Обзор рынка: неделя 13–17 ноября 2023 года

Финансовые проблемы США

The Guardian: Рейтинговое агентство Moody's изменило свой прогноз для правительства США с стабильного на негативный, ссылаясь на раскол в Вашингтоне и финансовые риски. К основным проблемам относятся постоянные дефициты на фоне растущих процентных ставок и потенциальные трудности в достижении консенсуса по финансовым планам из-за политической поляризации. С учетом надвигающегося закрытия правительства, двустороннее сотрудничество имеет решающее значение для работы Палаты представителей, Сената и Белого дома, чтобы обеспечить финансирование на этой неделе. 

Новости энергетики

Energy.gov: Brent и WTI фиксируют третью подряд еженедельную потерю с мая, но выходят из зоны перепроданности. Аналитики отмечают смену забот от страха перед производством на Ближнем Востоке к беспокойствам о спросе. Ирак поддерживает нефтяные сокращения ОПЕК+, в то время как США. энергетические компании уменьшают количество рабочих вышек второй подряд недели. США. Управление энергетических резервов Министерства энергетики планирует ежемесячные закупки нефти для Стратегического нефтяного резерва до мая 2024 года по цене не выше 79 долларов за баррель, стремясь обеспечить выгодные сделки для налогоплательщиков. 

Бюджетный законопроект

The Hill: Лидер демократов в Сенате Чак Шумер выразил удовлетворение планом спикера Майка Джонсона по предотвращению закрытия правительства.

Шумер признает недостатки 'лестничного' временного бюджета, но считает его 'чистым' решением для финансирования правительства на следующие два месяца.

Индекс потребительских цен США

Factset: Оценка CPI за октябрь 2023 года: 3.3% по сравнению с прошлым годом. Если это подтвердится, это будет означать первое снижение с июня. В прошлом месяце был зафиксирован рост на 3.7%.

Тем временем, текущая эффективная ставка федеральных фондов составляет 5.33%, что на 2% выше прогнозируемого CPI. 27 октября глава инвестиционного отдела Oppenheimer предсказывает 18% рост индекса S&P 500 к концу года.

Обновление экономики

Yahoo Finance, CNBC, Barrons и Fortune: Индекс Доу-Джонса вырос примерно на 490 пунктов или 1.4%. Индекс S&P 500 вырос на 1,9%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 2.4%. В неожиданном повороте, индекс CPI за октябрь в США составил 3.2%, по сравнению с 3.7% в прошлом месяце.

Опрос управляющих фондами Bank of America показал, что рекордные 80% респондентов предсказывают снижение доходностей облигаций в 2024 году, что отмечает значительный сдвиг в настроениях по отношению к более низкой инфляции и ставкам. Инвесторы теперь имеют избыток акций впервые с апреля 2022 года.

Новости криптовалют

Market Watch: Криптовалюты, включая Bitcoin, отстают, пока акции и золото растут на фоне положительных данных по инфляции в США. данные по инфляции указывают на потенциальную паузу в повышении процентных ставок Федеральной резервной системы.

Биткойн упал на 2% до уровня ниже $36,300, отступив от пика прошлой недели около $38,000.

Индекс потребительских цен в Великобритании

The Guardian и Forbes: Темп инфляции в Великобритании значительно упал до 4.6% в октябре, что является двухлетним минимумом, благодаря снижению цен на газ и электричество.

Это снижение по сравнению с 6.7% в сентябре превзошло ожидания экономистов, составившие 4.8%. 

Наименьший рост за два года настраивает ожидания инвесторов на возможные снижение ставок BoE в следующем году.

Примечательно, что HSBC, Halifax Intermediaries и Virgin Money реагируют на изменения, предлагая конкурентные фиксированные ставки для покупки и рефинансирования жилья.

Розничные продажи в США

The Wall Street Journal: Согласно данным Министерства торговли, в США. розничные продажи упали на 0,1% в октябре, что стало первым снижением с марта после роста на 0,9% в сентябре.

Даже исключив эти категории, продажи увеличились всего на 0.1% после средней прибыли в 0.6% за предыдущие шесть месяцев.

Даже исключая эти категории, продажи увеличились всего на 0.1%, после среднемесячного роста на 0.6% в предыдущие шесть месяцев.

Home Depot сообщил о снижении сопоставимых продаж на 3.1%, а сопоставимые продажи Target упали на 4.9% в течение трех месяцев, заканчивающихся 28 октября.

Рост кредитных ставок и экономические неопределенности могут способствовать ограничению потребительских расходов.

Экономика золота

Reuters: Цены на золото сегодня значительно выросли более чем на 1%, что связано с снижением курса доллара и доходности казначейских облигаций.

Рост последовал за более высоким, чем ожидалось, количеством заявок на пособия по безработице в США. что усиливает ожидания о паузе Федеральной резервной системы в повышении процентных ставок.

Рост количества заявок на пособие по безработице может способствовать усилиям Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции.

Дополнительные экономические индикаторы включают 3,5-летний минимум цен производителей в США за октябрь. производственные цены за октябрь, а также стабильные показатели потребительских цен в США. потребительских цен, зарегистрированных ранее на этой неделе.

Экономические риски в Европе

ЕЦБ и SPGlobal: Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупреждает о потенциально значительных потерях для банков ЕС, если они будут вынуждены продавать облигации за наличные.

Риски, включая высокую инфляцию, влияющую на располагаемый доход домохозяйств, резкое падение цен на активы и ухудшение экономики, могут усиливать воздействие друг друга. 

Невозвратные кредиты низкие, но проблемы сохраняются.