Прогноз цены на золото 2025: Насколько высоко могут подскочить цены на драгоценные металлы?

Золото стремительно растёт, приближаясь к долгожданному рубежу в $3,000 за унцию. В начале торгов в США в четверг золото подорожало ещё на $9.50 и достигло $2,955.30, чему способствовал очередной умеренный отчёт по инфляции в США. Тем временем, серебро немного отступило, потеряв $0.083 после впечатляющего роста в начале недели.

Инфляция замедляется, драгоценные металлы растут

Данные по инфляции за эту неделю убедительно демонстрируют необходимость для Федеральной резервной системы начать снижать процентные ставки как можно раньше. Последний отчёт по Producer Price Index (PPI) report показал, что оптовая инфляция в феврале осталась на прежнем уровне — что далеко от ожидаемого роста на 0.3% и резкого скачка в январе на 0.4%. Ещё более удивительно? «Базовый» PPI, исключающий цены на продукты питания и энергию, фактически снизился на 0.1%, тогда как аналитики готовились к росту на 0.3%.

Это последовало за отчётом по Consumer Price Index (CPI) за среду report, который также оказался ниже ожиданий. В годовом исчислении общий CPI вырос на 2.8% в феврале, а базовый индекс — на 3.1%, что свидетельствует о снижении темпов по сравнению с предыдущими месяцами.

Итак, что же это всё означает? Снижение инфляции укрепляет аргумент в пользу того, что ФРС снизит процентные ставки в ближайшие месяцы, возможно, уже в июне. И это хорошие новости для золота и серебра, которые обычно показывают лучшие результаты при падении ставок. Почему? Потому что сниженные ставки делают активы, не приносящие дохода, такие как драгоценные металлы, более привлекательными по сравнению с инвестициями, приносящими проценты.

Торговые волнения поднимают спрос на безопасные активы

Помимо инфляции и процентных ставок, геополитическая и торговая напряжённость подливают масла в огонь роста золота и серебра. Последняя озабоченность? Усиливающаяся трение между США и их основными торговыми партнёрами.

Госсекретарь Министерства торговли США Говард Лутник недавно разжёг дебаты, заявив, что рецессия «оправдана», если это позволит реализовать экономическую политику президента Trump. В то же время Trump дал понять, что намерен ответить на контрмерами Европейского союза, что усиливает опасения по поводу полномасштабной торговой войны между США и ЕС.

Джон Чиампалья, генеральный директор Sprott Asset Management, резюмировал: «Потенциальное влияние тарифных и торговых угроз невозможно смоделировать, что вынуждает ФРС анализировать экономические данные для определения своих дальнейших шагов.»

При такой неопределённости инвесторы всё чаще обращаются к золоту и серебру как к активам-убежищам для защиты своих портфелей.

Золото по $3000 за унцию?

Эксперты рынка по-прежнему настроены оптимистично в отношении драгоценных металлов, особенно золота. Алекс Эбкариан, главный операционный директор Allegiance Gold, не скрывал свои оценки: «Золото находится в секулярном бычьем рынке. Мы прогнозируем, что цены будут колебаться между $3,000 и $3,200 в этом году.»

Аналитик Standard Chartered Suki Cooper указала на высокий спрос на ETF (exchange-traded fund) и продолжающиеся покупки со стороны центральных банков как основные силы, толкающие рост. «Геополитическая неопределённость и продолжающаяся неопределённость, вызванная изменениями тарифов, действительно усиливают спрос на золото», — объяснила она.

Что дальше для золота и серебра?

Внимание теперь приковано к заседанию ФРС по вопросам денежно-кредитной политики, которое состоится в следующую среду. Хотя немедленных изменений процентных ставок — в настоящее время от 4.25% до 4.50% — не ожидается, инвесторы будут внимательно слушать каждый сигнал от представителей ФРС для поиска намёков на возможное снижение ставок.

ФРС уже снизила ставки на 100 базисных пунктов с сентября, но в январе приостановила этот процесс. Многие трейдеры считают, что цикл смягчения может возобновиться в июне, что даст очередной импульс для драгоценных металлов.

Что касается серебра, несмотря на небольшое снижение в четверг, металл остаётся близко к своему месячному максимуму в $33.40. С учётом текущей экономической ситуации серебро продолжает выигрывать за счёт ожиданий в области денежно-кредитной политики и спроса на активы-убежища.

Прогнозы по золоту и серебру на 2025 год: ключевые торговые уровни для наблюдения

На дневном графике золото демонстрирует явный бычий настрой, однако цены, поднимающиеся выше верхней полосы Боллинджера, а также RSI, выходящий за отметку 70, указывают на перекупленность. Дополнительный рост может привести золото к рекордному максимуму в $3,000 за унцию. Если же золото начнёт снижаться, ключевыми уровнями для отслеживания станут $2,880 и $2,835.

Серебро также демонстрирует значительный потенциал роста и явный бычий настрой. Однако цены подбираются выше верхней полосы Боллинджера, а RSI немного превышает 70 — все признаки перекупленности. Ключевыми уровнями для отслеживания являются цель в $34.000 при росте и уровни $32.528 и $32.000 при снижении.

На данный момент вы можете принять участие и спекулировать на ценах этих двух драгоценных металлов с помощью Deriv MT5 account или Deriv X account.