Fattori che influenzano i tassi di cambio

Essendo il mercato finanziario più grande e uno dei più accessibili in cui fare trading, il mercato forex offre numerose opportunità di trading per i trader di tutto il mondo. Il trading sul Forex è essenzialmente lo scambio di una valuta con un'altra e il valore di entrambe le valute viene misurato l'una rispetto all'altra. Questo è chiamato tasso di cambio. 

Esistono in genere due tipi di tassi di cambio: tassi fissi e tassi variabili. Se una valuta ha un tasso fisso, il suo valore è ancorato al valore di un'altra valuta e mantenuto fino a quando il governo locale non aggiusta il tasso di cambio ufficiale. 

Tuttavia, se una valuta ha un tasso variabile, il suo valore è determinato dalle forze del mercato forex attraverso la domanda e l'offerta. 

Ma quali sono queste forze che influiscono sui tassi di cambio fluttuanti? E quali fattori dovrebbe considerare un trader per prevedere come si muoverà il valore di una valuta? 

In questo post del blog, esaminiamo importanti fattori che influiscono sulle tendenze a medio e lungo termine dei tassi di cambio e del valore delle valute. 

Tassi di interesse

Un tasso di interesse elevato porta a valori valutari più elevati, poiché attirerà investimenti esteri e aumenterà la domanda di valuta locale. 

Il tasso di interesse è un importo che viene addebitato a un mutuatario come costo per l'utilizzo del capitale o del bene preso in prestito ed è una percentuale dell'importo totale preso in prestito. Rappresenta il tasso di rendimento per l'investitore, ovvero gli utili o le perdite dell'investimento.

Quando i tassi di interesse offerti da un paese sono elevati, gli investitori stranieri saranno più disposti a investire nel paese in quanto riceveranno un tasso di rendimento più elevato, o guadagni più elevati, dal loro investimento nel tempo. Quando il capitale straniero viene versato nel paese locale come investimento, la valuta estera deve essere convertita nella valuta locale. Ciò aumenta la domanda di valuta locale e ne aumenta il valore.

I tassi di interesse sono determinati dalle banche centrali, quindi è bene tenere d'occhio gli annunci importanti da loro fatti. 

Inflazione

L'inflazione si verifica quando l'aumento dei costi di beni e servizi porta al declino del potere d'acquisto di una valuta. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore e può essere osservata attraverso il livello di inflazione di un paese. 

L'inflazione si verifica quando beni e servizi diventano più costosi. Ciò può accadere sia a causa dell'aumento dei costi di produzione dovuto a materie prime o servizi più costosi, sia a causa di un aumento della domanda. Ciò a sua volta fa aumentare i prezzi di beni e servizi poiché o diventano più costosi da produrre o la produzione non riesce a soddisfare la crescente domanda. 

Se l'inflazione è elevata, al consumatore l'acquisto di beni e servizi costerebbe più denaro rispetto a prima, il che significa che la valuta ha un potere d'acquisto inferiore. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore. 

Se l'inflazione è bassa, una valuta si rafforza perché il suo potere d'acquisto è elevato: un'unità della valuta è in grado di acquistarne di più. Ciò porta ad un aumento della domanda di quella valuta, che a sua volta ne aumenta il valore.

Commercio internazionale

Il valore di una valuta può anche essere influenzato dalla bilancia commerciale tra i paesi: la bilancia commerciale si riferisce alla differenza tra le importazioni e le esportazioni di un paese. I paesi con maggiori esportazioni di solito registrano un aumento del valore della loro valuta. 

Supponiamo che la domanda di prodotti del Regno Unito aumenti. I paesi che vogliono importare prodotti del Regno Unito dovranno convertire la loro valuta in sterline britanniche per acquistare prodotti del Regno Unito. Ciò aumenterà quindi la domanda di sterlina poiché i paesi acquistano più prodotti con la valuta, il che ne aumenterà il valore. 

Il commercio internazionale è influenzato anche dal tasso di inflazione di un paese.

Ad esempio, se gli Stati Uniti hanno un tasso di inflazione elevato, l'acquisto di prodotti e servizi fabbricati negli Stati Uniti diventa più costoso man mano che il potere d'acquisto del dollaro USA è diminuito. Ci sarà una minore domanda per il dollaro USA, con conseguente diminuzione del valore e del tasso di cambio. 

Stabilità economica e politica

Il commercio internazionale è strettamente correlato alla salute economica di un paese. La salute economica può essere misurata in base a una serie di fattori, tra cui il PIL, l'inflazione, nonché le partite correnti e la bilancia dei pagamenti di un paese, la differenza tra quanto spende e quanto guadagna. 

Se un paese spende di più per importare il commercio estero rispetto a quanto guadagna, il suo saldo è in deficit. Avrebbero bisogno di più capitali esteri per acquistare prodotti esteri, con conseguente riduzione della domanda di valuta locale e diminuzione del valore della valuta locale. 

Il tasso di cambio e il valore percepito di una valuta sono inoltre fortemente influenzati dalla stabilità politica di un paese. Solide politiche finanziarie ed economiche determinate da un governo stabile contribuiranno notevolmente alla fiducia in una valuta e nell'economia nel suo insieme. 

Quando le persone sono fiduciose e ottimiste sulla futura espansione e crescita di un'economia, saranno più disposte a investire nella valuta locale. Ciò aumenterà la domanda di valuta e quindi ne rafforzerà il valore.

Speculazione

Anche il mercato del forex e i tassi di cambio possono reagire alle speculazioni. Ad esempio, se gli speculatori prevedono un aumento del valore della valuta in risposta a eventi politici o notizie globali, gli investitori ne acquisteranno di più nella speranza di realizzare un profitto vendendola quando i prezzi aumentano. Ciò porta ad un aumento della domanda, con conseguente aumento del valore della valuta. 

È importante notare che ci sono molti fattori che contribuiscono ai tassi di cambio delle valute e ai movimenti dei prezzi, portando a una volatilità potenzialmente significativa nel mercato forex. 

Quindi, oltre a considerare i fattori sopra menzionati in un'analisi fondamentale, utilizza l'analisi tecnica per supportare la tua strategia e lo stile di trading quando fai trading sul forex. Puoi esercitarti a fare trading senza rischi con un conto demo precaricato con valuta virtuale, che ti consente di affinare la tua strategia prima di fare trading con denaro reale.