Récapitulatif du marché : Semaine du 13 au 17 novembre 2023

Préoccupations fiscales américaines

The Guardian : L'agence de notation Moody's modifie son outlook sur le gouvernement américain de stable à négatif, citant une division à Washington et des risques fiscaux. Les préoccupations incluent des déficits persistants au milieu de taux d'intérêt en hausse et des obstacles potentiels pour atteindre un consensus sur les plans fiscaux en raison de la polarisation politique. Avec la fermeture imminente, la coopération bipartisane est cruciale pour que la Chambre, le Sénat et la Maison Blanche sécurisent le financement cette semaine. 

Actualité énergétique

Energy.gov : Brent et WTI enregistrent leur troisième perte hebdomadaire consécutive depuis mai, mais sortent du territoire de survente. Les analystes citent des préoccupations changeantes passant des craintes de production au Moyen-Orient aux inquiétudes sur la demande. L'Irak soutient les réductions de production de l'OPEP+, tandis que les entreprises énergétiques américaines. réduisent le nombre de plateformes en activité pour la deuxième semaine consécutive. Les États-Unis. Le Bureau de la Réserve pétrolière du DOE prévoit des achats mensuels de pétrole pour la Réserve stratégique de pétrole jusqu'en mai 2024 à 79 $ le baril ou moins, visant à sécuriser des accords rentables pour les contribuables. 

Projet de loi de dépenses

The Hill : Le leader de la majorité au Sénat Chuck Schumer exprime sa satisfaction quant au plan du président de la Chambre Mike Johnson visant à éviter un arrêt gouvernemental.

Schumer reconnaît les imperfections de la loi de dépenses temporaire 'échelonnée' mais la considère comme une mesure 'propre' pour financer le gouvernement pour les deux prochains mois.

Indice des prix à la consommation américain

Factset : Estimation de l'IPC d'octobre 2023 : 3,3 % en glissement annuel. Si cela se réalise, cela indiquerait la première baisse depuis juin. Le mois dernier, une augmentation de 3,7 % a été constatée.

Pendant ce temps, le taux effectif des fonds fédéraux actuel est de 5,33 %, soit 2 % au-dessus de l'IPC prévisionnel. Le 27 octobre, le directeur des investissements d'Oppenheimer prédit une hausse de 18 % du S&P 500 d'ici la fin de l'année.

Mise à jour économique

Yahoo Finance, CNBC, Barrons et Fortune : Le Dow Jones Industrial Average a augmenté d'environ 490 points, soit 1,4 %. Le S&P 500 a augmenté de 1,9 %. Le Nasdaq Composite a augmenté de 2,4 %. Dans un tournant surprenant, l'IPC d'octobre aux États-Unis s'établit à 3,2 %, contre 3,7 % le mois dernier.

L'enquête sur les gestionnaires de fonds de Bank of America révèle qu'un nombre sans précédent de 80 % des répondants s'attend à une baisse des rendements obligataires en 2024, marquant un changement significatif de sentiment vers une inflation et des taux d'intérêt plus bas. Les investisseurs sont désormais en surpoids d'actions pour la première fois depuis avril 2022.

Actualités sur les cryptomonnaies

Market Watch : Les cryptomonnaies, y compris Bitcoin, sont à la traîne alors que les actions et l'or montent grâce à des données d'inflation américaines positives suggérant une possible suspension des hausses de taux d'intérêt de la Fed. les données sur l'inflation suggérant une éventuelle pause des hausses de taux d'intérêt de la Fed.

Bitcoin a chuté de 2 % à moins de 36 300 $, reculant par rapport au sommet de la semaine dernière près de 38 000 $.

Indice des prix à la consommation au Royaume-Uni

The Guardian et Forbes : Le taux d'inflation du Royaume-Uni a fortement chuté à 4,6 % en octobre, atteignant un niveau bas sur deux ans, grâce à la réduction des coûts du gaz et de l'électricité.

Cette baisse par rapport à 6,7 % en septembre a dépassé les prévisions des économistes à 4,8 %. 

La plus petite augmentation depuis deux ans oriente les attentes des investisseurs vers de potentielles baisses de taux de la BoE l'année prochaine.

Notamment, HSBC, Halifax Intermediaries et Virgin Money réagissent avec des taux ajustés, proposant des taux fixes compétitifs pour les achats de maisons et les remortgages.

Ventes au détail américaines

The Wall Street Journal : Selon le département du commerce, les ventes au détail américaines ont chuté de 0,1 % en octobre, marquant le premier déclin depuis mars après une augmentation de 0,9 % en septembre. Les ventes au détail ont diminué de 0,1 % en octobre, marquant le premier repli depuis mars après une augmentation de 0,9 % en septembre.

Même en excluant ces catégories, les ventes n'ont augmenté que de 0,1 %, après une augmentation moyenne de 0,6 % au cours des six mois précédents.

Même en excluant ces catégories, les ventes n'ont progressé que de 0,1 %, après un gain moyen de 0,6 % au cours des six mois précédents.

Home Depot a signalé une baisse de 3,1 % des ventes dans des magasins comparables, et les ventes comparables de Target ont chuté de 4,9 % au cours des trois mois se terminant le 28 octobre.

L'augmentation des coûts d'emprunt et les incertitudes économiques peuvent contribuer à restreindre les dépenses des consommateurs.

Économie de l'or

Reuters : Les prix de l'or ont connu une hausse notable de plus de 1 % aujourd'hui, soutenus par une baisse du dollar et des rendements obligataires.

Cette poussée a suivi des demandes d'allocations chômage aux États-Unis plus élevées que prévu, renforçant les attentes d'une pause de la Réserve fédérale dans ses hausses de taux d'intérêt. les demandes d'allocations chômage hebdomadaires, renforçant les attentes d'une pause de la Réserve fédérale dans ses hausses de taux d'intérêt.

D'autres indicateurs économiques incluent un plus bas de 3,5 ans des prix à la production aux États-Unis pour octobre, et des prix à la consommation aux États-Unis stagnants rapportés plus tôt cette semaine.

D'autres indicateurs économiques incluent un plus bas de 3,5 ans aux États-Unis. des prix producteurs aux États-Unis pour octobre, et des prix à la consommation américains stables rapportés plus tôt cette semaine. Les prix à la consommation rapportés plus tôt cette semaine.

Risques économiques européens

BCE et SPGlobal : La présidente de la BCE, Christine Lagarde, avertit de potentiels impacts significatifs pour les banques de l'UE si elles sont contraintes de vendre des obligations pour obtenir des liquidités.

Les risques, y compris une forte inflation affectant le revenu disponible des ménages, une chute brutale des prix des actifs et une détérioration de l'économie, pourraient renforcer l'impact les uns des autres. 

Les prêts non remboursés sont faibles, mais des défis persistent.