Factores que afectan las tasas de cambio

Como el mercado financiero más grande y uno de los más accesibles para operar, el mercado de divisas ofrece muchas oportunidades de negociación para los traders de todo el mundo. El trading en Forex es esencialmente el cambio de una divisa por otra, y el valor de ambas divisas se mide una frente a la otra. Esto se denomina tipo de cambio. 

Por lo general, hay dos tipos de cambio: tipos fijos y tipos flotantes. Si una moneda tiene un tipo de cambio fijo, su valor está vinculado al valor de otra moneda y se mantiene hasta que el gobierno local ajuste el tipo de cambio oficial. 

Sin embargo, si una divisa tiene una tasa flotante, su valor está determinado por las fuerzas del mercado de divisas a través de la oferta y la demanda. 

Pero, ¿cuáles son estas fuerzas que afectan a los tipos de cambio flotantes? ¿Y qué factores debe tener en cuenta un trader a la hora de predecir cómo se moverá el valor de una divisa? 

En esta entrada del blog, analizamos los factores importantes que afectan a las tendencias a medio y largo plazo de los tipos de cambio y el valor de las monedas. 

Tasas de interés

Una tasa de interés alta conduce a valores monetarios más altos, ya que atraerá la inversión extranjera y aumentará la demanda de la moneda local. 

La tasa de interés es un monto que se cobra al prestatario como costo por usar el capital o el activo que pide prestado, y es un porcentaje del monto total prestado. Esto representa la tasa de rendimiento para el inversor, que son las ganancias o pérdidas de la inversión.

Cuando las tasas de interés ofrecidas por un país son altas, los inversores extranjeros estarán más dispuestos a invertir en el país, ya que recibirán una tasa de rendimiento más alta (o mayores ganancias) de su inversión con el tiempo. Cuando se vierte capital extranjero en el país local como inversión, la moneda extranjera debe convertirse en la moneda local. Esto aumenta la demanda de moneda local y aumenta su valor.

Las tasas de interés las determinan los bancos centrales, por lo que es bueno estar atento a los anuncios importantes que hacen. 

Inflación

La inflación se produce cuando el aumento de los costos de los bienes y servicios conduce a la disminución del poder adquisitivo de una moneda. La medición del poder adquisitivo de una moneda es un indicador sólido de su valor y se puede observar a través del nivel de inflación de un país. 

La inflación se produce cuando los bienes y servicios se vuelven más caros. Esto puede ocurrir ya sea por el aumento de los costos de producción gracias al aumento de las materias primas o los servicios, o por el aumento de la demanda. Esto, a su vez, hace subir los precios de los bienes y servicios, ya que se vuelven más caros de producir o la producción no satisface la creciente demanda. 

Si la inflación es alta, al consumidor le costaría más dinero comprar los bienes y servicios que antes, lo que significa que la moneda tiene menos poder adquisitivo. La medición del poder adquisitivo de una moneda es un indicador sólido de su valor. 

Si la inflación es baja, una moneda se fortalece porque su poder adquisitivo es alto: una unidad de la moneda puede comprar más. Esto lleva a un aumento de la demanda de esa moneda, lo que a su vez aumenta su valor.

Comercio internacional

El valor de una moneda también puede verse afectado por la balanza comercial entre países: la balanza comercial se refiere a la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país. Los países con mayores exportaciones suelen experimentar un aumento en el valor de su moneda. 

Supongamos que aumenta la demanda de productos del Reino Unido. Los países que quieran importar productos del Reino Unido deberán convertir su moneda a libras esterlinas para comprar productos del Reino Unido. Esto aumentará la demanda de libras esterlinas a medida que los países compren más productos con la moneda, lo que aumentará su valor. 

El comercio internacional también se ve afectado por la tasa de inflación de un país.

Por ejemplo, si EE. UU. tiene una tasa de inflación alta, la compra de productos y servicios fabricados en los Estados Unidos se encarece a medida que disminuye el poder adquisitivo del dólar estadounidense. Habrá una menor demanda del dólar estadounidense, lo que provocará una disminución del valor y del tipo de cambio. 

Estabilidad económica y política

El comercio internacional está estrechamente relacionado con la salud económica de un país. La salud económica se puede medir por una serie de factores, incluidos el PIB, la inflación, así como la cuenta corriente y la balanza de pagos de un país, la diferencia entre cuánto gasta y cuánto gana un país. 

Si un país gasta más en importar comercio exterior en comparación con lo que gana, su saldo es deficitario. Necesitarían más capital extranjero para comprar productos extranjeros, lo que se traduciría en una menor demanda de moneda local y en una disminución del valor de la moneda local. 

El tipo de cambio y el valor percibido de una moneda también se ven fuertemente afectados por la estabilidad política de un país. Las políticas financieras y económicas sólidas determinadas por un gobierno estable contribuirán en gran medida a la confianza en la moneda y en la economía en su conjunto. 

Cuando las personas tienen confianza y son optimistas sobre la expansión y el crecimiento futuros de una economía, estarán más dispuestas a invertir en la moneda local. Esto aumentará la demanda de la moneda y, por lo tanto, fortalecerá su valor.

Especulación

El mercado de divisas y los tipos de cambio de divisas también pueden reaccionar a las especulaciones. Por ejemplo, si los especuladores anticipan un aumento del valor de la moneda en respuesta a acontecimientos políticos o noticias mundiales, los inversores comprarán más con la esperanza de obtener beneficios vendiéndola cuando los precios suban. Esto lleva a un aumento de la demanda, lo que resulta en un aumento del valor de la moneda. 

Es importante tener en cuenta que hay muchos factores que contribuyen a los tipos de cambio de divisas y a los movimientos de precios, lo que lleva a una volatilidad potencialmente significativa en el mercado de divisas. 

Por lo tanto, además de tener en cuenta los factores mencionados anteriormente en un análisis fundamental, utilice el análisis técnico para respaldar su estrategia y el al estilo de negociación cuando opere en divisas. Puedes practicar el trading sin riesgo con una cuenta demo que viene precargada con moneda virtual, lo que te permite perfeccionar tu estrategia antes de operar con dinero real.