2025 年白銀價格預測：分析師看到 50 美元發展，但它會保持嗎？
是的，白銀-全球交易最積極的商品之一 商品 -根據專家稱，在 2025 年接近 50 美元，有可信的機會打破 1980 年和 2011 年紀錄。該金屬今年已上漲 55%，從 1 月份的 29 美元攀升至 9 月份的近 47 美元，是歷史上最高的季度收盤。在政治不確定性、美聯儲利率削減、持續供應短缺，以及太陽能和電動汽車等行業創紀錄的工業使用情況下，這種反彈的支撐是安全避險需求的支持。
由於 2025 年的需求預計將超過供應超過 1 億盎司，投資者進入白銀 ETF 的流入接近歷史高位，分析師認為 50 美元是實際的短期目標。主要的問題是，銀牌是否會在下一個回合中超越這個水平，還是在突破之前暫停以進行修正。
重要提示
- 白銀於 2025 年前增長 55%，以百分比表現優於黃金。
- 美聯儲減息和美元疲軟降低了持有非收益資產的成本。
- 超過 700 Moz 的工業需求由太陽能、電動汽車和電子產品驅動。
- 供應短缺：全球產量（約 844 莫茲）跟隨需求，連續第五年造成 100 摩茲以上的赤字。
- 投資者流量：白銀 ETP 控股在 2025 年上半年上半年上升 95 莫茲，至 1.13 億盎司。
- 波動性對沖激增：淨交易商長期的 VIX 頭寸為 87,000 個合約，VXX 美元資產按年上升 312%。
- 風險：零售股票投機會改變流量，而獲利可能引發退回。
銀色避險需求：政治風險洞察
銀幣的飆升受到與美國政治不確定性有關的安全避險流量加強。9 月 30 日午夜前，對政府關閉的擔憂導致投資者轉向黃金和白銀。分析師同意，即使沒有實際停機，因為市場定價中斷政府服務和數據發布的情況下，即使沒有實際停機，僅僅風險也會增加需求。
與此同時，從烏克蘭再次戰鬥到中東的衝突風險等地緣政治緊張局勢增加了銀幣與黃金的安全避難度。
美聯儲政策和美元背景
美國聯儲已經從收緊轉為 美聯儲利率降低。9 月份的 25 個基點下跌，這是多年來第一次，令 10 月份再次下降，市場定有 94.6% 的後續下降機率。
通脹數據（PCE）證實通脹維持在美聯儲的目標利率上方，加強了跟進削減的敘述。較低利率降低持有金屬的機會成本，而美元疲軟使白銀對海外買家來說便宜。這個貨幣背景被視為銀幣 2025 年反彈背後最強的驅動力之一。
工業需求推動結構性增長
白銀的需求故事遠超越了避險流量。銀行工業需求預測顯示，2025 年消費維持在 700 莫茲以上，受到三個主要行業的支持：
- 太陽能： 銀的導電性對於光伏電池至關重要。
- 電動車： 從電池到充電基礎設施，電動汽車比傳統汽車需要更多銀幣。
- 電子產品: 全球消費性和工業電子產品繼續為使用的基礎。
這些驅動程序在 2024 年消耗了創紀錄的數量，並預計在 2025 年進一步加速。不論短期宏觀波動如何，分析師認為這項清潔能源轉變是對白銀價格的結構性支撐。
白銀供應赤字：白銀投資前景 2025
預計 2025 年全球白銀產量將接近 844 莫茲，不足以滿足需求。由於大約 70％ 的銀作為基礎金屬的副產品，因此供應並不會因白銀價格上漲而增加。
結構性挑戰-礦石品級下降、監管障礙和投資延遲-增加了進一步限制。銀學會預測 2025 年連續第五個年度赤字，需求超過供應超過 100 莫茲。這種不平衡支持長期看漲前景。
投資者流量和市場情緒
投資需求增加了反彈。銀支持的 ETP 持有率在 2025 年上半年增加了 95 莫茲，使全球總額達到 1.13 億盎司，接近歷史高峰。在這個更廣泛的類別中，白銀 ETF 持有 2025 年一直是動力的主要動力，反映了投資者對通過基金投資的強烈興趣。
