Riepilogo del mercato: Settimana dal 13 al 17 novembre 2023

Preoccupazioni fiscali degli Stati Uniti

The Guardian: L'agenzia di rating creditizio Moody's modifica il suo outlook sul governo degli Stati Uniti da stabile a negativo, citando divisioni a DC e rischi fiscali. Le preoccupazioni includono deficit persistenti in mezzo a tassi di interesse in aumento e potenziali ostacoli nel raggiungere un consenso sui piani fiscali a causa della polarizzazione politica. Con una chiusura imminente, la cooperazione bipartisan è cruciale per la Camera, il Senato e la Casa Bianca per garantire finanziamenti questa settimana. 

Notizie energetiche

Energy.gov: Brent e WTI registrano la terza perdita settimanale consecutiva da maggio, ma escono dal territorio di ipervenduto. Gli analisti citano il cambiamento delle preoccupazioni dalla produzione del Medio Oriente ai timori di domanda. L'Iraq supporta i tagli alla produzione di petrolio dell'OPEC+, mentre gli Stati Uniti. Le aziende energetiche riducono le piattaforme operative per la seconda settimana consecutiva. Gli Stati Uniti. L'Ufficio del DOE per la Riserva di Petrolio prevede acquisti mensili di petrolio per la Riserva Strategica di Petrolio fino a maggio 2024 a un prezzo pari o inferiore a $79 al barile, mirando a garantire affari economici per i contribuenti. 

Legge di spesa

The Hill: Il leader della maggioranza al Senato Chuck Schumer esprime soddisfazione per il piano del presidente Mike Johnson per evitare una chiusura del governo.

Schumer riconosce le imperfezioni della legge di spesa 'a scalare' ma la vede come una misura 'pulita' per finanziare il governo per i prossimi due mesi.

Indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti

Factset: Stima dell'IPC di ottobre 2023: 3,3% su base annua. Se confermato, segnala il primo calo da giugno. Il mese scorso ha registrato un aumento del 3,7%.

Nel frattempo, l'attuale tasso dei fondi della Fed al 5,33% è superiore del 2% rispetto all'IPC previsto. Il 27 ottobre, il capo degli investimenti di Oppenheimer prevede un aumento del 18% nell'S&P 500 entro la fine dell'anno.

Aggiornamento sull'economia

Yahoo Finance, CNBC, Barrons e Fortune: Il Dow Jones Industrial Average è aumentato di circa 490 punti, ovvero l'1,4%. L'S&P 500 è aumentato dell'1,9%. Il Nasdaq Composite è aumentato del 2,4%. In un sorprendente colpo di scena, l'IPC di ottobre negli Stati Uniti è stato del 3,2% rispetto al 3,7% del mese scorso.

L'indagine sul gestore di fondi di Bank of America rivela che un numero senza precedenti dell'80% dei rispondenti prevede un calo dei rendimenti obbligazionari nel 2024, segnando un cambiamento significativo nel sentiment verso un'inflazione e tassi più bassi. Gli investitori sono ora sovrappesati in azioni per la prima volta da aprile 2022.

Notizie sulle criptovalute

Market Watch: Le criptovalute, incluso Bitcoin, sono in ritardo mentre le azioni e l'oro salgono grazie ai dati positivi sull'inflazione negli Stati Uniti. I dati sull'inflazione suggeriscono un possibile arresto degli aumenti dei tassi d'interesse della Fed.

Bitcoin è sceso del 2% a meno di $36.300, ritirandosi dal picco di $38.000 della settimana scorsa.

Indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito

The Guardian e Forbes: Il tasso d'inflazione nel Regno Unito è sceso notevolmente al 4,6% a ottobre, segnando un minimo di due anni, grazie alla riduzione dei costi di gas e elettricità.

Questo calo dal 6,7% di settembre ha superato le previsioni degli economisti fissate al 4,8%. 

Il minimo incremento in due anni sta orientando le aspettative degli investitori verso potenziali abbassamenti dei tassi di interesse della BoE nel prossimo anno.

Da notare che HSBC, Halifax Intermediaries e Virgin Money rispondono con tassi adeguati, offrendo tassi fissi competitivi per acquisti di case e rifinanziamenti.

Vendite al dettaglio negli Stati Uniti

The Wall Street Journal: Secondo il Dipartimento del Commercio, le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono scese dello 0,1% a ottobre, segnando il primo calo da marzo dopo un aumento dello 0,9% a settembre. Le vendite al dettaglio sono scese dello 0,1% a ottobre, segnando il primo calo da marzo dopo un aumento dello 0,9% a settembre.

Anche escludendo queste categorie, le vendite sono aumentate solo dello 0,1%, seguendo un guadagno medio dello 0,6% nei sei mesi precedenti.

Escludendo anche queste categorie, le vendite sono aumentate solo dello 0,1%, dopo un guadagno medio dello 0,6% nei sei mesi precedenti.

Home Depot ha riportato una diminuzione del 3,1% delle vendite negli stessi negozi, e le vendite comparabili di Target sono scese del 4,9% nei tre mesi che si sono conclusi il 28 ottobre.

L'aumento dei costi di prestito e le incertezze economiche possono contribuire a un contenimento della spesa dei consumatori.

Economia dell'oro

Reuters: I prezzi dell'oro hanno registrato un notevole aumento di oltre l'1% oggi, spinti da un calo del dollaro e dai rendimenti dei Treasury.

L'aumento è seguito da richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti superiori alle aspettative, rafforzando le aspettative di una pausa da parte della Federal Reserve nei suoi aumenti dei tassi d'interesse. Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione rinforzano le aspettative di una pausa della Federal Reserve negli aumenti dei tassi d'interesse.

Ulteriori indicatori economici includono un minimo di 3,5 anni nei prezzi alla produzione negli Stati Uniti per ottobre, e prezzi al consumo negli Stati Uniti stabili riportati all'inizio di questa settimana.

Indicatori economici aggiuntivi includono un minimo di 3,5 anni nei prezzi dei produttori statunitensi. prezzi dei produttori per ottobre, e stabili. I prezzi al consumo sono stati riportati all'inizio di questa settimana.

Rischi economici europei

BCE e SPGlobal: La Presidente della BCE Christine Lagarde avverte di potenziali colpi significativi alle banche dell'UE se costrette a vendere obbligazioni per ottenere liquidità.

I rischi, inclusi l'alta inflazione che influisce sul reddito disponibile delle famiglie, un forte calo dei prezzi degli asset e un'economia in deterioramento, potrebbero amplificare l'impatto l'uno dell'altro. 

Le sofferenze creditizie sono basse, ma le sfide persistono.