền điện tử của mình, hãy thực hành với các quỹ ảo từ tài khoản demo và ghi nhớ những yếu tố này trước khi bạn giao dịch bằng tiền thật.