白銀交易所交易所買賣基金至今已達 54% 的收益，吸引了動力驅動的投資者。在區域上，印度的零售需求按年上升 7%，而歐洲市場正在復甦。
與此同時，波動性對沖也激增：
- 網絡經銷商長 職位 在美元中，VIX 達到 87,000 份合同，是四年來的最高水平。
- 最大的 VIX ETN，VXX 美元，資產按年上漲 312%，至近 10 億美元。
- 槓桿產品 $UVIX 錄得 215% 的流入。
這反映了市場上的廣泛謹慎，這是一個通常有益於安全避險金屬的因素。
短期風險：零售狂潮與調整
儘管基本面穩健，但風險仍然存在。美國零售交易者將購買期權交易量推動到創紀錄的 900 萬合約（5 天平均價格），這幾乎是兩倍，2020 年價格的三倍，這表明了積極的風險定位。這種對股票的投機可以將流動轉移離避險金屬。
分析師還指出，白銀的跌幅反映了技術獲利，而不是反轉趨勢。換句話說，雖然白銀可能會在 50 美元之前暫停，但中期驅動力仍保持不變。
銀色技術洞察
在撰寫本文時，白銀處於價格探索模式，測試了上次在 2011 年達到的水平，暗示可能進一步上漲。但是，交易量條顯示出賣家大幅反彈，如果買家不更有信心地推動，這可能會對價格施加壓力並導致整合。如果賣家反彈足夠，我們可能會看到價格回落至 44.00 美元 支持等級，其進一步支持水平為 40.73 美元和 37.45 美元。
投資影響
對於投資者來說，白銀在 2025 年的設定是由供應緊湊和雙重需求的定義。
- 短期： 我們可以看到 揮發性 大約 50 美元的水平。調整可能有可能，但如果美聯儲削減和波動擔憂持續存在，下跌可能會提供購買機會。
- 中期： 持續的赤字和結構性需求增長表明白銀可能突破 50 美元並維持更高水平。
- 市場定位： 銀礦工將受益於強勁的價格，而工業用戶可能會面臨成本壓力。交易者應為波動做準備，只要宏觀和工業趨勢保持支持，只要宏觀和工業趨勢保持支持，就會有向上行
交易白銀的接近 50 美元
隨著白銀接近 50 美元大關，交易者正在關注機會。您可以交易這項動作的方式取決於您的風格和時間範圍。以下是市場中使用的常見方法，為了教育目的進行說明。
1.短期交易者：控制波動
- 他們的交易方式： 短期交易者通常在關鍵水平範圍內尋找快速價格波動，例如 47 美元至 48 美元。突破和退回可能是入口點，但通常會保持位置較小，以避免被突然逆轉的困擾。
- 風險做法： 防護工具，例如止損或尾停止損等，通常用於管理曝光。
- 關於德里夫： 白銀可以交易為 華盛美元差價合約 德里夫 MT5，提供靈活的合約規模和槓桿。
二.中期交易者：跟隨趨勢
- 他們的交易方式： 中期參與者傾向於專注於趨勢持續信號-例如，觀察白銀是否形成高低點還是保持在支撐位上方。
- 風險做法： 隨著時間的推移擴展到頭寸，而不是一次投入所有資本，有助於分散風險。
三.長期投資者：逐步建立風險
- 他們的交易方式： 投資者可能更喜歡逐步累積，將跌幅視為增加風險的機會，而不是旨在定時完美進入市場。
- 風險做法： 平衡白銀與其他商品或資產可以幫助避免過度集中。
- 關於德里夫： 銀可通過 Deriv Trader 上的商品和 ETF 靈感的產品獲得。模擬賬戶允許您在投入資金之前探索策略。
4.通用步驟：先練習
無論風格如何，許多交易者在實時交易之前在演示環境中測試策略。白銀以銳利移動而聞名，因此模擬交易可以幫助您查看它在不同水平的情況下如何反應，而沒有真正的風險。
免責聲明：
所述的表現數據並不保證未來表現。
