Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá ngoại hối

Là thị trường tài chính lớn nhất và dễ tiếp cận nhất để giao dịch, thị trường ngoại hối có rất nhiều cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch trên toàn thế giới. Giao dịch ngoại hối về cơ bản là trao đổi một loại tiền tệ khác và giá trị của cả hai loại tiền tệ được đo lường so với nhau. Đây được gọi là tỷ giá hối đoái. 

Thường có hai loại tỷ giá hối đoái - tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi. Nếu một loại tiền tệ có tỷ giá cố định, giá trị của nó được chốt với giá trị của một loại tiền tệ khác và được duy trì cho đến khi chính quyền địa phương điều chỉnh tỷ giá hối đoái chính thức. 

Tuy nhiên, nếu một loại tiền tệ có tỷ giá thả nổi, giá trị của nó được xác định bởi các lực lượng trên thị trường ngoại hối thông qua cung và cầu. 

Nhưng những lực này ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái thả nổi là gì? Và Thương nhân nên xem xét những yếu tố nào khi dự đoán giá trị tiền tệ sẽ di chuyển như thế nào? 

Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi xem xét các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng trung và dài hạn của tỷ giá ngoại hối và giá trị của tiền tệ. 

Lãi suất

Lãi suất cao dẫn đến giá trị tiền tệ cao hơn, vì nó sẽ thu hút đầu tư nước ngoài và tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ. 

Lãi suất là số tiền được tính cho người vay dưới dạng chi phí sử dụng vốn hoặc tài sản mà họ vay và là tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền vay. Điều này thể hiện tỷ suất lợi nhuận cho nhà đầu tư, là lãi hoặc lỗ của khoản đầu tư.

Khi lãi suất do một quốc gia đưa ra cao, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ sẵn sàng đầu tư vào quốc gia đó hơn vì họ sẽ nhận được tỷ suất lợi nhuận cao hơn - hoặc lợi nhuận cao hơn - từ đầu tư của họ theo thời gian. Khi vốn nước ngoài được đổ vào nước trong nước dưới dạng đầu tư, ngoại tệ phải được chuyển đổi thành nội tệ. Điều này đẩy nhu cầu về đồng nội tệ lên và làm tăng giá trị của nó.

Lãi suất được xác định bởi các ngân hàng trung ương, vì vậy thật tốt khi theo dõi các thông báo quan trọng do họ đưa ra. 

Lạm phát

Lạm phát xảy ra khi chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng dẫn đến suy giảm sức mua của một loại tiền tệ. Việc đo lường sức mua của một loại tiền tệ là một chỉ số mạnh mẽ về giá trị của nó và có thể được quan sát thông qua mức lạm phát của một quốc gia. 

Lạm phát xảy ra khi hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt hơn. Điều này có thể xảy ra do chi phí sản xuất tăng nhờ các nguyên liệu thô hoặc dịch vụ đắt tiền hơn, hoặc do nhu cầu tăng lên. Điều này đẩy giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên vì chúng trở nên đắt hơn để sản xuất hoặc sản xuất không đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng. 

Nếu lạm phát cao, người tiêu dùng sẽ tốn nhiều tiền hơn để mua hàng hóa và dịch vụ so với trước đây, có nghĩa là đồng tiền có sức mua ít hơn. Việc đo lường sức mua của một loại tiền tệ là một chỉ số mạnh mẽ về giá trị của nó. 

Nếu lạm phát thấp, một loại tiền tệ được tăng cường vì sức mua của nó cao - một đơn vị tiền tệ có thể mua nhiều hơn. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với loại tiền tệ đó, từ đó làm tăng giá trị của nó.

Thương mại quốc tế

Giá trị của một đồng tiền cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cán cân thương mại giữa các quốc gia - cán cân thương mại đề cập đến sự khác biệt giữa nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Các quốc gia có xuất khẩu cao hơn thường sẽ trải qua sự gia tăng giá trị tiền tệ của họ. 

Giả sử nhu cầu đối với các sản phẩm của Vương quốc Anh tăng lên. Các quốc gia muốn nhập khẩu các sản phẩm của Vương quốc Anh sẽ cần chuyển đổi tiền tệ của họ sang bảng Anh để mua các sản phẩm của Vương quốc Anh. Điều này sau đó sẽ làm tăng nhu cầu đối với bảng Anh khi các quốc gia đang mua nhiều sản phẩm hơn bằng đồng tiền này, sau đó sẽ tăng giá trị của nó. 

Thương mại quốc tế cũng bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát của một quốc gia.

Ví dụ, nếu Mỹ có tỷ lệ lạm phát cao, việc mua các sản phẩm và dịch vụ do Mỹ sản xuất sẽ trở nên đắt hơn khi sức mua của đồng đô la Mỹ giảm. Sẽ có ít nhu cầu hơn đối với đồng đô la Mỹ, do đó dẫn đến giá trị và tỷ giá hối đoái giảm. 

Ổn định kinh tế và chính trị

Thương mại quốc tế có liên quan chặt chẽ đến sức khỏe kinh tế của một quốc gia. Sức khỏe kinh tế có thể được đo lường bằng một số yếu tố, bao gồm GDP, lạm phát, cũng như tài khoản vãng lai và cán cân thanh toán của một quốc gia - sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia chi tiêu và số tiền họ kiếm được. 

Nếu một quốc gia chi nhiều hơn để nhập khẩu ngoại thương so với những gì nó kiếm được, thì số dư của họ sẽ bị thâm hụt. Họ sẽ cần nhiều vốn nước ngoài hơn để mua các sản phẩm nước ngoài, dẫn đến nhu cầu về nội tệ thấp hơn và giá trị nội tệ giảm. 

Tỷ giá hối đoái và giá trị nhận thức của đồng tiền cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự ổn định chính trị của một quốc gia. Các chính sách tài chính và kinh tế vững chắc được xác định bởi một chính phủ ổn định sẽ góp phần lớn vào niềm tin vào đồng tiền và nền kinh tế nói chung. 

Khi mọi người tự tin và lạc quan về sự mở rộng và tăng trưởng trong tương lai của nền kinh tế, họ sẽ sẵn sàng đầu tư vào đồng nội tệ hơn. Điều này sẽ làm tăng nhu cầu đối với tiền tệ, và do đó củng cố giá trị của nó.

Đầu cơ

Thị trường ngoại hối và tỷ giá hối đoái cũng có thể phản ứng với các đầu cơ. Ví dụ, nếu các nhà đầu cơ dự đoán sự gia tăng giá trị tiền tệ để đáp ứng với các sự kiện chính trị hoặc tin tức toàn cầu, các nhà đầu tư sẽ mua nhiều hơn với hy vọng kiếm được lợi nhuận bằng cách bán nó khi giá tăng. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu, dẫn đến sự gia tăng giá trị của đồng tiền. 

Điều quan trọng cần lưu ý là có nhiều yếu tố góp phần vào tỷ giá hối đoái và biến động giá, dẫn đến khả năng biến động đáng kể trên thị trường ngoại hối. 

Vì vậy, ngoài việc xem xét các yếu tố được đề cập ở trên trong phân tích cơ bản, hãy sử dụng phân tích kỹ thuật để hỗ trợ chiến lược của bạn và phong cách giao dịch khi bạn giao dịch ngoại hối. Bạn có thể thực hành giao dịch không rủi ro với tài khoản demo được cài sẵn tiền ảo, cho phép bạn tinh chỉnh chiến lược của mình trước khi giao dịch bằng tiền thật.